Nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối

45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. MôC LôC Trang Trang phô b×a Môc lôc Danh môc c¸c ký hiÖu, c¸c ch÷ viÕt t¾t Danh môc c¸c b¶ng Lêi më ®Çu Ch−¬ng i: lý luËn c¬ b¶n vÒ KINH DOANH NGO¹I HèI I/ Ngo¹i hèi vμ tû gi¸ hèi ®o¸i 1/ Kh¸i niÖm ngo¹i hèi 2/ Tû gi¸ hèi ®o¸i II/ ThÞ tr−êng ngo¹i hèi 1/ kh¸i niÖm 2/ C¬ cÊu thÞ tr−êng ngo¹i hèi 3/ §Æc ®iÓm thÞ tr−êng ngo¹i hèi 4/ C¸c ®èi t−îng tham gia thÞ tr−êng ngo¹i hèi III/ C¸c nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi chñ yÕu 1/ NghiÖp vô giao ngay (Spot) 2/ NghiÖp vô kú h¹n (Forward) 3/ NghiÖp vô ho¸n ®æi tiÒn tÖ (Swap) 4/ NghiÖp vô giao dÞch quyÒn chän tiÒn tÖ(Option) IV/ Vai trß cña thÞ tr−êng ngo¹i hèi V/ HiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi Ch−¬ng ii: T×NH H×NH ho¹t ®éng kinh doanh Ngo¹i hèi t¹i Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh trμ vinh i/ §Æc ®iÓm t×nh h×nh kinh tÕ cña tØnh Trμ Vinh vμ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh 1/ §Æc ®iÓm t×nh h×nh kinh tÕ cña tØnh Trμ Vinh 2/ Kh¸i qu¸t vÒ Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh 1 3 3 3 3 7 7 7 7 9 11 11 14 17 18 20 21 22 22 22 25 1 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. 3/ Chøc n¨ng nhiÖm vô cña Chi nh¸nh 4/ C¬ së, vËt chÊt kü thuËt 5/ §Æc ®iÓm ho¹t ®éng cña Chi nh¸nh 6/ Mét sè thuËn lîi, khã kh¨n II/ T×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng tØnh Trμ Vinh 1/ S¬ l−îc vÒ phßng kinh doanh ®èi ngo¹i 2/ Quy tr×nh nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi t¹i NHCT Trμ Vinh 3/ Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i tÖ trong thêi gian qua 4/ Ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng kiÒu hèi n¨m 2003-2005 III/ §¸nh gi¸ chung vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh TØnh Trμ Vinh 1/ Nh÷ng thμnh qu¶ ®¹t ®−îc 2/ Nh÷ng vÊn ®Ò tån t¹i trong viÖc kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh 3/ Nguyªn nh©n tån t¹i Ch−¬ng iii: gi¶i ph¸p gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i chi nh¸nh ng©n hμng c«ng th−¬ng tØnh trμ vinh I/ Ph−¬ng h−íng, nhiÖm vô ho¹t ®éng chñ yÕu n¨m 2006 cña Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh 1/ B¸m s¸t sù chØ ®¹o cña NHCT VN, c¸c môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ cña tØnh 2/ VÒ c«ng t¸c kinh doanh 3/ T¨ng c−êng c«ng t¸c kiÓm tra, kiÓm so¸t néi bé 4/ Bè trÝ, s¾p xÕp ®μo t¹o c¸n bé 5/ Tranh thñ sù ñng hé cña UBND tØnh 6/ PhÊn ®Êu hoμn thμnh c¸c chØ tiªu n¨m 2006 II/ Nh÷ng gi¶i ph¸p vμ kiÕn nghÞ nh»m gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh 26 28 28 29 30 30 30 40 46 48 48 49 49 51 51 51 51 52 52 52 52 52 53 53 54 2 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. 1/ C¸c gi¶i ph¸p mang tÝnh vi m« 1.1/ T¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ 1.2/ Më réng c¸c nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi 1.3/ Tæ chøc kiÓm tra nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi 1.4/ Th−êng xuyªn båi d−ìng chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸n bé Ng©n hμng 1.5/ §Èy m¹nh c«ng nghÖ ng©n hμng 1.6/ In tμi liÖu, qu¶ng c¸o 2/ C¸c gi¶i ph¸p mang tÝnh vÜ m« 2.1/ ChÝnh s¸ch khuyÕn khÝch kiÒu hèi 2.2/ ChÝnh s¸ch tû gi¸ 2.3/ ChÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi 2.4/ ChÝnh s¸ch thuÕ 2.5/ VÒ mÆt tæ chøc kiÓm tra cña NHNN phÇn kÕt luËn Tμi liÖu tham kh¶o 55 56 57 58 58 58 59 59 59 59 60 3 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. danh s¸ch c¸c biÓu b¶ng s¬ ®å Trang B¶ng 1: DiÖn tÝch- d©n sè- ®¬n vÞ hμnh chÝnh tØnh Trμ Vinh B¶ng 2: T×nh h×nh t¨ng tr−ëng kinh tÕ ph©n theo khu vùc B¶ng 3: MÈu tû gi¸ nhËn tõ Ng©n hμng C«ng th−¬ng ViÖt Nam B¶ng 4: MÈu tû gi¸ ngo¹i tÖ cña Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng tØnh Trμ Vinh B¶ng 5: T×nh h×nh kinh doanh ngo¹i tÖ tõ n¨m 2003- 2005 B¶ng 6: Ph©n tÝch lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ tõ n¨m 2003- 2005. B¶ng 7: Ph©n tÝch lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ tõ n¨m 2003- 2004 B¶ng 8: Ph©n tÝch lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ tõ n¨m 2004- 2005 B¶ng 9: So s¸nh thu kinh doanh ngo¹i tÖ víi tæng lîi nhuËn cña ng©n hμng BiÓu ®å 1: Thu kinh doanh ngo¹i tÖ víi tæng lîi nhuËn cña ng©n hμng B¶ng 10: C«ng t¸c chi tr¶ kiÒu hèi tõ n¨m 2003- 2005 B¶ng 11: B¶ng so s¸nh thu phÝ tõ ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i víi tæng thu phÝ dÞch vô ng©n hμng BiÓu ®å 2: PhÝ tõ ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i víi tæng thu phÝ dÞch vô ng©n hμng 23 24 32 33 41 42 42 44 45 46 47 48 48 4 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. DANH MôC Tõ VIÕT T¾T NH: Ng©n hμng NHTW: Ng©n hμng Trung −¬ng NHNN: Ng©n hμng Nhμ n−íc NHTM: Ng©n hμng Th−¬ng m¹i NHCT VN: Ng©n hμng C«ng th−¬ng ViÖt Nam TCTD: Tæ chøc TÝn dông KD§N: Kinh doanh §èi ngo¹i UBND: ñy ban Nh©n d©n LNKDNT: Lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ 5 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. DANH MôC Tõ VIÕT T¾T NH: Ng©n hμng NHTW: Ng©n hμng Trung −¬ng NHNN: Ng©n hμng Nhμ n−íc NHTM: Ng©n hμng Th−¬ng m¹i NHCT VN: Ng©n hμng C«ng th−¬ng ViÖt Nam TCTD: Tæ chøc TÝn dông KD§N: Kinh doanh §èi ngo¹i UBND: ñy ban Nh©n d©n LNKD§N: Lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ 6 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. lêi më ®Çu ----*---- 1. Lý do chän ®Ò tμi: Ngμy nay, trong xu thÕ quèc tÕ ho¸ nÒn kinh tÕ theo khu vùc vμ toμn cÇu ho¹t ®éng trao ®æi, mua b¸n, giao l−u kinh tÕ gi÷a n−íc ta víi c¸c n−íc trªn thÕ giíi diÔn ra ngμy cμng s«i næi, ®a d¹ng. Víi ph−¬ng ch©m" ViÖt nam muèn lμm b¹n víi tÊt c¶ c¸c n−íc trªn thÕ giíi" ®· mang l¹i cho chóng ta nh÷ng thμnh c«ng ®¸ng kÓ trong ho¹t ®éng ®èi ngo¹i - cho ®Õn nay ViÖt nam ®· ®Æt quan hÖ ngo¹i giao víi tÊt c¶ c¸c n−íc trªn thÕ giíi. Bªn c¹nh ®ã, ChÝnh phñ ta còng cã nh÷ng chñ tr−¬ng, chÝnh s¸ch ®óng ®¾n ®¸p øng kÞp thêi xu h−íng ph¸t triÓn kinh tÕ cña ®Êt n−íc trong t×nh h×nh míi. Trong ®ã kh«ng thÓ kh«ng kÓ ®Õn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ ®Æc biÖt lμ chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi vμ chÝnh s¸ch tû gi¸ cña ChÝnh phñ. ViÖc kinh doanh tiÒn tÖ nãi chung vμ kinh doanh ngo¹i tÖ nãi riªng còng nh− viÖc tæ chøc ®iÒu tiÕt thÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ vÊn ®Ò cùc kú quan träng ®−îc ChÝnh phñ ta quan t©m bëi v× nã t¸c ®éng rÊt lín ®èi víi nÒn kinh tÕ. Do ®ã, viÖc t×m hiÓu vμ sö dông tèt thÞ tr−êng ngo¹i hèi, nghiªn cøu c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña c¸c Ng©n hμng th−¬ng m¹i nh»m gãp phÇn thóc ®Èy sù t¨ng tr−ëng kinh tÕ cña ®Êt n−íc kh«ng nh÷ng ®ang lμ ®ßi hái bøc xóc víi c¸n bé Ng©n hμng trùc tiÕp lμm c«ng t¸c qu¶n lý vÒ kinh doanh ngo¹i tÖ mμ cßn ®èi víi tæ chøc, c¸ nh©n, c¸ thÓ kinh doanh cã ho¹t ®éng liªn quan ®Õn ngo¹i hèi. §Ó lμm ®−îc ®iÒu ®ã, viÖc nghiªn cøu c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña c¸c Ng©n hμng th−¬ng m¹i còng nh− c¸c tæ chøc tÝn dông ®−îc phÐp kinh doanh ngo¹i tÖ lμ rÊt cÇn thiÕt, mét mÆt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña c¸c Ng©n hμng th−¬ng m¹i, c¸c tæ chøc tÝn dông còng nh− c¸c tæ chøc, c¸ nh©n, c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ, ®Æc biÖt lμ c¸c ®¬n vÞ xuÊt nhËp khÈu, mÆt kh¸c gãp phÇn thùc hiÖn chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi cña Nhμ n−íc. 2. Môc tiªu ®Ò tμi: §Ó cã ®−îc sù hiÓu biÕt thÊu ®¸o chÝnh s¸ch qu¶n lý cña Nhμ n−íc, c¸c c¬ së ®Ó x¸c ®Þnh tû gi¸ ngo¹i tÖ tù do chuyÓn ®æi t¹i Chi nh¸nh, ph¶i n¾m ®−îc c¸c nguyªn nh©n ¶nh h−ëng ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi, ph¶i x¸c 7 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ®Þnh ®−îc hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i tÖ, kiÒu hèi ®èi víi Chi nh¸nh còng nh− ®èi víi kh¸ch hμng. Tõ ®ã rót ra ®−îc nh÷ng bμi häc kinh nghiÖm quý b¸u cho b¶n th©n. MÆt kh¸c chØ ra ®−îc nh÷ng mÆt m¹nh trong ho¹t ®éng ngo¹i hèi ®Ó ph¸t huy vμ h¹n chÕ nh÷ng nh−îc ®iÓm cÇn kh¾c phôc. 3. Tãm t¾t néi dung nghiªn cøu: Do ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng tØnh Trμ Vinh ho¹t ®éng chñ yÕu nh»m phôc vô chñ yÕu c¸c ®¬n vÞ xuÊt nhËp khÈu, c¸c chñ thÓ kinh tÕ, c¸ nh©n trªn ®Þa bμn tØnh. Do ®ã néi dung nghiªn cøu cña ®Ò tμi chñ yÕu ®i vμo nghiªn cøu, ph©n tÝch c¸c néi dung: + C¨n cø ®Ó x¸c ®Þnh tû gi¸ ngo¹i tÖ tù do chuyÓn ®æi vμ t×nh h×nh ho¹t ®éng mua b¸n ngo¹i tÖ t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng tØnh Trμ Vinh trong nh÷ng n¨m qua. + Qui tr×nh xö lý nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh. + Ph©n tÝch ho¹t ®éng kiÒu hèi trong nh÷ng n¨m qua. + Th«ng qua viÖc nghiªn cøu nh÷ng néi dung trªn thÊy ®−îc nh÷ng mÆt m¹nh, mÆt yÕu, tõ ®ã ®−a ra nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m hoμn thiÖn vμ n©ng cao hiÖu qña kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh. 4. Ph−¬ng ph¸p nghiªn cøu: Trªn c¬ së néi dung ®Ò tμi, thùc hiÖn thu thËp thèng kª sè liÖu tõ c¸c b¸o c¸o tæng kÕt ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i cña Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng tØnh Trμ Vinh n¨m 2003-2005. §Ò tμi ¸p dông ph−¬ng ph¸p so s¸nh t−¬ng ®èi, tuyÖt ®èi ph©n tÝch ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i, x¸c ®Þnh nh÷ng mÆt m¹nh yÕu cña Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh nh»m ®Ò ra mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi . Tham kh¶o c¸c gi¸o tr×nh, tμi liÖu, t¹p chÝ, sè liÖu b¸o c¸o niªn gi¸m thèng kª... phôc vô néi dung nghiªn cøu. Thèng kª tæng hîp sè liÖu, sö dông c¸c phÇn mÒm vi tÝnh nh−: Winwords ®¸nh v¨n b¶n, Excel ®Ó xö lý sè liÖu, vÏ biÓu b¶ng. 5. Ph¹m vi nghiªn cøu: 8 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. §Ò tμi chØ tËp trung ph©n tÝch t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i tõ n¨m 2003-2005 ®Ó trªn c¬ së ®ã x©y dùng nh÷ng gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng TØnh Trμ Vinh 6. ý nghÜa cña viÖc nghiªn cøu: Th«ng qua mét sè gi¶i ph¸p, tõng b−íc ®−a Ng©n hμng ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cã hiÖu qu¶ h¬n . §ång thêi cung øng ®Çy ®ñ nguån ngo¹i tÖ phôc vô tèt nhu cÇu cho mäi thμnh phÇn kinh tÕ, ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh t¹o c«ng ¨n viÖc lμm, ®−a nÒn kinh tÕ tØnh nhμ ph¸t triÓn m¹nh mÏ. 7. KÕt cÊu LuËn v¨n: Ngoμi phÇn më ®Çu vμ kÕt luËn, luËn v¨n ®−îc tr×nh bμy theo 3 ch−¬ng: Ch−¬ng 1: Lý luËn c¬ b¶n Ch−¬ng 2: Thùc tr¹ng ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh Ch−¬ng 3: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh. 9 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Ch−¬ng i Lý luËn c¬ b¶n vÒ KINH DOANH NGO¹I HèI KÕt qu¶ ho¹t ®éng th−¬ng m¹i Quèc tÕ lμ sù di chuyÓn tiÒn vμ vèn qua biªn giíi quèc gia th«ng qua giao dÞch tμi chÝnh. §ã còng chÝnh lμ c¬ së cho ho¹t ®éng kinh doanh ®èi ngo¹i. Chóng ta h·y xem mét vÝ dô ®¬n gi¶n: Mét nhμ xuÊt khÈu Thôy sü b¸n thiÕt bÞ cho mét nhμ nhËp khÈu NhËt b¶n. §Ó hoμn tÊt giao dÞch, sè tiÒn Yªn mμ nhμ nhËp khÈu NhËt b¶n tr¶ cho nhμ xuÊt khÈu sÏ ph¶i chuyÓn ®æi sang Franc Thôy sü (CHF) lμ ®ång b¶n tÖ cña n−íc nhμ xuÊt khÈu. NÕu kh«ng cã viÖc chuyÓn ®æi ®ång tiÒn cña n−íc nμy sang ®ång tiÒn cña n−íc kh¸c th× sÏ kh«ng cã thÞ tr−êng ngo¹i hèi. I/ Ngo¹i hèi vμ Tû gi¸ hèi ®o¸i: 1/ Kh¸i niÖm ngo¹i hèi: Ngo¹i hèi lμ tiÒn n−íc ngoμi, vμng tiªu chuÈn quèc tÕ, c¸c giÊy tê cã gi¸ vμ c¸c c«ng cô thanh to¸n b»ng tiÒn n−íc ngoμi. Ngo¹i hèi bao gåm: a/ C¸c ®ång tiÒn hîp ph¸p cña n−íc ngoμi hiÖn ®ang ®−îc l−u hμnh d−íi c¸c h×nh thøc tiÒn giÊy, tiÒn kim lo¹i; b/ C«ng cô thanh to¸n b»ng tiÒn n−íc ngoμi nh−: sÐc, thÎ thanh to¸n, hèi phiÕu, chøng chØ tiÒn göi ng©n hμng, chøng chØ tiÒn göi b−u ®iÖn vμ c¸c c«ng cô thanh to¸n kh¸c; c/ C¸c lo¹i giÊy tê cã gi¸ b»ng tiÒn n−íc ngoμi nh−: tr¸i phiÕu chÝnh phñ, tr¸i phiÕu c«ng ty, kú phiÕu, cæ phiÕu vμ c¸c lo¹i giÊy tê cã gi¸ kh¸c; d/ QuyÒn rót vèn ®Æc biÖt lμ ®ång tiÒn do Quü tiÒn tÖ quèc tÕ ph¸t hμnh dïng ®Ó dù tr÷ vμ thanh to¸n quèc tÕ cho c¸c n−íc héi viªn, ®−îc ký hiÖu lμ " SDR"; §ång tiÒn chung Ch©u ¢u Lμ ®ång tiÒn chung cña c¸c n−íc thuéc céng ®ång Ch©u ©u dïng ®Ó dù tr÷ vμ thanh to¸n gi÷a c¸c n−íc thμnh viªn ®ã. C¸c ®ång tiÒn chung kh¸c dïng trong thanh to¸n quèc tÕ vμ khu vùc; ®/ Vμng tiªu chuÈn quèc tÕ ; 10 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. e/ §ång tiÒn ®ang l−u hμnh cña n−íc Céng hoμ x· héi chñ nghÜa ViÖt Nam (§ång ViÖt Nam) trong tr−êng hîp chuyÓn vμo vμ chuyÓn ra khái l·nh thæ ViÖt Nam hoÆc ®−îc sö dông lμm c«ng cô trong thanh to¸n quèc tÕ. 2/ Tû gi¸ hèi ®o¸i: 2.1/ Kh¸i niÖm: Tû gi¸ hèi ®o¸i lμ gi¸ c¶ cña mét ®¬n vÞ tiÒn tÖ n−íc nμy thÓ hiÖn b»ng sè l−îng ®¬n vÞ tiÒn tÖ cña n−íc kh¸c. Trong ph¹m vi quèc gia, tû gi¸ lμ tû lÖ gi¸ trÞ gi÷a ®ång néi tÖ so víi mét ngo¹i tÖ. Kho¶n 8 ®iÒu 9 trong LuËt Ng©n hμng Nhμ N−íc ViÖt Nam xem tû gi¸ hèi ®o¸i lμ tû lÖ gi÷a gi¸ trÞ cña ®ång ViÖt Nam víi gi¸ trÞ cña ®ång tiÒn n−íc ngoμi. 2.2/ C¸c lo¹i tû gi¸: 2.2.1/ ë gãc ®é qu¶n lý vÜ m«, ng−êi ta ph©n biÖt: - Tû gi¸ hèi ®o¸i cè ®Þnh, theo ®ã Nhμ n−íc duy tr× tû gi¸ kh«ng ®æi gi÷a ®ång tiÒn n−íc m×nh víi mét hay mét ræ c¸c ®ång tiÒn nμo ®ã. - Tû gi¸ hèi ®o¸i th¶ næi do quan hÖ cung cÇu ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng x¸c ®Þnh. - Tû gi¸ hèi ®o¸i th¶ næi cã qu¶n lý víi nhiÒu møc ®é can thiÖp kh¸c nhau cña Nhμ n−íc b»ng biÖn ph¸p kinh tÕ hay mÖnh lÖnh hμnh chÝnh. 2.2.2/ Theo diÔn biÕn cña thÞ tr−êng hèi ®o¸i, cã tû gi¸ më cöa, tû gi¸ ®ãng cöa: Tû gi¸ më cöa lμ tû gi¸ ¸p dông cho hîp ®ång giao dÞch ®Çu tiªn trong ngμy. Tû gi¸ ®ãng cöa lμ tû gi¸ ¸p dông cho hîp ®ång cuèi cïng trong ngμy ®−îc giao dÞch. Th«ng th−êng, ng©n hμng kh«ng c«ng bè tÊt c¶ tû gi¸ cña tÊt c¶ c¸c hîp ®ång ®· ®−îc ký kÕt trong ngμy, mμ chØ c«ng bè tû gi¸ ®ãng cöa. Tû gi¸ ®ãng cöa lμ mét chØ tiªu chñ yÕu vÒ t×nh h×nh biÕn ®éng tû gi¸ trong ngμy. CÇn chó ý lμ tû gi¸ ®ãng cöa ngμy h«m nay kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i lμ tû gi¸ më cöa ngμy h«m sau. 2.2.3/ Theo gãc ®é qu¶n lý Nhμ n−íc cã tû gi¸ chÝnh thøc vμ tû gi¸ kinh doanh: 11 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Tû gi¸ chÝnh thøc lμ tû gi¸ do NHTW c«ng bè, nã ph¶n ¸nh chÝnh thøc vÒ gi¸ trÞ ®èi ngo¹i cña ®ång néi tÖ. Tû gi¸ chÝnh thøc ®−îc ¸p dông lμm c¬ së tÝnh thuÕ xuÊt nhËp khÈu vμ mét sè ho¹t ®éng liªn quan ®Õn ngo¹i hèi cña chÝnh phñ nh− x¸c ®Þnh nî vay cña chÝnh phñ. Ngoμi ra, ë ViÖt Nam tû gi¸ chÝnh thøc lμ c¬ së ®Ó c¸c NHTM x¸c ®Þnh tû gi¸ kinh doanh trong biªn ®é cho phÐp. 2.2.4/ Theo gãc ®é gi¸ trÞ thùc tÕ cã tû gi¸ danh nghÜa vμ tû gi¸ thùc: - Tû gi¸ danh nghÜa lμ tû gi¸ cña mét lo¹i tiÒn tÖ ®−îc biÓu hiÖn theo gi¸ hiÖn hμnh, kh«ng tÝnh ®Õn bÊt kú ¶nh h−ëng nμo cña l¹m ph¸t, ®−îc sö dông trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi. - Tû gi¸ thùc lμ tû gi¸ danh nghÜa ®−îc ®iÒu chØnh bëi t−¬ng quan gi¸ c¶ trong vμ ngoμi n−íc, lμ ®¹i l−îng ®o l−êng søc c¹nh tranh quèc tÕ. 2.2.5/ ë gãc ®é kinh doanh, cã tû gi¸ tiÒn mÆt vμ tû gi¸ chuyÓn kho¶n: Tû gi¸ tiÒn mÆt ¸p dông cho ngo¹i tÖ tiÒn kim lo¹i, tiÒn giÊy, sÐc du lÞch vμ thÎ tÝn dông. Tû gi¸ chuyÓn kho¶n ¸p dông cho c¸c giao dÞch mua b¸n ngo¹i tÖ lμ c¸c kho¶n tiÒn göi t¹i ng©n hμng. Th«ng th−êng, tû gi¸ mua tiÒn mÆt thÊp h¬n so víi tû gi¸ mua chuyÓn kho¶n. 2.2.6/ Theo thêi h¹n thùc hiÖn giao dÞch, cã tû gi¸ giao ngay vμ tû gi¸ kú h¹n: - Tû gi¸ giao ngay lμ tû gi¸ mua b¸n ngo¹i tÖ mμ viÖc giao nhËn ngo¹i hèi ®−îc thùc hiÖn ngay trong ngμy h«m ®ã hoÆc sau ®ã mét vμi ngμy, th−êng lμ hai ngμy. - Tû gi¸ kú h¹n lμ tû gi¸ mua b¸n ngo¹i tÖ ë t¹i thêi ®iÓm giao dÞch mμ viÖc giao nhËn ngo¹i hèi sÏ ®−îc thùc hiÖn theo thêi h¹n trong hîp ®ång. 2.3/ Nh÷ng nh©n tè ¶nh h−ëng ®Õn tû gi¸: Trong m«i tr−êng ®Çy biÕn ®éng cña xu h−íng toμn cÇu ho¸ vμ héi nhËp quèc tÕ nh− hiÖn nay, cã rÊt nhiÒu nh©n tè ¶nh h−ëng ng¾n h¹n còng nh− dμi h¹n ®Õn tû gi¸, cÇn ®−îc ®¸nh gi¸ mét c¸ch cÈn thËn h¬n, bao gåm c¸c yÕu tè: 2.3.1/ L·i suÊt: PhÇn lín c¸c nhμ ®Çu t− víi quy m« lín trªn thÞ tr−êng nh− c¸c tËp ®oμn, c¸c c«ng ty ®a quèc gia cã thÓ chuyÓn ®æi ®Çu t− mét c¸ch dÔ dμng gi÷a c¸c ®ång tiÒn kh¸c nhau khi tû gi¸ vμ l·i suÊt cña c¸c ®ång tiÒn nμy cã chiÒu h−íng thay 12 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ®æi. VÊn ®Ò quan träng ®−îc ®Æt ra lμ cÇn ph¶i so s¸nh ®èi chiÕu thu nhËp ®Çu t− tõ c¸c ®ång tiÒn kh¸c nhau ®Ó cã thÓ ch¾c ch¾n r»ng hä cã thÓ thu ®−îc kÕt qu¶ ®Çu t− tèt nhÊt. Th«ng th−êng c¸c nhμ ®Çu t− cã xu h−íng ®Çu t− vμo ®ång tiÒn cã l·i suÊt cao, ®−îc thùc hiÖn b»ng c¸ch kh¸ phæ biÕn lμ ®i vay ®ång tiÒn cã l·i suÊt thÊp chuyÓn ®æi sang ®ång tiÒn cã l·i suÊt cao, sau ®ã ®Çu t− ®ång tiÒn l·i suÊt cao b»ng nhiÒu h×nh thøc nh»m h−ëng lîi nhuËn do chªnh lÖch l·i suÊt cña hai ®ång tiÒn, ®iÒu nμy sÏ t¹o nªn sù thay ®æi cung cÇu ngo¹i tÖ tõ ®ã ¶nh h−ëng ®Õn tû gi¸. V× thÕ c¸c nhμ ®Çu t− ngμy cμng quan t©m so s¸nh gi÷a thu nhËp do chªnh lÖch l·i suÊt mang l¹i ph¶i lín h¬n sù gia t¨ng tû gi¸ trong suèt thêi gian ®Çu t−. §èi chiÕu, so s¸nh l·i suÊt cña c¸c ®ång tiÒn kh¸c nhau theo ph−¬ng c¸ch nh− trªn lμ kû thuËt hμng ®Çu cña c¸c nhμ ®Çu t− trªn thÞ tr−êng. Tuy nhiªn trong suèt thêi gian ®Çu t− hay cho vay tû gi¸ biÕn ®éng t¨ng hoÆc gi¶m sÏ t¸c ®éng ®Õn gia t¨ng thu nhËp hoÆc lç, nhμ ®Çu t− bÞ rñi ro do sù gia t¨ng tû gi¸ lín h¬n thu nhËp do chªnh lÖch l·i suÊt cña 2 ®ång tiÒn. Thùc tÕ, th«ng th−êng ®ång tiÒn cã l·i suÊt cao cã khuynh h−íng t¨ng gi¸, bëi v× sÏ cã nhiÒu nhμ ®Çu t− mua ®ång tiÒn cã l·i suÊt cao ®Ó cho vay nh»m thu l·i nhiÒu h¬n 2.3.2/ Ngang gi¸ søc mua: Ngang gi¸ søc mua chÝnh lμ sù so s¸nh vμ ®o l−êng søc mua t−¬ng ®èi cña hai ®ång tiÒn, ®−îc tÝnh to¸n b»ng c¸ch so s¸nh gi¸ c¶ cña cïng mét sè mÆt hμng ë hai n−íc kh¸c nhau theo gi¸ c¶ cña ®ång tiÒn ®Ó tõ ®ã x¸c ®Þnh tû gi¸ hèi ®o¸i cña ®ång tiÒn n−íc nμy so víi ®ång tiÒn n−íc kh¸c, mμ th«ng th−êng ®ång tiÒn c¬ së lμ ®« la mü. NÕu cïng mét sè tiÒn ngang nhau ng−êi ta mua ®−îc mét l−îng hμng ngang nhau ë mäi n−íc th× nh− vËy mËu dÞch quèc tÕ sÏ kh«ng cã l·i vμ kh«ng kÝch thÝch ngo¹i th−¬ng ph¸t triÓn, ®iÒu ®ã cã nghÜa lμ, c¸c ®ång tiÒn ®Òu ë trong tr¹ng th¸i ngang nhau vÒ søc mua. V× vËy cÇn ph¶i hiÓu nÒn t¶ng cña ngang søc mua ®−îc biÓu hiÖn: nÕu nh− mét mÆt hμng ë trong quèc gia nμy rÎ th× xuÊt khÈu mÆt hμng ®ã sang mét n−íc kh¸c gi¸ ®¾t h¬n th× sÏ cã lêi h¬n, vμ ng−îc l¹i nÕu mét mÆt hμng trong quèc gia s¶n xuÊt ®¾t h¬n so víi gi¸ thÞ tr−êng n−íc ngoμi th× tèt h¬n hÕt nªn nhËp khÈu 13 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. mÆt hμng ®ã sÏ cã lîi h¬n. VÊn ®Ò nμy lý gi¶i sù chªnh lÖch vÒ gi¸ c¶ cña cïng mét mÆt hμng ë c¸c n−íc kh¸c nhau trªn thÕ giíi, n−íc nμo cã lîi thÕ kinh tÕ tèt h¬n sÏ cã ®iÒu kiÖn thuËn lîi s¶n xuÊt ra hμng ho¸ víi chi phÝ thÊp sÏ lμ c¬ héi ®Ó c¸c n−íc nμy ®Èy m¹nh xuÊt khÈu vμ ng−îc l¹i kÝch thÝch nhËp khÈu khi mÆt hμng ®ã s¶n xuÊt trong n−íc gi¸ cao h¬n. Sù gia t¨ng th−¬ng m¹i mËu dÞch thÕ giíi dÉn ®Õn thùc hiÖn c¸c kho¶n thu chi ngo¹i tÖ vμ tõ ®ã lμm ¶nh h−ëng ®Õn cung cÇu ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng vμ t¸c ®éng ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i. 2.3.3 C¸c ®iÒu kiÖn kinh tÕ: VÒ ng¾n h¹n, c¸c ho¹t ®éng kinh doanh vμ ®Çu t− hμng ngμy ¶nh h−ëng ®Õn cung vμ cÇu vèn. C¸c kho¶n giao dÞch víi quy m« lín trªn thÞ tr−êng, nh÷ng yÕu tè kinh tÕ chÝnh trÞ t¸c ®éng tøc thêi ®· lμm thay ®æi ®¸ng kÓ c¸c kho¶ng c¸ch chªnh lÖch gi÷a tû gi¸ b¸n vμ tû gi¸ mua. Møc cung, cÇu ngo¹i tÖ biÕn ®éng trªn thÞ tr−êng thay ®æi sÏ ¶nh h−ëng ®Õn c¸c luång thu chi ngo¹i tÖ, tõ ®ã t¸c ®éng ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i. VÝ dô nh− khñng ho¶ng tμi chÝnh 1997 x¶y ra ®ång tiÒn mét sè n−íc khu vùc Ch©u ¸ mÊt gÝa 20%- 30%. VÒ l©u dμi, tû gi¸ hèi ®o¸i bÞ ¶nh h−ëng bëi t×nh h×nh vμ xu h−íng ph¸t triÓn kinh tÕ quèc gia còng nh− c¸c biÕn ®éng trªn thÞ tr−êng thÕ giíi, ®−îc thÓ hiÖn qua nh÷ng yÕu tè c¬ b¶n: C¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ, l¹m ph¸t, t¨ng tr−ëng kinh tÕ, thÊt nghiÖp, thuÕ suÊt, cung vμ cÇu vèn T×nh h×nh c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ d− thõa hay thiÕu hôt ¶nh h−ëng trùc tiÕp vμ nh¹y bÐn ®Õn sù biÕn ®éng tû gi¸. NÕu c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ d− thõa thu lín h¬n chi th× dù tr÷ vμng vμ ngo¹i hèi t¨ng lªn do ®ã t¹o kh¶ n¨ng cung ngo¹i hèi nhiÒu h¬n nhu cÇu ngo¹i hèi, tû gi¸ cã xu h−íng gi¶m xuèng. Ng−îc l¹i c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ thiÕu hôt (béi chi) thu nhá h¬n chi, dù tr÷ vμng vμ ngo¹i hèi gi¶m, do ®ã t¹o kh¶ n¨ng nhu cÇu ngo¹i hèi lín h¬n kh¶ n¨ng cung cÊp ngo¹i hèi, tû gi¸ hèi ®o¸i cã xu h−íng t¨ng lªn. L¹m ph¸t lμ yÕu tè ¶nh h−ëng ®Õn søc mua cña tiÒn tÖ, khi l¹m ph¸t x¶y ra gi¸ trÞ ®ång tiÒn kh«ng æn ®Þnh vμ cã xu h−íng gi¶m nªn gi¸ c¶ hμng ho¸, vμng, ngo¹i tÖ tÝnh b»ng tiÒn trong n−íc t¨ng lªn, tû gi¸ cã xu h−íng t¨ng lªn. 14 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. TÊt c¶ nh÷ng nh©n tè trªn t¹o nªn ¸p lùc cung vμ cÇu vèn trªn thÞ tr−êng, vèn ngo¹i tÖ sÏ ch¶y vμo mét n−íc khi c¸c nhμ ®Çu t− thÊy cã c¬ héi kinh doanh vμ mét sè n−íc cÇn vèn vμ ®−a ra c¸c møc l·i suÊt hÊp dÉn, cßn c¸c n−íc kh¸c thõa tiÒn th× cã kh¶ n¨ng ®Çu t− sang c¸c n−íc kh¸c, dÉn ®Õn lμm dÞch chuyÓn luång vèn ®Çu t− gi÷a c¸c n−íc. Tuy nhiªn, c¸c nhμ ®Çu t− kh«ng ph¶i lu«n lu«n lóc nμo còng ®Çu t− chØ v× l·i suÊt cao mμ cßn ph¶i tÝnh ®Õn c¸c yÕu tè chiÕn l−îc kh¸c nh−: m«i tr−êng kinh tÕ- chÝnh trÞ æn ®Þnh, chÝnh s¸ch thuÕ quan 2.3.4/ Nh÷ng yÕu tè chÝnh trÞ: Sù biÕn ®éng cña tû gi¸ trong ng¾n h¹n còng nh− dμi h¹n ®Òu bÞ ¶nh h−ëng bëi c¸c yÕu tè chÝnh trÞ, møc ®é bÊt æn trong t×nh h×nh chÝnh trÞ vμ c¸c chÝnh s¸ch ®iÒu tiÕt cña Nhμ n−íc. Cã thÓ nãi sù æn ®Þnh vÒ chÝnh trÞ ®−îc xem nh− lμ ®iÒu kiÖn hÊp dÉn thu hót vèn ®Çu t− vμ lμm dÞch chuyÓn vèn ®Çu t− nhanh chãng. T×nh h×nh chÝnh trÞ bÊt æn sÏ dÉn ®Õn hiÖn t−îng th¸o ch¹y vèn, ®¶o ng−îc dßng vèn  lμ nguyªn nh©n nguy c¬ khñng ho¶ng tμi chÝnh. TÊt c¶ nh÷ng nh©n tè trªn dÉn ®Õn lμm thay ®æi cung cÇu ngo¹i hèi trªn thÞ tr−êng trùc tiÕp ¶nh h−ëng ®Õn biÕn ®éng tû gi¸. NÕu cung nhá h¬n cÇu th× tû gi¸ biÕn ®éng cã xu h−íng t¨ng vμ ng−îc l¹i cung lín h¬n cÇu th× tû gi¸ cã xu h−íng gi¶m xuèng. II/ THÞ TR−êng ngo¹i hèi: 1 - Kh¸i niÖm: ThÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ thÞ tr−êng quèc tÕ, n¬i thùc hiÖn mua b¸n ngo¹i tÖ vμ c¸c ph−¬ng tiÖn cã gi¸ nh− ngo¹i tÖ, mμ gi¸ c¶ ngo¹i tÖ ®−îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së cung cÇu HoÆc cã thÓ nãi thÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ n¬i chuyªn m«n hãa vÒ trao ®æi, mua b¸n ngo¹i tÖ ®Ó tháa m·n cña c¸c chñ thÓ kinh tÕ, ®ång thêi x¸c ®Þnh ®iÒu kiÖn giao dÞch ®ã lμ gi¸ c¶ vμ sè l−îng mua b¸n. (thÞ tr−êng ngo¹i hèi cßn ®−îc gäi lμ thÞ tr−êng hèi ®o¸i) 2 -C¬ cÊu cña thÞ tr−êng ngo¹i hèi: VÒ mÆt c¬ cÊu thÞ tr−êng ngo¹i hèi kh«ng phøc t¹p nÕu c¨n cø vμo h×nh thøc tæ chøc, thÞ tr−êng ngo¹i hèi gåm 2 lo¹i: thÞ tr−êng cã tæ chøc (Organized market) vμ thÞ tr−êng kh«ng cã tæ chøc (Unorganized market). Ch¼ng h¹n ë ViÖt Nam thÞ tr−êng ngo¹i tÖ liªn ng©n hμng lμ thÞ tr−êng cã tæ chøc trong khi thÞ 15 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. tr−êng chî ®en giao dÞch trªn ®−êng phè nh− ®−êng NguyÔn Trung Trùc ë Thμnh phè Hå ChÝ Minh lμ lo¹i thÞ tr−êng kh«ng cã tæ chøc. NÕu c¨n cø vμo nghiÖp vô kinh doanh, thÞ tr−êng ngo¹i hèi cã thÓ bao gåm nhiÒu lo¹i thÞ tr−êng kh¸c nhau nh− thÞ tr−êng giao ngay (Spot market), thÞ tr−êng kú h¹n (Forward market), thÞ tr−êng giao sau (Future market), thÞ tr−êng quyÒn chän (Option market), vμ thÞ tr−êng ho¸n ®æi (Swap market). C¸c lo¹i thÞ tr−êng nμy sÏ ®−îc m« t¶ chi tiÕt ë phÇn sau. 3 - §Æc ®iÓm cña thÞ tr−êng ngo¹i hèi: V× lμ thÞ tr−êng mua b¸n c¸c lo¹i hμng hãa ®Æc biÖt – ®ång tiÒn cña c¸c n−íc trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi cã nh÷ng ®Æc ®iÓm riªng biÖt mμ c¸c thÞ tr−êng kh¸c kh«ng cã ®−îc, ®ã lμ: 3.1 - ThÞ tr−êng mang tÝnh quèc tÕ: ThÞ tr−êng ngo¹i hèi kh«ng chØ lμ thÞ tr−êng ®ãng khung trong ph¹m vi cña mét n−íc mμ nã mang tÝnh chÊt quèc tÕ. V× vËy mét khi ng©n hμng chμo gi¸ kh«ng nh÷ng ®−¬ng ®Çu víi nh÷ng ng©n hμng kh¸c trong n−íc mμ cßn ph¶i ®−¬ng ®Çu víi bÊt cø ng©n hμng nμo kh¸c trªn thÕ giíi nh− Anh, Mü, §øc, Thôy SÜ, Hång K«ng, Singapore, NhËt B¶n,... do ®ã ®iÒu chØnh viÖc chμo gi¸ lμ mét viÖc lμm vμo mäi thêi ®iÓm. 3.2 - ThÞ tr−êng ho¹t ®éng kh«ng ngõng: ThÞ tr−êng ngo¹i hèi ho¹t ®éng 24/24 giê. §Æc ®iÓm nμy tr−íc hÕt xuÊt ph¸t tõ sù chªnh lÖch mói giê gi÷a c¸c khu vùc ®Þa lý kh¸c nhau khiÕn cho thÞ tr−êng thÕ giíi nãi chung lu«n lu«n më cöa. VÝ dô mét nhμ giao dÞch Singapore buæi s¸ng cã thÓ giao dÞch víi thÞ tr−êng phÝa ®«ng nh− Hång K«ng, Tokyo ®Õn khi hai thÞ tr−êng nμy ®ãng cöa còng lμ lóc c¸c thÞ tr−êng phÝa t©y nh− London, Franfurt, Paris më cöa vμ nh− vËy nhμ giao dÞch nμy cã thÓ thùc hiÖn liªn tôc lμ nhê vμo c¸c ph−¬ng tiÖn th«ng tin liªn l¹c hiÖn ®¹i nh− ®iÖn tho¹i, fax, telex, m¹ng vi tÝnh khiÕn cho c¸c giao dÞch cã thÓ thùc hiÖn tøc thêi vμ bÊt cø lóc nμo nhμ giao dÞch còng cã thÓ mua b¸n ngo¹i tÖ víi c¸c thÞ tr−êng hèi ®o¸i trªn thÕ giíi. §©y lμ mét thÞ tr−êng hÊp dÉn víi c¸c nhμ kinh doanh ngo¹i hèi, mét thÞ tr−êng v« h×nh nh−ng rÊt nhén nhÞp vμ s«i ®éng. 16 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ThÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ lo¹i thÞ tr−êng tμi chÝnh lín nhÊt trªn thÕ giíi vμ phï hîp víi mäi chuÈn mùc quèc tÕ. Ng©n hμng thanh to¸n quèc tÕ, n¬i thùc hiÖn c¸c giao dÞch ngo¹i hèi trao ngay vμ cã kú h¹n trªn toμn thÕ giíi, −íc tÝnh tæng sè tiÒn giao dÞch hμng ngμy lªn ®Õn 1,2 ngμn tû USD. London lμ trung t©m mua b¸n ngo¹i hèi lín nhÊt thÕ giíi. Theo kh¶o s¸t cña ng©n hμng Anh thùc hiÖn 3 n¨m mét lÇn, vμo n¨m 1995, sè ngo¹i hèi mua b¸n hμng ngμy cña n−íc Anh lªn ®Õn 464 tû USD, t¨ng 60% so víi n¨m 1992, Newyork lμ trung t©m kinh doanh tiÒn tÖ lín nhÊt cña Mü. Trong n¨m 1995, doanh sè ngo¹i hèi mua b¸n hμng ngμy lμ: 244 tû USD, t¨ng 60% so n¨m 1992. HiÖn nay thÞ tr−êng ngo¹i hèi lín nhÊt Ch©u ¸ lμ thÞ tr−êng Singapore. * ¦u ®iÓm cña thÞ tr−êng ngo¹i hèi: + Trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi gi¸ c¶ ®−îc h×nh thμnh mét c¸ch hîp lý trªn c¬ së cung cÇu ngo¹i tÖ. + ThÞ tr−êng hèi ®o¸i sÏ cho biÕt ai lμ ng−êi mua, ng−êi nμo ®ang cã nhu cÇu vÒ ngo¹i tÖ vμ lo¹i ngo¹i tÖ nμo. + ThÞ tr−êng ngo¹i hèi sÏ cho biÕt ai lμ ng−êi b¸n, ai lμ ng−êi ®ang cã ngo¹i tÖ t¹m thêi nhμn rçi. + ThÞ tr−êng ngo¹i hèi sÏ cho biÕt sè l−îng ngo¹i tÖ mua b¸n lμ bao nhiªu trong ngμy. + Th«ng qua thÞ tr−êng ngo¹i hèi, gióp cho Nhμ n−íc cã thÓ tham gia kiÓm so¸t ngo¹i hèi vμ còng cã thÓ can thiÖp vμo thÞ tr−êng, qua ®ã t¸c ®éng vμo cung hoÆc cÇu ngo¹i tÖ nh»m thùc hiÖn chÝnh s¸ch kinh tÕ quèc gia. + ThÞ tr−êng ngo¹i hèi gióp ng−êi b¸n vμ ng−êi mua gÆp nhau khi cÇn thiÕt. 4- C¸c ®èi t−îng tham gia thÞ tr−êng ngo¹i hèi : Tïy theo luËt lÖ cña mçi quèc gia mμ thμnh phÇn tham gia thÞ tr−êng ngo¹i hèi cã thÓ gièng nhau hoÆc kh¸c nhau. Tuy nhiªn trªn thÕ giíi hiÖn nay, c¸c thμnh phÇn tham gia thÞ tr−êng ngo¹i hèi chñ yÕu bao gåm: 4.1 - C¸c ng©n hμng th−¬ng m¹i (Commercial banks): §ã lμ nh÷ng thμnh viªn chÝnh trªn thÞ tr−êng, hÇu hÕt c¸c nhμ giao dÞch ®−îc thùc hiÖn th«ng qua thÞ tr−êng liªn ng©n hμng, ®ã lμ thÞ tr−êng b¸n bu«n, 17 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. trong ®ã c¸c ng©n hμng lín giao dÞch víi nhau. Th«ng th−êng, kh¸i niÖm thÞ tr−êng ngo¹i tÖ lμ nãi ®Õn thÞ tr−êng liªn ng©n hμng. Ng©n hμng th−¬ng m¹i thùc hiÖn lÖnh mua b¸n tõ c¸c kh¸ch hμng cña m×nh vμ mua b¸n cho chÝnh b¶n th©n ng©n hμng ®Ó ®iÒu chØnh c¬ cÊu tμi s¶n nî – cã b»ng nh÷ng lo¹i ngo¹i tÖ kh¸c nhau vμ ®Ó ®Çu c¬. Thùc tÕ, kh«ng ph¶i ng©n hμng nμo còng thùc hiÖn c¶ hai nghiÖp vô nãi trªn. Nh÷ng ng©n hμng chØ thùc hiÖn c¸c chØ thÞ cña kh¸ch hμng vμ kh«ng tù kinh doanh ®Ó thu lîi nhuËn th× kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i cã nh÷ng chuyªn gia vÒ kinh doanh ngo¹i tÖ. Hä chØ cÇn cã mét vμi c¸n bé cã kiÕn thøc chung vÒ lÜnh vùc nμy bëi vai trß cña c¸n bé kinh doanh ngo¹i tÖ trong tr−êng hîp nμy chØ lμ trung gian gi÷a kh¸ch hμng vμ ng©n hμng chuyªn doanh ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng. ChØ cã nh÷ng ng©n hμng lín, trô së chÝnh vμ khu vùc c¸c ng©n hμng lμ thμnh viªn chÝnh, ®ãng vai trß ng−êi chμo gi¸ trªn thÞ tr−êng, hä tham gia thÞ tr−êng mét c¸ch tÝch cùc, kinh doanh cho chÝnh ng©n hμng nh»m môc ®Ých ®Çu c¬ thu lîi nhuËn, hä gÇn nh− lóc nμo còng s¼n sμng mua b¸n bÊt kú lo¹i ngo¹i tÖ chÝnh nμo. Th«ng th−êng, nh÷ng ng©n hμng lín cã mét phßng chuyªn doanh ngo¹i tÖ víi nh÷ng c¸n bé cã tr×nh ®é vμ n¨ng lùc. 4.2 - Ng©n hμng Trung −¬ng ( Central bank): Ng©n hμng trung −¬ng tham gia vμo thÞ tr−êng ngo¹i hèi víi hai danh nghÜa: + Nh»m kh¾c phôc cho kh¸ch hμng cña ng©n hμng trung −¬ng nh− c¸c c¬ quan hμnh ch¸nh, c¸c tæ chøc quèc tÕ. + Víi t− c¸ch lμ c¬ quan cña Nhμ n−íc ®øng ra gi¸m s¸t thÞ tr−êng ®−îc quy ®Þnh trong ph¸p luËt cña mçi n−íc. Trong 2 vai trß trªn th× vai trß chñ yÕu cña ng©n hμng trung −¬ng lμ kiÓm so¸t thÞ tr−êng hèi ®o¸i, th«ng qua ®ã mμ can thiÖp vμo c¸c thÞ tr−êng hèi ®o¸i b»ng c¸c nghiÖp vô cña m×nh... §Ó thùc hiÖn ®−îc ®iÒu nμy ng©n hμng trung −¬ng dïng nh÷ng biÖn ph¸p nh− t¨ng hoÆc gi¶m dù tr÷ ngo¹i hèi, khi gi¸ trÞ ®ång tiÒn trong n−íc gi¶m cã nghÜa lμ lóc ®ã gi¸ trÞ ngo¹i tÖ ®−îc n©ng gi¸ th× ng©n hμng trung −¬ng tung ngo¹i tÖ ra b¸n, lμm cho cung ngo¹i tÖ thay ®æi, cho nªn gi¸ trÞ ®ång tiÒn trong n−íc 18 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ®−îc n©ng gi¸ lªn. Ng−îc l¹i, nÕu gi¸ trÞ ®ång tiÒn trong n−íc ®−îc n©ng cao mét c¸ch qu¸ møc kh«ng cÇn thiÕt, nã ph¸ vì s¶n xuÊt, g©y khã kh¨n thanh to¸n th× ng©n hμng trung −¬ng l¹i m._.ua ngo¹i tÖ lóc nμy ngo¹i tÖ ®−îc n©ng gi¸ lªn vμ ®ång tiÒn trong n−íc bÞ gi¶m xuèng. Nh− vËy trong nÒn kinh tÕ thÞ tr−êng vai trß cña ng©n hμng trung −¬ng rÊt to lín, nã cã chøc n¨ng chñ ®éng tiÕn c«ng vμ lμ ng−êi ®¹i diÖn cho Nhμ n−íc thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ. Ng©n hμng trung −¬ng thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ n©ng cao gi¸ trÞ tiÒn tÖ ®Ó ®¹t ®−îc môc tiªu: §¶m b¶o ®Çy ®ñ c«ng ¨n viÖc lμm, t¨ng tr−ëng kinh tÕ, kiÒm chÕ l¹m ph¸t, n©ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh. Nh− vËy ng©n hμng trung −¬ng cã vai trß can thiÖp vμo thÞ tr−êng tiÒn tÖ nãi chung vμ thÞ tr−êng ngo¹i hèi nãi riªng. 4.3 - C¸c nhμ m«i giíi (Brokers): Th«ng th−êng c¸c Ng©n hμng kh«ng giao dÞch trùc tiÕp víi nhau mμ hä chμo mua hoÆc chμo b¸n ngo¹i tÖ th«ng qua ng−êi m«i giíi. Kinh doanh ngo¹i tÖ th«ng qua ng−êi m«i giíi cã nh÷ng thuËn lîi. Bëi v× hä tËp hîp c¸c gi¸ chμo mua, chμo b¸n cña hÇu hÕt c¸c lo¹i ngo¹i tÖ tõ rÊt nhiÒu ng©n hμng. Do vËy ng©n hμng sÏ nhanh chãng mua b¸n ®−îc víi gi¸ c¶ cã lîi nhÊt vμ víi chi phÝ thÊp nhÊt. Mçi trung t©m tμi chÝnh th−êng cã mét sè l−îng nhμ m«i giíi nhÊt ®Þnh mμ th«ng qua ®ã c¸c ng©n hμng th−¬ng m¹i thùc hiÖn c¸c giao dÞch cña m×nh. Nh÷ng c«ng ty m«i giíi lín th−êng ho¹t ®éng trªn ph¹m vi toμn cÇu vμ ho¹t ®éng 24 giê nh− nh÷ng thμnh viªn giao dÞch chÝnh ®Ó liªn tôc cung cÊp dÞch vô m«i giíi cho kh¸ch hμng. Tãm l¹i, c¸c nhμ m«i giíi lμ nh÷ng ng−êi tham gia trªn thÞ tr−êng víi t− c¸ch lμ trung gian trong c¸c giao dÞch mua b¸n hoÆc mua b¸n thay cho ng−êi kh¸c nh»m thu hoa hång trong tõng ®ît giao dÞch. 4.4 - C¸c doanh nghiÖp (Firms): Hä sö dông thÞ tr−êng ngo¹i hèi ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n nî th−¬ng m¹i, dÞch vô, ®Çu t− n−íc ngoμi vμ ng¨n ngõa rñi ro khi biÕn ®éng vÒ l·i suÊt vμ tû gi¸. Cã nhiÒu doanh nghiÖp lín thuª mét vμi Dealer ®Ó tæ chøc ho¹t ®éng hèi ®o¸i, thμnh lËp mét Ng©n hμng t¹i nhμ (Inhouse bank). C¸c c«ng ty siªu quèc gia tham 19 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. gia thÞ tr−êng hèi ®o¸i víi c¸c lÖnh (Orders) mua b¸n ngo¹i tÖ rÊt lín cã ¶nh h−ëng rÊt m¹nh ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i trªn thÞ tr−êng. 4.5 - C¸c ®Þnh chÕ tμi chÝnh, trung gian kh¸c: C¸c tËp ®oμn tμi chÝnh lín (Financial conglomecater) nh− c¸c quü h−u trÝ, quü ®Çu t−, c¸c c«ng ty b¶o hiÓm ngμy nay ph¸t triÓn rÊt m¹nh mÏ qua c¸c ho¹t ®éng ®Çu t− h¶i ngo¹i, c¸c tËp ®oμn tμi chÝnh quan t©m ®Õn sù biÕn ®éng tû gi¸ liªn quan ®Õn tμi s¶n cã – tμi s¶n nî cña m×nh. Th«ng th−êng c¸c ®Þnh chÕ tμi chÝnh ho¹t ®éng kh«ng th−êng xuyªn vμ chñ ®éng trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi. Tuy nhiªn khi hä tham gia sè l−îng vμ quy m« giao dÞch th−êng rÊt lín cã ¶nh h−ëng rÊt m¹nh ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i trªn thÞ tr−êng. 4.6 - C¸c nhμ ®Çu c¬ (Speculators): Lμ nh÷ng ng−êi tham gia thÞ tr−êng víi hy väng kiÕm lêi nÕu sù thay ®æi tû gi¸ theo ®óng dù ®o¸n, ®ång thêi chÊp nhËn rñi ro nÕu nh− tû gi¸ biÕn ®éng tr¸i ng−îc víi dù ®o¸n cña hä. III - C¸c nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi chñ yÕu: 1 - NghiÖp vô giao ngay (Spot): 1.1. Kh¸i niÖm: Hèi ®o¸i giao ngay lμ nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi trong ®ã viÖc mua b¸n ®−îc thùc hiÖn chËm nhÊt sau 2 ngμy kÓ tõ ngμy ký hîp ®ång. 1.2. Vai trß: Cã khèi l−îng giao dÞch lín so víi c¸c bé phËn cña thÞ tr−êng hèi ®o¸i kh¸c. 1.3. H×nh thøc tæ chøc: cã hai lo¹i: + H×nh thøc tËp trung: th«ng th−êng c¸c giao dÞch ®−îc tiÕn hμnh t¹i së giao dÞch. + ThÞ tr−êng kh«ng cã tæ chøc: thÞ tr−êng ph©n t¸n kh¾p mäi n¬i, cã thÓ giao dÞch bÊt cø lóc nμo, n¬i nμo. 1.4. §èi t−îng tham gia: - §èi víi thÞ tr−êng tËp trung hay cßn gäi lμ thÞ tr−êng cã tæ chøc: + Gi÷a c¸c ng©n hμng trung −¬ng víi c¸c ®Þnh chÕ tμi chÝnh. + Gi÷a c¸c ®Þnh chÕ tμi chÝnh víi nhau (chñ yÕu lμ gi÷a c¸c ng©n hμng th−¬ng m¹i víi nhau). 20 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. + C¸c ng©n hμng th−¬ng m¹i, c¸c ®Þnh chÕ tμi chÝnh víi c¸c tæ chøc cã chøc n¨ng ®èi ngo¹i kinh tÕ. * L−u ý: ChØ cã c¸c ph¸p nh©n míi tham gia thÞ tr−êng cã tæ chøc, ë ®©y ph−¬ng thøc mua b¸n chñ yÕu lμ chuyÓn kho¶n. - §èi víi thÞ tr−êng kh«ng cã tæ chøc: + Cã thÓ më réng ra c¸c c¸ nh©n víi nhau vμ c¸c ®èi t−îng trªn trõ ng©n hμng trung −¬ng. + ë ®©y ph−¬ng thøc mua b¸n chñ yÕu lμ tiÒn mÆt vμ c¸c c«ng cô ngo¹i hèi kh¸c. 1.5. Kü thuËt giao dÞch: + C¸c ph−¬ng tiÖn giao dÞch: * Sö dông fax, telex, mμn h×nh computer, telephone. * BÊt kú mét cam kÕt nμo còng ®Òu thÓ hiÖn b»ng v¨n b¶n bëi cÊp cã thÈm quyÒn. + C¸c c«ng cô giao dÞch: ®ã lμ hîp ®ång giao dÞch hèi ®o¸i. + C¸c nguyªn t¾c x¸c ®Þnh tû gi¸: - Cã thÓ tu©n thñ theo gi¸ do ng©n hμng yÕt t¹i thêi ®iÓm ký hîp ®ång. - Do hai bªn cïng tháa thuËn. §èi víi nh÷ng n−íc cã c¬ chÕ tû gi¸ th¶ næi (Mü, Anh, Ph¸p, §øc, Hμ lan) do hai bªn tháa thuËn. §èi víi nh÷ng n−íc qu¶n lý chÆt chÏ kh«ng ®−îc v−ît khung, ng©n hμng Nhμ n−íc quy ®Þnh th× tu©n thñ theo gi¸ niªm yÕt t¹i thêi ®iÓm ký hîp ®ång. + PhÝ giao dÞch: ®ã lμ chªnh lÖch gi÷a gi¸ mua vμ gi¸ b¸n ra. PhÝ Codiz = Spread = Offer – Bid rate. Cã 2 c¸ch biÓu thÞ: Sè tuyÖt ®èi = sè ®iÓm chªnh lÖch gi¸. Sè t−¬ng ®èi = sè % ®−îc tÝnh b»ng c«ng thøc: (Sè tiÒn chªnh lÖch cña tû gi¸ x100%)/ Tû gi¸ mua vμo + C¸c nh©n tè ¶nh h−ëng ®Õn phÝ giao dÞch: * Nh©n tè chñ quan (do b¶n th©n cña ng−êi kinh doanh ngo¹i hèi): 21 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. . PhÝ ®iÒu hμnh (t¸c nghiÖp) ngo¹i hèi. . Lîi nhuËn dù kiÕn. . ChÊt l−îng thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng ngo¹i hèi. * Nh÷ng nh©n tè kh¸ch quan: . BiÕn ®éng tû gi¸ trªn thÞ tr−êng. . C¹nh tranh mua b¸n gi÷a c¸c chñ thÓ kinh doanh ngo¹i hèi. . Quy ®Þnh cña Nhμ n−íc. . Khèi l−îng giao dÞch ngo¹i hèi. . TÇm cë cña thÞ tr−êng hèi ®o¸i. 1.6. C¸c nghiÖp vô trªn thÞ tr−êng hèi ®o¸i giao ngay: 1.6.1. NghiÖp vô ®èi víi kh¸ch hμng: Më vμ h−íng dÉn sö dông tμi kho¶n ngo¹i tÖ cho ng−êi c− tró vμ ng−êi kh«ng c− tró, cho c¸c tæ chøc vμ c¸ nh©n, tõ c¸c nghiÖp vô nμy ph¸t sinh c¸c nghiÖp vô cô thÓ: + Trung gian thanh to¸n. + Mua hoÆc b¸n ngo¹i tÖ. + ChuyÓn sang c«ng cô thanh to¸n, dïng ®Ó chuyÓn tiÒn vμo hoÆc ra th«ng qua tμi kho¶n hoÆc tiÕp nhËn ký th¸c, thùc hiÖn c¸c giao dÞch v·ng lai cô thÓ: tiÕp nhËn chuyÓn tiÒn cña ng−êi c− tró n−íc ngoμi vμo trong n−íc, b¸n vμ chuyÓn ngo¹i tÖ cho c¸c c¸ nh©n, thùc hiÖn c¸c giao dÞch vèn (tiÕp nhËn vèn ®Çu t−, thu håi c¸c kho¶n vèn tÝn dông), chuyÓn lîi nhuËn cho ng−êi ®Çu t− ngo¹i quèc ë trong n−íc ra n−íc ngoμi, lμm m«i giíi ®¹i lý cho c¸c giao dÞch ngo¹i hèi. 1.6.2. NghiÖp vô tû gi¸ chÐo: ®ã lμ tû gi¸ gi÷a 2 ®ång tiÒn nh−ng ®−îc x¸c ®Þnh th«ng qua ®ång tiÒn thø 3. VÝ dô: ta cã 2 tû gi¸ (X/Z) = ( a,b) vμ (Y/Z) = ( c,d) Tû gi¸ (X/Y) = (x,y) ®−îc gäi lμ tû gi¸ chÐo, ®ång tiÒn Z ®−îc gäi lμ ®ång tiÒn trung gian, hay ®ång tiÒn thø 3. HiÖn nay t¹i c¸c thÞ tr−êng hèi ®o¸i quèc tÕ, ng−êi ta th−êng chØ th«ng b¸o tû gi¸ USD so víi ®ång b¶n tÖ n−íc m×nh. 1.6.3. NghiÖp vô Arbitrage (kinh doanh chªnh lÖch tû gi¸): 22 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Kinh doanh chªnh lÖch tû gi¸ lμ viÖc tËn dông c¬ héi gi¸ c¶ kh«ng thèng nhÊt gi÷a c¸c thÞ tr−êng nh»m môc ®Ých kiÕm lêi mμ kh«ng hÒ chÞu rñi ro vμ kh«ng cÇn bá vèn. NÕu 2 ng©n hμng cïng yÕt tû gi¸ mua vμo vμ b¸n ra, nh−ng tû gi¸ mua vμo cña ng©n hμng thø nhÊt lín h¬n tû gi¸ b¸n ra cña ng©n hμng thø 2, th× cã thÓ tËn dông c¬ héi nμy ®Ó kinh doanh chªch lÖch gi¸. VÝ dô: t¹i hai ng©n hμng A vμ B cã yÕt gi¸ nh− sau: Tû gi¸ FRF/USD Ng©n hμng Mua vμo B¸n ra A 5,8672 5,8685 B 5,8687 5,8690 Chªnh lÖch Arbitrage lμ: 5,8687 – 5,8685 = 0,0002 FRF cho mçi USD mua ë ng©n hμng A vμ b¸n ë ng©n hμng B, ViÖc thùc hiÖn c¸c nghiÖp vô Arbitrage trªn sÏ dÉn ®Õn khuynh h−íng c©n b»ng tû gi¸ t¹i c¸c thÞ tr−êng ngo¹i hèi kh¸c nhau. Arbitrage lμ mét kü thuËt nghiÖp vô rót ra tõ nghiÖp vô hèi ®o¸i giao ngay, kü thuËt nμy nh»m giao dÞch trùc tiÕp ngo¹i tÖ víi ngo¹i tÖ mμ kh«ng th«ng qua ®ång b¶n tÖ. §Ó tiÕn hμnh nghiÖp vô nμy nhμ ®Çu t− ph¶i x¸c ®Þnh cho râ: + Nh÷ng tû gi¸ chÐo cÇn ®−îc x¸c ®Þnh. + TrÞ gi¸ kho¶n tiÒn cÇn ®−îc ¸p dông lμ bao nhiªu? + NÕu cßn d− th× ph¶i gi¶i quyÕt nh− thÕ nμo? + Cã lîi h¬n so víi viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ th«ng qua b¶n tÖ kh«ng? Ngμy nay, trªn c¬ së ph−¬ng tiÖn th«ng tin hiÖn ®¹i, c¸c thÞ tr−êng ngo¹i hèi trë nªn th«ng suèt, nghiÖp vô Arbitrage kh«ng cßn cã ý nghÜa lín trong viÖc kinh doanh ngo¹i hèi n÷a. 1.7. X¸c ®Þnh l·i (lç) ®èi víi nghiÖp vô giao ngay: L·i/lç = (tû gi¸ b¸n b×nh qu©n – tû gi¸ mua b×nh qu©n) x sè l−îng ngo¹i tÖ b¸n ra (a) KÕt qu¶: 23 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - NÕu tû gi¸ mua b×nh qu©n < tû gi¸ b¸n b×nh qu©n th× kinh doanh cã l·i hay “ (a) >0 “ - NÕu tû gi¸ mua b×nh qu©n > tû gi¸ b¸n b×nh qu©n th× kinh doanh lç hay “ (a) <0 “ 2 - NghiÖp vô kú h¹n (forward): 2.1. Kh¸i niÖm: Nh÷ng giao dÞch ngo¹i hèi cã ngμy gi¸ trÞ xa h¬n ngμy gi¸ trÞ giao ngay gäi lμ giao dÞch ngo¹i hèi kú h¹n. Trong hîp ®ång cã kú h¹n ph¶i thÓ hiÖn 3 yÕu tè: . Ngo¹i tÖ ®−îc tháa thuËn mua vμ b¸n lμ bao nhiªu? . Víi gi¸ nμo? (x¸c ®Þnh tû gi¸ cã thêi h¹n). . Hîp ®ång sÏ ®−îc thùc hiÖn lóc nμo? (x¸c ®Þnh thêi ®iÓm giao dÞch trong t−¬ng lai (H«m nay + 2 ngμy + sè ngμy kú h¹n). 2.2. §iÓm kú h¹n: (Forward poits). Mét c¸ch tæng qu¸t nÕu gäi: S (i,j): tû gi¸ giao ngay cña ®ång tiÒn i vμ j. F (i,j): tû gi¸ cã kú h¹n cña ®ång tiÒn i vμ j. P (i,j): ®iÓm kú h¹n cña ®ång tiÒn i vμ j. Ta cã : F(i,j) = S(i,j) + P(i,j) hay P (i,j) = F (i,j) - S(i,j) VËy ®iÓm kú h¹n lμ møc chªnh lÖch tû gi¸ cã kú h¹n vμ tû gi¸ giao ngay. F (i,j) > S (i,j) Æ P (i,j) >0 ®iÓm kú h¹n t¨ng: Premium. F (i,j) < S (i,j) Æ P (i,j) <0 ®iÓm kú h¹n khÊu trõ: Discout. F (i,j) = S (i,j) = 0 ®iÓm kú h¹n b»ng 0. VÝ dô: Spot: VND/USD 1USD = 15431 VND 3 th¸ng sau – Forward 3 months 1USD = 15440 VND Møc chªnh lÖch (®iÓm kú h¹n)= Forward - spot = 15440 - 15431 = 9 ®iÓm. VËy ®iÓm kú h¹n lμ møc chªnh lÖch tû gi¸ cã kú h¹n vμ tû gi¸ giao ngay. 2.3. C¸c nh©n tè ¶nh h−ëng ®Õn ®iÓm kú h¹n: . Møc chªnh lÖch l·i suÊt cña 2 ®ång tiÒn ë trong hiÖn t¹i. 24 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. . T−¬ng quan cung cÇu cña 2 ®ång tiÒn. (CÇu t¨ng Æ tû gi¸ t¨ng, F (i,j) > S (i,j) Æ P (i,j) > 0 (CÇu gi¶m Æ tû gi¸ gi¶m, F (i<j) < S (i,j) Æ P (i,j) < 0 . Dù tÝnh nh÷ng biÕn ®éng tû gi¸ trong t−¬ng lai. 2.4. C¸c yÕu tè liªn quan ®Õn tû gi¸ kú h¹n: . L·i suÊt cña mçi ®ång tiÒn. . Tû gi¸ giao ngay. 2.5. C«ng thøc gÇn ®óng: P (i,j) = [S (i,j) (Ri – Rj) x T]/dpy Trong ®ã: P: ®iÓm kú h¹n. i: ®ång tiÒn ®Þnh gi¸. j: ®ång tiÕn yÕt gi¸. Ri: l·i suÊt ®ång tiÒn ®Þnh gi¸. Rj: l·i suÊt ®ång tiÒn yÕt gi¸. T: kú h¹n. dpy ( date per year): C¬ së l·i suÊt - sè ngμy trong n¨m. 2.6. C«ng thøc chÝnh x¸c: (1+Ri xT/dpyi) F(i,j) = S(i,j) (1+Ri xT/dpyj) Trong ®ã: - dpyi : c¬ së l·i suÊt cña ®ång tiÒn ®Þnh gi¸ - dpyj : c¬ së l·i suÊt cña ®ång tiÒn yÕt gi¸ 2.7. Tû gi¸ kú h¹n mua vμo vμ b¸n ra: C«ng thøc tæng qu¸t: 1 + Ri x T/dpyi Fb = Sb 1 +RjT x T/dpyj 25 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. 1 + Ri x T/dpyi Fo = So 1 +RjT x T/dpyj Víi F: tû gi¸ kú h¹n. S: tû gi¸ giao ngay. Ri: l·i suÊt ®ång tiÒn ®Þnh gi¸. Rj: l·i suÊt ®ång tiÒn yÕt gi¸. b: Bid tû gi¸ chμo mua cã kú h¹n. o: Offer tû gi¸ chμo b¸n cã kú h¹n. 2.8. C¸c øng dông thùc tÕ hîp ®ång hèi ®o¸i kú h¹n: + B¶o hiÓm cho c¸c kho¶n thanh to¸n nhËp khÈu b»ng ngo¹i tÖ (mua hîp ®ång cã kú h¹n). Spot 14911 – 14913 Forward 3 months 100 – 150 Tû gi¸ kú h¹n 3 th¸ng 15011-15063 (tû gi¸ t¨ng cã lîi, tû gi¸ gi¶m bÊt lîi) + B¶o hiÓm cho kho¶n thu xuÊt khÈu b»ng ngo¹i tÖ (b¸n hîp ®ång cã kú h¹n víi tû gi¸ ®−îc x¸c ®Þnh tr−íc). Spot 15911 – 14913 Forward 3 months 120 – 100 Tû gi¸ kú h¹n 3 th¸ng 14791 0 14813 (tû gi¸ gi¶m cã lîi, tû gi¸ t¨ng bÊt lîi). + Thu nhËp vμ chi phÝ ®èi víi c¸c ®iÓm gia t¨ng vμ khÊu trõ. + ChiÕn l−îc b¶o hiÓm ®Çu t− b»ng ngo¹i tÖ. + B¶o hiÓm kho¶n vay b»ng ngo¹i tÖ. 3 - NghiÖp vô ho¸n ®æi tiÒn tÖ (SWAP): 3.1. Kh¸i niÖm: Swap lμ mét cam kÕt song ph−¬ng gi÷a 2 ng©n hμng, theo ®ã c¸c ng©n hμng sÏ trao cho nhau vμo mét ngμy nhÊt ®Þnh sè l−îng cè ®Þnh, ®ång tiÒn nμy lÊy 26 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. mét sè l−îng biÕn ®æi ®ång tiÒn kh¸c trong mét thêi h¹n x¸c ®Þnh víi lêi høa lÉn nhau lμ hoμn l¹i vèn khi ®Õn h¹n. Víi nghiÖp vô nμy c¸c bªn ng©n hμng tham gia ®Òu cã lîi cô thÓ: . C¶ hai bªn ®Òu cã thÓ tháa m·n nhu cÇu vÒ ®ång tiÒn cÇn sö dông mμ kh«ng cÇn ®i vay trªn thÞ tr−êng. . Qua quan hÖ cho vay lÉn nhau, hä kh«ng bÞ phô thuéc vμo ròi ro kh«ng hoμn tr¶ (ng©n hμng A chØ tr¶ cho ng©n hμng B nÕu ng©n hμng B tr¶ nî cho ng©n hμng A vμ ng−îc l¹i). Nh− vËy thËt ra ë ®©y chØ cã sù trao ®æi ®ång tiÒn chø kh«ng ph¶i trao ®æi kho¶n vay hay cho vay. Mét giao dÞch Swap kh«ng t¹o ra tr¹ng th¸i ngo¹i hèi míi nh−ng t¹o ra tr¹ng th¸i vèn kh«ng c©n b»ng trong mét thêi gian. §Ó minh häa ®iÒu nμy chóng ta h·y xem xÐt luång vèn di chuyÓn sau khi mét ng−êi mua AUD tr¶ USD giao ngay vμ b¸n AUD lÊy USD kú h¹n 3 th¸ng. AUD giao ngay USD + - AUD 3 th¸ng sau USD - + S¬ ®å luång tiÒn di chuyÓn cña 1 giao dÞch Swap. Luång tiÒn di chuyÓn còng gièng nh− khi ®i vay AUD 3 th¸ng vμ cho vay USD 3 th¸ng. H−íng di chuyÓn luång tiÒn cña giao dÞch thø hai lu«n ng−îc chiÒu víi giao dÞch mét. Do vËy víi hai giao dÞch ®i vay vμ cho vay giao dÞch Swap chØ t¹o ra sù chªnh lÖch t¹m thêi trong luång di chuyÓn vèn vμ chóng kh«ng t¹o ra tr¹ng th¸i ngo¹i hèi míi. 3.2. H×nh thøc ho¸n ®æi tiÒn tÖ: + Giao dÞch Swap thuÇn tóy: lμ giao dÞch mμ c¶ giao dÞch giao ngay vμ giao dÞch kú h¹n ®−îc thùc hiÖn cïng mét ®èi t¸c. + Giao dÞch Swap kh«ng thuÇn tóy: lμ giao dÞch mμ c¶ giao dÞch giao ngay vμ giao dÞch cã kú h¹n ®−îc thùc thùc hiÖn víi c¸c ®èi t¸c kh¸c nhau. 3.3. Tû gi¸ ho¸n ®æi: 27 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Thùc chÊt nã kh«ng ph¶i lμ tû gi¸ mμ nã chØ ph¶n ¶nh møc chªnh lÖch gi÷a tû gi¸ ho¸n ®æi vμ tû gi¸ giao ngay. Swap rate = Forward rate – Spot rate 3.4. Tû gi¸ ho¸n ®æi mua vμo: §ã lμ møc chªnh lÖch mμ ng©n hμng yÕt gi¸ s¼n sμng b¸n ®ång tiÒn yÕt gi¸ trong giao dÞch ho¸n ®æi. VÝ dô: USD/GBP Spot 2,2100 2,2150 Ho¸n ®æi 3 th¸ng 60 – 50 Tû gi¸ kú h¹n 2,2040 – 2,2100 * L−u ý: tû gi¸ ho¸n ®æi còng nh− ®iÓm kú h¹n vÒ tÝnh chÊt gia t¨ng hay khÊu trõ, ®iÒu nμy cã nghÜa lμ nÕu tû gi¸ ho¸n ®æi mua vμo nhá h¬n tû gi¸ ho¸n ®æi b¸n ra thÓ hiÖn tÝnh chÊt gia t¨ng, do ®ã ph¶i céng thªm vμo tû gi¸ giao ngay ®Ó cã ®−îc tû gi¸ Swap vμ ng−îc l¹i. 3.5. øng dông cña giao dÞch ho¸n ®æi: tuÇn hoμn tr¹ng th¸i ngo¹i hèi. 4 - NghiÖp vô giao dÞch quyÒn chän tiÒn tÖ (Option): 4.1. Kh¸i niÖm: Hîp ®ång quyÒn chän (Option contract) lμ hîp ®ång cung cÊp cho ng−êi mua ®−îc hay b¸n mét ®ång tiÒn víi mét ®ång kh¸c theo mét tû gi¸ cè ®Þnh ®· tháa thuËn tr−íc trong mét kho¶ng thêi gian nhÊt ®Þnh. L−u ý: + §èi víi ng−êi mua hîp ®ång: - Cã quyÒn kh«ng b¾t buéc thùc hiÖn nghÜa vô. VÝ dô: Mua USD Tû gi¸ quyÒn chän hîp ®ång 14911 VN§/USD Tû gi¸ thanh to¸n ngμy thùc hiÖn hîp ®ång > 14911: thùc hiÖn. Tû gi¸ thanh to¸n ngμy thùc hiÖn hîp ®ång < 14911: kh«ng thùc hiÖn. Tû gi¸ thanh to¸n ngμy thùc hiÖn hîp ®ång = 14911: tuú thÝch. - Ng−êi mua ph¶i tr¶ phÝ quyÒn chän (Option Free). + §èi víi ng−êi b¸n hîp ®ång: - B¾t buéc ph¶i thùc hiÖn hîp ®ång. 28 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - §−îc h−ëng phÝ cña ng−êi mua quyÒn chän + Lîi thÕ cña giao dÞch quyÒn chän so víi giao dÞch kú h¹n: - B¶o hiÓm ®−îc rñi ro hèi ®o¸i theo tû gi¸ mong muèn. - Sù tuú nghi thùc hiÖn. 4.2. Ph©n lo¹i quyÒn chän: QuyÒn chän b¸n (Put Option): cung cÊp cho ng−êi mua quyÒn chän b¸n mét ®ång tiÒn ®Ó lÊy mét ®ång tiÒn kh¸c theo tû gi¸ tháa thuËn. QuyÒn chän mua: (Call Option): cung cÊp cho ng−êi mua ®−îc quyÒn mua mét ®ång tiÒn theo tû gi¸ thùc hiÖn (nh−ng thùc hiÖn hay kh«ng ng−êi mua cã quyÒn). Mua mét hîp ®ång quyÒn chän: + Mua mét hîp ®ång quyÒn chän b¸n. + Mua mét hîp ®ång quyÒn chän mua. B¸n mét hîp ®ång quyÒn chän: + B¸n mét hîp ®ång quyÒn chän b¸n. + B¸n mét hîp ®ång quyÒn chän mua. 4.3. C¸c thμnh viªn tham gia giao dÞch trong hîp ®ång quyÒn chän: Ng−êi mua quyÒn chän (Option buyer): * Tr¶ phÝ theo gi¸ ng−êi b¸n Ên ®Þnh. * Cã thÓ thùc hiÖn hay kh«ng thùc hiÖn quyÒn chän hay kh«ng cña m×nh. Ng−êi b¸n hîp ®ång quyÒn chän (Option Seller): * Thu phÝ th«ng qua gi¸ Ên ®Þnh cho quyÒn chän. * Ph¶i thùc hiÖn nghÜa vô cña m×nh theo yªu cÇu ng−êi mua quyÒn chän. 4.4. Tû gi¸ cña quyÒn chän: §−îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së tháa thuËn cña ®«i bªn bao gåm tû gi¸ c¬ b¶n vμ phÝ cña quyÒn chän. 4.5. C¸c thuËt ng÷ vÒ quyÒn chän: * Ngang gi¸ quyÒn chän (ATM – at the money): Ng−êi n¾m gi÷ hîp ®ång quyÒn chän kh«ng cã vÞ thÕ lîi hay lç khi thùc hiÖn hîp ®ång quyÒn chän sau khi bá qua phÝ quyÒn chän, nÕu tû gi¸ quyÒn chän b»ng tû gi¸ giao ngay hiÖn hμnh ta cã tû gi¸ quyÒn chän giao ngay (Ký hiÖu: ATMS). 29 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. * §−îc gi¸ quyÒn chän (ITM – in the money): Khi ng−êi n¾m gi÷ hîp ®ång cã l·i, nÕu tû gi¸ quyÒn chän thÓ hiÖn viÖc chän mua nhá h¬n tû gi¸ mua hiÖn hμnh, khi tû gi¸ quyÒn chän b¸n cao h¬n tû gi¸ b¸n hiÖn hμnh. * Gi¶m gi¸ quyÒn chän (OTM – out of the money): Khi ng−êi n¾m gi÷ hîp ®ång ph¸t sinh lç theo dù tÝnh nÕu gi¸ quyÒn chän thÊp h¬n gi¸ b¸n hiÖn hμnh. L−u ý: - Giao dÞch quyÒn chän kiÓu Mü: Nªn mua quyÒn chän cã thÓ thùc hiÖn bÊt cø lóc nμo trong kho¶ng thêi gian cßn hiÖu lùc cña hîp ®ång. - Giao dÞch kiÓu ch©u ¢u: C¸c hîp ®ång chØ ®−îc thùc hiÖn vμo ngμy ®¸o h¹n. 4.6. Gi¸ hîp ®ång quyÒn chän (PhÝ quyÒn chän): Ng−êi mua hîp ®ång ph¶i tr¶ cho ng−êi b¸n hîp ®ång. Cã 2 ®Æc ®iÓm c¬ b¶n: kh«ng cÇn truy ®ßi vμ tr¶ ngay khi ký hîp ®ång. 4.7. C¸c nh©n tè ¶nh h−ëng ®Õn gi¸ quyÒn chän: ChÞu sù chi phÝ cña gi¸ trÞ néi t¹i cña hîp ®ång (chÝnh lμ hiÖu sè tû gi¸ cã kú h¹n vμ tû gi¸ quyÒn chän). VÝ dô: Tû gi¸ b¸n kú h¹n lμ 2,100, ng−êi mua ®Æt gi¸ mua 2,000, vËy gi¸ trÞ néi t¹i lμ 0,100. Gi¸ trÞ néi t¹i kh«ng bao giê thÊp h¬n so víi møc chªnh lÖch (gi¸ cña quyÒn chän bao giê còng lín h¬n hoÆc b»ng gi¸ trÞ néi t¹i cña hîp ®ång). L−u ý: Thêi h¹n cμng dμi th× gi¸ cña hîp ®ång quyÒn chän cμng cao. 4.8. øng dông cña giao dÞch quyÒn chän: BiÕt ®−îc tr¹ng th¸i l·i, lç cña hîp ®ång quyÒn chän. B¶o ®¶m rñi ro hèi ®o¸i (B¶o hiÓm kho¶n tiÒn thanh to¸n nhËp khÈu, tiÒn thu xuÊt khÈu, kho¶n vay ngo¹i tÖ). IV - Vai trß cña thÞ tr−êng ngo¹i hèi: Cïng víi hai bé phËn kh¸c cña thÞ tr−êng tμi chÝnh lμ thÞ tr−êng vèn vμ thÞ tr−êng tiÒn tÖ, thÞ tr−êng ngo¹i hèi ®ãng vai trß rÊt quan träng trong ®êi sèng kinh tÕ – x· héi ë c¸c n−íc cã nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn. 30 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Tr−íc hÕt thÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ c¬ chÕ h÷u hiÖu ®¸p øng nhu cÇu mua b¸n, trao ®æi ngo¹i tÖ nh»m b«i tr¬n cho c¸c ho¹t ®éng xuÊt nhËp khÈu vμ c¸c ho¹t ®éng dÞch vô co liªn quan ®Õn ngo¹i tÖ. Thö t−ëng t−îng nÕu kh«ng cã thÞ tr−êng ngo¹i hèi th× c¸c nhμ xuÊt khÈu sÏ kh«ng biÕt lμm g× víi sè ngo¹i tÖ mμ hä thu nhËn ®−îc trong khi c¸c nhμ nhËp khÈu kh«ng biÕt lμm thÕ nμo ®Ó cã ngo¹i tÖ chi tr¶ cho c¸c hîp ®ång nhËp khÈu, vμ råi hä tÊt yÕu sÏ t×m ®Õn nhau mét c¸ch tù nhiªn ®Ó tháa m·n nhu cÇu trao ®æi mua b¸n víi nhau. KÕ ®Õn thÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ ph−¬ng tiÖn gióp cho c¸c nhμ ®Çu t− chuyÓn ®æi ngo¹i tÖ phôc vô cho kh¸t väng kiÕm tiÒn vμ lμm giμu cho hä th«ng qua c¸c h×nh thøc ®Çu t− vμo tμi s¶n h÷u h×nh hay tμi s¶n tμi chÝnh. Ch¼ng h¹n mét nhμ ®Çu t− NhËt b¶n thÊy r»ng l·i suÊt trªn thÞ tr−êng Newyork cao h¬n thÞ tr−êng Tokyo rÊt cã thÓ «ng ta rót vèn tõ c¸c ho¹t ®éng ®Çu t− vμo tμi s¶n chÝnh ë NhËt ®Ó chuyÓn sang ®Çu t− ë Mü. Lμm sao «ng ta cã thÓ tháa m·n nhu cÇu ®Çu t− vμ kh¸c väng kiÕm tiÒn cña m×nh ®−îc nÕu thiÕu c¬ chÕ h÷u hiÖu cho phÐp «ng ta cã thÓ chuyÓn ®æi JPY thμnh USD. Cuèi cïng thÞ tr−êng ngo¹i hèi lμ c«ng cô ®Ó ng©n hμng trung −¬ng cã thÓ thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ nh»m ®iÒu khiÓn nÒn kinh tÕ theo môc tiªu cña ChÝnh phñ. Ch¼ng h¹n, ChÝnh phñ muèn khuyÕn khÝch xuÊt khÈu vμ h¹n chÕ nhËp khÈu nh»m gi¶m thiÓu sù th©m hôt c¸n c©n th−¬ng m¹i vμ c¸n c©n thanh to¸n, ChÝnh phñ cã thÓ yªu cÇu ng©n hμng trung −¬ng can thiÖp th«ng qua thÞ tr−êng hèi ®o¸i b»ng c¸ch mua ngo¹i tÖ vμo. Ng−îc l¹i nÕu ngo¹i tÖ lªn gi¸ qu¸ cao so víi ®ång néi tÖ ®Õn næi cã thÓ t¹o ¸p lùc m¹nh g©y ra l¹m ph¸t, ChÝnh phñ cã thÓ yªu cÇu ng©n hμng trung −¬ng can thiÖp b»ng c¸ch b¸n ngo¹i tÖ ra ®Ó n©ng gi¸ ngo¹i tÖ lªn. V- HiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi: - Trong ho¹t ®éng cña Ng©n hμng hiÖn ®¹i, nguån thu chñ yÕu vμ quan träng nhÊt lμ thu dÞch vô ng©n hμng, trong ®ã ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹o tiÒn ®Ò ph¸t triÓn nghiÖp vô thanh to¸n quèc tÕ, c¸c ho¹t ®éng nμy sÏ ®em l¹i nguån thu chiÕm phÇn quan träng vμ chñ yÕu trong thu dÞch vô ng©n hμng bao gåm: phÝ dÞch vô, l·i kinh doanh ngo¹i hèi... Kinh doanh ngo¹i hèi ph¸t triÓn sÏ gia t¨ng kho¶n thu dÞch vô gãp phÇn t¨ng lîi nhuËn Ng©n hμng. 31 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - Víi vai trß nh− lμ chiÕc cÇu nèi gi÷a kinh tÕ néi ®Þa víi kinh tÕ thÕ giíi th× viÖc h×nh thμnh vμ ph¸t triÓn thÞ tr−êng ngo¹i hèi mét c¸ch toμn diÖn vμ hiÖn ®¹i theo tr×nh ®é quèc tÕ lμ rÊt cÇn thiÕt. Th«ng qua c¸c nghiÖp vô trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi mμ ho¹t ®éng xuÊt nhËp khÈu, ®Çu t− quèc tÕ,  trë nªn linh ho¹t vμ hiÖu qu¶. - C¸c nghiÖp vô trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi sÏ gióp c¸c NH chñ ®éng c©n ®èi ®−îc nguån vμ sö dông nguån ngo¹i tÖ, kinh doanh trªn sè d− tμi kho¶n cña kh¸ch hμng, ®¸p øng kÞp thêi nhu cÇu kh¸ch hμng trong c¸c lÜnh vùc thanh to¸n, th−¬ng m¹i, dÞch vô, kinh doanh. Qua ®ã gióp NH më réng vμ ph¸t triÓn nhiÒu s¶n phÈm dÞch vô kh¸c: thanh to¸n thÎ tÝn dông, sÐctiÕn tíi phôc vô kh¸ch hμng trän gãi, gãp phÇn gia t¨ng khèi l−îng vμ chÊt l−îng phôc vô kh¸ch hμng. - N©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh. - T¨ng vÞ thÕ c¹nh tranh, chiÕm lÜnh thÞ tr−êng dÞch vô. - N©ng cao nghiÖp vô kinh doanh, nh¹y bÐn, linh ho¹t trong xö lý nghiÖp vô 32 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. CH¦¬ng II t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹I hèi t¹I Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh I - ®Æc ®iÓm t×nh h×nh kinh tÕ cña tØnh trμ vinh vμ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng Trμ Vinh: 1- §Æc ®iÓm t×nh h×nh kinh tÕ cña tØnh Trμ Vinh: Trμ vinh lμ mét tØnh n»m ë khu vùc h¹ l−u s«ng Mª K«ng, ®−îc bao bäc bëi s«ng TiÒn vμ s«ng HËu. §Êt Trμ Vinh lμ mét d·y ®ång b»ng ven biÓn bao gåm vïng ch©u thæ ®−îc h×nh thμnh l©u ®êi vμ nh÷ng vïng ®Êt trÎ míi båi, n»m trong vïng khÝ hËu nhiÖt ®íi giã mïa cËn xÝch ®¹o, nãng Èm quanh n¨m, thêi tiÕt cã hai mïa m−a n¾ng, nhiÖt ®é trung b×nh n¨m tõ 250--270. NÒn kinh tÕ cña tØnh chñ yÕu lμ n«ng ng− nghiÖp: trång lóa, ®¸nh b¾t h¶i s¶n, kinh tÕ v−ên, nu«i t«m c¸Vïng ®Êt Trμ Vinh cã nhiÒu nÐt v¨n ho¸ mang ®Ëm mμu s¾c cña d©n téc Khmer víi 60% d©n téc Kinh, 40% d©n téc Khmer, Hoa, Tμy a. §Þa lý tù nhiªn: Ngμy 26/12/1991, kú häp thø 10 Quèc héi kho¸ VIII ®· quyÕt ®Þnh t¸ch tØnh Cöu Long thμnh 2 tØnh VÜnh Long vμ Trμ Vinh. TØnh Trμ Vinh gåm cã 7 huyÖn vμ 1 ThÞ x·, gåm c¸c huyÖn: Cμng Long, TiÓu CÇn, CÇu KÌ, Ch©u Thμnh, Trμ Có, CÇu Ngang, Duyªn H¶i vμ ThÞ x· Trμ Vinh. VÞ trÝ ®Þa lý ®−îc giíi h¹n bëi: * PhÝa B¾c, T©y- B¾c gi¸p tØnh VÜnh Long. * PhÝa §«ng gi¸p tØnh BÕn Tre víi s«ng Cæ Chiªn. * PhÝa T©y gi¸p tØnh Sãc Tr¨ng víi S«ng HËu. * PhÝa Nam, §«ng- Nam gi¸p biÓn §«ng víi h¬n 65 km bê biÓn. Trung t©m tØnh lþ n»m trªn quèc lé 53, c¸ch thμnh phè Hå ChÝ Minh gÇn 200 km vμ c¸ch thμnh phè CÇn Th¬ 100 km. Tæng diÖn tÝch tù nhiªn 2.225 km2, chiÕm 5,63% diÖn tÝch vïng ®ång b»ng s«ng Cöu Long vμ 0.67% diÖn tÝch c¶ n−íc. 33 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. TØnh Trμ Vinh hiÖn nay lμ 1 trong 64 tØnh thμnh cña n−íc Céng Hoμ X· Héi Chñ NghÜa ViÖt Nam. Toμn tØnh ®−îc ph©n chia thμnh 8 ®¬n vÞ hμnh chÝnh: 1 ThÞ x· vμ 7 huyÖn, cã 102 ph−êng, x·, 792 khãm, Êp. TØnh Trμ Vinh cã diÖn tÝch tù nhiªn 2.225 km2, d©n sè 1.028.780 ng−êi tÝnh ®Õn thêi ®iÓm ngμy 31/12/2005, mËt ®é d©n sè 459 ng−êi/km2 B¶ng 1: DiÖn tÝch- d©n sè - ®¬n vÞ hμnh chÝnh cña tØnh cã ®Õn 31/12/2005. DiÖn tÝch (km2) D©n sè (ng−êi) MËt ®é d©n sè (ng−êi/km 2) Sè ph−êng, X· Tæng sè khãm, Êp Toμn tØnh ThÞ x· Trμ Vinh HuyÖn Cμng Long HuyÖn Ch©u Thμnh HuyÖn CÇu KÌ HuyÖn TiÓu CÇn HuyÖn CÇu Ngang HuyÖn Trμ Có HuyÖn Duyªn H¶i 2.240,22 68,04 300,09 334,86 243,25 220,39 318,86 369,66 385,08 1.028.780 90.700 168.856 143.529 123.306 111.177 136.308 163.454 91.450 459 1.333 563 429 507 504 427 442 237 102 10 14 14 11 11 15 17 10 792 72 135 106 70 89 104 148 68 (Nguån: Niªn gi¸m thèng kª - Côc Thèng kª tØnh Trμ Vinh ) b. T×nh h×nh kinh tÕ ®Þa ph−¬ng: Nh÷ng thμnh tùu vÒ kinh tÕ- x· héi quan träng cña TØnh Trμ Vinh trong nh÷ng n¨m qua: - Tèc ®é t¨ng tr−ëng kinh tÕ (GDP) b×nh qu©n lμ 14,50% /n¨m. - Thu nhËp b×nh qu©n ®Çu ng−êi lμ 4,5 triÖu ®ång/ng−êi/n¨m. - GÝa trÞ kim ng¹ch xuÊt khÈu ®¹t 45 triÖu USD, t¨ng b×nh qu©n hμng n¨m trªn 12,67%. - VÒ s¶n xuÊt n«ng l©m- thuû s¶n: * N«ng nghiÖp: 34 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. GÝa trÞ s¶n xuÊt n«ng nghiÖp ®¹t 4.000 tû ®ång, t¨ng 4,1%, trong ®ã gi¸ trÞ trång trät 3.030 tû ®ång, chiÕm 75,75%, ch¨n nu«i chiÕm 16,05%, dÞch vô n«ng nghiÖp chiÕm 8,2%. + DiÖn tÝch gieo trång c©y lóa ®¹t 232.405 ha + N¨ng suÊt b×nh qu©n ®¹t 4,427 tÊn/ha. + S¶n l−îng l−¬ng thùc ®¹t 1.028.815 tÊn. + DiÖn tÝch v−ên ®¹t 44.163 ha + Ch¨n nu«i ph¸t triÓn ®¹t møc t¨ng tr−ëng b×nh qu©n hμng n¨m 5,23%. * L©m nghiÖp: GÝa trÞ s¶n xuÊt ®¹t 73 tû ®ång, t¨ng 19%, diÖn tÝch trång rõng ®¹t 393 ha rõng trång tËp trung, bao gåm dù ¸n trång rõng cña chÝnh phñ ®−îc 100 ha (dù ¸n 661) vμ dù ¸n CWPDP do ng©n hμng thÕ giíi tμi trî trång ®−îc 293 ha. Ngoμi ra cßn nhiÒu diÖn tÝch do nh©n d©n tù trång. Tæng sè gç khai th¸c ®−îc 60.409m3, so víi cïng kú n¨m tr−íc t¨ng 7,94%. * Thñy s¶n: Trong n¨m 2005, tæng s¶n l−îng ®¹t 138.010 tÊn, t¨ng 2,3% . T×nh h×nh thêi tiÕt thuËn lîi cho qu¸ tr×nh nu«i trång vμ ®¸nh b¾t thuû, h¶i s¶n nh− thêi tiÕt biÓn t−¬ng ®èi æn ®Þnh, nguån lîi thuû h¶i s¶n khai th¸c nhiÒu h¬n n¨m tr−íc, nhiÒu tμu khai th¸c h¶i s¶n xa bê ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶, ng− d©n ®ãng ®¸y biÓn ®−îc mïa, gi¸ t«m só nguyªn liÖu t−¬ng ®èi æn ®Þnh, diÖn tÝch nu«i trång thuû s¶n tiÕp tôc më réng, nhiÒu trang tr¹i s¶n xuÊt ®¹t hiÖu qu¶, t×nh h×nh nu«i t«m c¸ vïng n−íc ngät ph¸t triÓn m¹nh. - VÒ s¶n xuÊt c«ng nghiÖp: N¨m 2005, gÝa trÞ s¶n xuÊt ngμnh c«ng nghiÖp ®¹t 1.705 tû ®ång, t¨ng tr−ëng b×nh qu©n 15,06%, trong ®ã khu vùc kinh tÕ nhμ n−íc ®¹t 919 tû ®ång, t¨ng b×nh qu©n 10,32%, khu vùc kinh tÕ ngoμi quèc doanh ®¹t 786 tû ®ång, t¨ng 21,15%. Trong n¨m khu c«ng nghiÖp Long §øc ®· ®−a vμo ho¹t ®éng, nh−ng do c¬ së h¹ tÇng cßn nhiÒu h¹n chÕ, nhÊt lμ giao th«ng do ®−êng hÑp nhiÒu lo¹i xe 35 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. chuyªn dïng kh«ng vμo ®−îc, c¸c dÞch vô kh¸c nh− ®iÖn, n−íc, ®iÖn tho¹i.. còng gÆp nhiÒu khã kh¨n ch−a ®¸p øng ®−îc yªu cÇu cña chñ ®Çu t−. Kh¸i qu¸t t×nh h×nh kinh tÕ x· héi cña tØnh trong n¨m 2005, thÓ hiÖn qua 3 khu vùc: khu vùc 1: n«ng- l©m- thñy s¶n; khu vùc 2: c«ng nghiÖp vμ x©y dùng; khu vùc 3: dÞch vô. B¶ng 2: T×nh h×nh t¨ng tr−ëng kinh tÕ ph©n theo khu vùc §VT: triÖu ®ång GÝa trÞ s¶n xuÊt GÝa trÞ t¨ng thªm (GDP) So s¸nh (%) 2004 2005 2004 2005 GTrÞ s¶n xuÊt GTTT(G DP) Khu vùc I 4.641.370 5.088.754 2.655.007 2.886.639 109,64 108,72 Khu vùc II 943.521 1.155.090 392.739 472.764 122,42 120,38 Khu vùc III 1.578.918 1.977.182 976.956 1.248.880 125,22 127,83 Tæng céng 7.163.809 8.221.026 4.024.702 4.608.284 114,76 114,50 (Nguån: Niªn gi¸m thèng kª- Côc Thèng Kª tØnh Trμ Vinh ) 2- Kh¸i qu¸t vÒ Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh: Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh lμ ®¬n vÞ thμnh viªn phô thuéc cña Ng©n hμng C«ng th−¬ng ViÖt Nam, lμ lo¹i h×nh cña Ng©n hμng th−¬ng m¹i quèc doanh ho¹t ®éng theo luËt c¸c tæ chøc tÝn dông do Quèc héi N−íc Céng Hoμ X· Héi Chñ NghÜa ViÖt Nam qui ®Þnh. 2.1 - Qu¸ tr×nh h×nh thμnh vμ ph¸t triÓn cña Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh (d−íi ®©y xin gäi t¾t lμ NHCT): - Nh»m ph¸t triÓn m¹ng l−íi hÖ thèng Ng©n hμng C«ng th−¬ng ViÖt ._.ªng. Nh− ta ®· biÕt môc tiªu hμng ®Çu cña Chi nh¸nh còng nh− c¸c ®¬n vÞ kinh doanh kh¸c lμ lîi nhuËn, tõ ®ã cã thÓ x¶y ra hiÖn t−îng ®Çu t− nhiÒu trong lÜnh vùc nμy nh−ng l¹i Ýt trong lÜnh vùc kh¸c, ch¼ng h¹n t¹i Chi nh¸nh ho¹t ®éng kinh doanh ph¶i nép thuÕ víi thuÕ suÊt 10% trong khi ®ã c¸c ho¹t ®éng kh¸c cña Ng©n hμng cã thuÕ suÊt thÊp h¬n, ®Æc biÖt lμ ho¹t ®éng tÝn dông hÇu nh− kh«ng ph¶i nép thuÕ mÆc dï ho¹t ®éng nμy lμ nguån thu chÝnh cña Ng©n hμng (chiÕm kho¶ng 85% lîi nhuËn cña Ng©n hμng) nh−ng kh«ng v× thÕ mμ kh«ng chó träng nhiÒu ®Õn tÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng nghiÖp vô, bªn c¹nh nghiÖp vô truyÒn thèng lμ ®Çu t− tÝn dông th× c¸c kho¶n thu dÞch vô, kinh doanh ngo¹i hèi... sÏ gãp phÇn lμm t¨ng lîi nhuËn hiÖu qu¶ cña chi nh¸nh vμ c¸c ho¹t ®éng bæ trî nμy t¹o thªm sù ®a d¹ng hãa s¶n phÈm trong kinh doanh, gióp chi nh¸nh cã thÓ ph¸t triÓn c©n ®èi, æn ®Þnh, v÷ng ch¾c vμ toμn diÖn h¬n. Tãm l¹i, ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña Chi nh¸nh nh÷ng n¨m qua ®· ®¹t ®−îc nh÷ng thμnh c«ng nhÊt ®Þnh; Tuy nhiªn ho¹t ®éng nμy cßn béc lé nhiÒu yÕu kÐm, tån t¹i do nh÷ng nguyªn nh©n nh− ®· ph©n tÝch ë trªn. 66 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Ch−¬ng III: gi¶i ph¸p gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh NHCT TØnh Trμ Vinh: I/ Ph−¬ng h−íng vμ nhiÖm vô ho¹t ®éng chñ yÕu n¨m 2006 cña Chi nh¸nh Ng©n hμng C«ng th−¬ng TØnh Trμ Vinh: 1/ B¸m s¸t sù chØ ®¹o cña NHCT VN, c¸c môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ cña tØnh: T¨ng møc ®Çu t− n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt hμng xuÊt khÈu, tËp trung cho thuû s¶n ®«ng l¹nh, s¶n xuÊt g¹o, chÕ biÕn c¸c s¶n phÈm tõ tr¸i dõa, xuÊt khÈu lao ®éng ... phÊn ®Êu ®¹t kim ng¹ch xuÊt khÈu: 80- 100 triÖu USD trong n¨m 2006 NhËp khÈu c¸c thiÕt bÞ vμ c«ng nghÖ phôc vô cho më réng vμ n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt nh−: chÕ biÕn thñy h¶i s¶n, s¶n xuÊt d−îc phÈm ... ( kÕ ho¹ch ph¸t triÓn kinh tÕ - x· héi cña ñy Ban TØnh Trμ Vinh) ®Ó cã thÓ ®Þnh h−íng c¸c mÆt kinh doanh cña Chi nh¸nh cho phï hîp, ®¶m b¶o ho¹t ®éng an toμn hiÖu qu¶ vμ ®óng theo qui ®Þnh hiÖn hμnh. 2/ VÒ c«ng t¸c kinh doanh. - Thùc hiÖn tèt vμ t¨ng c−êng c«ng t¸c huy ®éng vèn trªn ®Þa bμn. - T¨ng c−êng c«ng t¸c tiÕp thÞ ®Ó duy tr× vμ thu hót kh¸ch hμng lμm ¨n cã hiÖu qu¶, më réng thÞ phÇn cho vay, t×m kiÕm vμ lùa chän c¸c dù ¸n kh¶ thi ®Ó ®Çu t− ®Æc biÖt lμ dù ¸n trung vμ dμi h¹n lín hoÆc tham gia ®ång tμi trî víi c¸c Ng©n hμng kh¸c. - §¶m b¶o ngμy cμng n©ng cao chÊt l−îng thÈm ®Þnh cho vay, t¨ng c−êng c«ng t¸c kiÓm tra tr−íc, trong vμ sau khi cho vay, t¨ng c−êng d− nî lμnh m¹nh, an toμn, hiÖu qu¶, h¹n chÕ rñi ro nî qu¸ h¹n ph¸t sinh. - Theo dâi vμ ph©n tÝch nî qu¸ h¹n, tËp trung xö lý kiªn quyÕt c¸c kho¶n nî d©y d−a b»ng c¸ch khëi kiÖn ra toμ, kÕt hîp víi c¸c c¬ quan thi hμnh ph¸p luËt. 67 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - N©ng cao chÊt l−îng c¸c dÞch vô Ng©n hμng, dÞch vô thanh to¸n hiÖn cã. Cè g¾ng ph¸t triÓn thªm c¸c dÞch vô míi nh»m t¹o ®iÒu kiÖn phôc vô kh¸ch hμng ngμy cμng tèt h¬n. * C¸c chØ tiªu phÊn ®Êu thùc hiÖn so víi n¨m 31/12/2005 - Nguån vèn: t¨ng nguån vèn t¹i chæ 20% (bao gåm VN§ vμ ngo¹i tÖ) t−¬ng ®−¬ng 143 tû ®ång, gióp ®¬n vÞ chñ ®éng nguån vèn trong viÖc mua b¸n, ®Çu t−, cho vay, thanh to¸n, vμ c¸c dÞch vô ng©n hμng kh¸c ... - T¨ng d− nî lμnh m¹nh 20% (D− nî kh«ng bao gåm nî khoanh, d− nî cho vay c¸c dù ¸n ®· ký) t−¬ng ®−¬ng 290 tû ®ång. - Gi¶m tû lÖ nî qu¸ h¹n xuèng 5%/ tæng d− nî. - T¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ trªn 30% - t−¬ng ®−¬ng ®¹t trªn 495 tû ®ång ( gãp phÇn phôc vô tèt nhu cÇu thanh to¸n nhËp khÈu trang thiÕt bÞ, c«ng nghÖ TØnh nhμ ). - Thu kinh doanh ngo¹i tÖ chiÕm 15% tæng lîi nhuËn NH. - Lîi nhuËn Ng©n hμng 20 tû ®ång. 3/ T¨ng c−êng c«ng t¸c kiÓm tra kiÓm so¸t néi bé, ®èi chiÕu hîp ®ång tÝn dông, kÕ to¸n, ng©n qòy, thanh to¸n quèc tÕ, kinh doanh ngo¹i tÖ.. n©ng cao ý thøc chÊp hμnh c¬ chÕ chÝnh s¸ch cña nhμ n−íc vμ cña ngμnh, tõng b−íc chÊn chØnh vμ xö lý kÞp thêi nh÷ng tån t¹i trong ho¹t ®éng kinh doanh cña ng©n hμng. 4/ Bè trÝ s¾p xÕp ®μo t¹o c¸n bé ®Ó ®ñ ®iÒu kiÖn hoμn thμnh nhiÖm vô trong giai ®o¹n míi, cã chÕ ®é ®éng viªn khen th−ëng kÞp thêi ®èi víi nh÷ng c¸ nh©n cã thμnh tÝch tèt. 5/ Tranh thñ sù ñng hé cña UBND tØnh, c¸c ban ngμnh trong tØnh hç trî cho c«ng t¸c thu håi nî qu¸ h¹n, xö lý c¸c tμi s¶n xiÕt nî vμ c¸c ho¹t ®éng kh¸c. 6/ PhÊn ®Êu hoμn thμnh c¸c chØ tiªu n¨m 2006 trªn c¬ së phèi hîp ®ång bé, ®oμn kÕt g¾n bã gi÷a chuyªn m«n, §¶ng, C«ng ®oμn, gi÷a c¸c phßng ban trong c¬ quan. 68 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. II/ Nh÷ng gi¶i ph¸p vμ kiÕn nghÞ nh»m gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i CN NHCT TØnh Trμ Vinh: Cïng víi nÒn kinh tÕ chuyÓn sang giai ®o¹n ph¸t triÓn míi 2006-2010, giai ®o¹n héi nhËp s©u vμo nÒn kinh tÕ toμn cÇu, ViÖt Nam sÏ gia nhËp WTO trong t−¬ng lai rÊt gÇn, hiÖp ®Þnh th−¬ng m¹i ViÖt - Mü ®−îc thùc thi ®Çy ®ñ, ®iÒu ®ã ®ång nghÜa víi më cöa thÞ tr−êng tμi chÝnh vμ c¹nh tranh gi÷a c¸c tæ chøc tμi chÝnh trong n−íc vμ quèc tÕ sÏ trë nªn gay g¾t h¬n. NHCT Trμ Vinh ®· x©y dùng chiÕn l−îc ph¸t triÓn ®Õn n¨m 2010 víi môc tiªu x©y dùng NHCT Trμ Vinh thμnh NHCT ho¹t ®éng kinh doanh cã hiÖu qu¶, an toμn, bÒn v÷ng, tμi chÝnh lμnh m¹nh, cã kü thuËt c«ng nghÖ cao, kinh doanh ®a n¨ng, më réng vμ ph¸t triÓn m¹nh c¸c dÞch vô, nghiÖp vô. Ng©n hμng b¸n lÎ, chÊt l−îng nguån nh©n lùc vμ qu¶n trÞ. ViÖc ®−a ra c¸c gi¶i ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi cña NHCT TØnh Trμ Vinh g¾n liÒn víi c¸c tån t¹i ®· nªu ë ch−¬ng hai vμ ®Þnh h−íng ph¸t triÓn cña NHCT TØnh Trμ Vinh. C¸c gi¶i ph¸p ®−îc ®Ò xuÊt theo hai h−íng vÜ m« vμ vi m« 1./ C¸c gi¶i ph¸p mang tÝnh vi m«: 1.1/ T¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ: - Ng©n hμng C«ng th−¬ng Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh lμ ng©n hμng ra ®êi muén nhÊt so víi c¸c ng©n hμng th−¬ng m¹i quèc doanh, bªn c¹nh ®ã mËt ®é ph©n bè cña c¸c tæ chøc tÝn dông ®ang ho¹t ®éng t−¬ng ®èi nhiÒu cho nªn thÞ phÇn ho¹t ®éng vμ tiÒm n¨ng ph¸t triÓn cña Chi nh¸nh chÞu sù c¹nh tranh gay g¾t. §Ó gi÷ v÷ng vÞ thÕ cña m×nh, Chi nh¸nh ph¶i lu«n t¹o lßng tin cho kh¸ch hμng còng nh− sù tin t−ëng cho c¸c ®¬n vÞ xuÊt nhËp khÈu trong c«ng t¸c thanh to¸n quèc tÕ, h¹n chÕ tèi ®a nh÷ng nhÇm lÉn trong thanh to¸n, cã nh− vËy th× míi cã thÓ t¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ víi kh¸ch hμng, c¸c ®¬n vÞ kinh doanh xuÊt nhËp khÈu, gãp phÇn ®iÒu hßa ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng. - Nh− ta ®· biÕt lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ ®−îc tÝnh theo c«ng thøc 69 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - LNKDNT = [(Tû gi¸ b¸n b×nh qu©n – tû gi¸ mua b×nh qu©n )*DS b¸n ngo¹i tÖ)]-chi phÝ – thuÕ - Do ®ã nÕu cè ®Þnh c¸c yÕu tè kh¸c th× muèn t¨ng lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ ta ph¶i t¨ng doanh sè b¸n ngo¹i tÖ. - Víi uy tÝn s¼n cã cña Chi nh¸nh céng víi viÖc t¹o thªm uy tÝn cña ng©n hμng trªn thÞ tr−êng th«ng qua c¸c biÖn ph¸p nh»m thu hót kh¸ch hμng ®Õn giao dÞch víi Chi nh¸nh nh−: ChÝnh s¸ch tû gi¸, chÝnh s¸ch kh¸ch hμng (nh− gi¶m chi phÝ thanh to¸n hμng xuÊt nhËp khÈu), t¨ng c−êng tμi trî xuÊt nhËp khÈu ch¾c ch¾n sÏ t¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ. - Bªn c¹nh viÖc t¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ, Chi nh¸nh cÇn chó träng ®Õn viÖc dù tr÷ ngo¹i tÖ tøc lμ mua vμo lóc tû gi¸ thÊp vμ b¸n ra lóc tû gi¸ cao h¬n. §iÒu nμy ®ßi hái c¸n bé kinh doanh ngo¹i tÖ ph¶i nh¹y bÐn, n¾m b¾t th«ng tin trªn thÞ tr−êng, dù ®o¸n sù biÕn ®éng cña tû gi¸ trong t−¬ng lai. Thªm vμo ®ã Ng©n hμng còng cÇn ph¶i x¸c ®Þnh tû gi¸ mua b¸n trao ngay hoÆc cã kú h¹n sao cho hîp lý, tøc lμ viÖc x¸c ®Þnh sù chªch lÖch gi÷a tû gi¸ mua vμ tû gi¸ b¸n sao cho thu hót ®−îc kh¸ch hμng vμ tu©n thñ theo sù qu¶n lý cña chÝnh phñ vμ NHCT VN, ®ång thêi cã thÓ lμm t¨ng lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ cña Chi nh¸nh. Tuy nhiªn viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ tuú thuéc vμo t×nh h×nh cung cÇu ngo¹i tÖ thùc tÕ t¹i ®Þa ph−¬ng vμ tu©n thñ nghiªm ngÆt theo tû gi¸ cña NHNN. - Tû gi¸ b¸n: viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ b¸n bÞ khèng chÕ ë møc trÇn tèi ®a do Ng©n hμng Nhμ n−íc quy ®Þnh. - Tû gi¸ mua: viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ mua kh«ng ph¶i dÓ dμng bëi v× nÕu x¸c ®Þnh tû gi¸ mua thÊp th× sÏ kh«ng cã kh¸ch hμng ®Õn b¸n ngo¹i tÖ, cßn nÕu x¸c ®Þnh tû gi¸ mua cao th× sÏ thu hót ®−îc nhiÒu kh¸ch hμng nh−ng kh«ng t¨ng ®−îc lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ thËm chÝ cã thÓ bÞ lç. Tuy nhiªn vÊn ®Ò träng t©m ë ®©y lμ viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ gi÷a USD vμ VND bëi v× USD lμ ®ång tiÒn m¹nh ®−îc sö dông réng r·i trong thanh to¸n xuÊt nhËp khÈu ë n−íc ta. - Më réng m¹ng l−íi kinh doanh ngo¹i hèi còng lμ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p gãp phÇn t¨ng doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ, hiÖn t¹i Chi nh¸nh chØ cã mét bμn trùc tiÕp thu ®æi ngo¹i tÖ vμ 2 bμn ®¹i lý uû nhiÖm thu ®æi ngo¹i tÖ, cßn c¸c ®Þa ®iÓm cã kh¶ n¨ng thu ®æi ngo¹i tÖ víi sè l−îng lín nh−: nhμ hμng, kh¸ch 70 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. s¹n... th× Chi nh¸nh l¹i ch−a quan t©m. Do ®ã nÕu Chi nh¸nh më réng m¹ng l−íi ho¹t ®éng nãi trªn kh«ng nh÷ng mang l¹i lîi nhuËn tõ kinh doanh ®èi ngo¹i mμ cßn mang l¹i lîi nhuËn cho ng©n hμng do cã nhiÒu kh¸ch hμng biÕt ®Õn m×nh h¬n. Cïng víi viÖc më réng m¹ng l−íi ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi nh−: gia t¨ng m¹ng l−íi ®¹i lý thu ®æi ngo¹i tÖ, më réng thªm phßng giao dÞch, th× viÖc ®a d¹ng ho¸ c¸c lo¹i ngo¹i tÖ trong kinh doanh ngo¹i tÖ sÏ t¹o ®iÒu kiÖn phôc vô tèt nhiÒu lo¹i ®èi t−îng, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi trong kinh doanh, thu hót kh¸ch hμng. N©ng cao kh¶ n¨ng c¹nh tranh víi c¸c ng©n hμng kh¸c. - Ph¸t triÓn dÞch vô chuyÓn tiÒn kiÒu hèi th«ng qua viÖc hîp t¸c víi c¸c c«ng ty xuÊt khÈu lao ®éng trªn ®Þa bμn, tiÕp cËn trùc tiÕp víi ng−êi ®i lao ®éng vμ h−íng dÉn hä c¸ch thøc chuyÓn tiÒn vÒ NHCT. MÆt kh¸c chñ ®éng phèi hîp víi chÝnh quyÒn ®Þa ph−¬ng, ®Æc biÖt nh÷ng ®Þa bμn cã nhiÒu ng−êi ë n−íc ngoμi vμ n©ng cao chÊt l−îng phôc vô, thùc hiÖn tèt c«ng t¸c chi tr¶ kiÒu hèi nh»m thu hót ®−îc nhiÒu nguån ngo¹i tÖ ®¸p øng kÞp thêi nhu cÇu kh¸ch hμng. - T¨ng c−êng c«ng t¸c huy ®éng vèn ngo¹i tÖ víi c¬ chÕ l·i suÊt linh ho¹t, hÊp dÉn, phï hîp ®Ó t¹o nguån ngo¹i tÖ phôc vô cho c¸c dÞch vô ng©n hμng kh¸c nh− dÞch vô thÎ tÝn dông, sÐc.. * Tãm l¹i, nÕu Chi nh¸nh t¨ng ®−îc doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ vμ ®i kÌm víi nã lμ viÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ hîp lý céng víi tèt c«ng t¸c phßng chèng rñi ro còng nh− viÖc më réng m¹ng l−íi ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi vμ ®a d¹ng ho¸ c¸c lo¹i ngo¹i tÖ trong kinh doanh th× ch¾c ch¾n sÏ n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i tÖ cña Chi nh¸nh vμ chóng ta cã thÓ dù kiÕn kÕt qu¶ kinh doanh ngo¹i tÖ trong n¨m 2006 sÏ chiÕm 15% so víi tæng lîi nhuËn cña ng©n hμng. Bªn c¹nh ®ã sím ®Ò nghÞ NHCT VN tiÕp tôc më réng m¹ng l−íi NH ®¹i lý víi nhiÒu quèc gia trªn thÕ giíi nh»m t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi trong quan hÖ thanh to¸n quèc tÕ vμ thu hót chuyÓn tiÒn kiÒu hèi qua NHCT. MÆt kh¸c cÇn n©ng cÊp vμ ph©n quyÒn ®Ó chi nh¸nh ®ñ søc ho¹t ®éng ®éc lËp, do mçi Chi nh¸nh cã thÕ m¹nh riªng cÇn ph¸t huy triÖt ®Ó, t¹o nªn nÐt ®éc ®¸o cña chÝnh chi nh¸nh ®ã, ®ång thêi t¹o ra lùc tæng hîp ®ãng gãp cho sù ph¸t triÓn cña toμn hÖ thèng. §iÒu nμy cßn thÓ hiÖn quan ®iÓm tiÕp thÞ hiÖn ®¹i lμ ®−a s¶n phÈm ®Õn tËn tay ng−êi tiªu dïng. Víi tÝnh 71 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. chÊt trung −¬ng tËp quyÒn hiÖn nay, trong nhiÒu vô viÖc, chi nh¸nh ph¶i mÊt thêi gian xin chê ý kiÕn cña Héi së chÝnh tr−íc khi thùc hiÖn. 1.2/ Më réng c¸c nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi: - H−íng tíi cÇn ®μo t¹o ®éi ngñ c¸n bé chuyªn s©u vÒ lÜnh vùc kim hoμn tõng b−íc më réng dÞch vô kinh doanh vμng, b¹c n÷ trang ®Ó gãp phÇn t¨ng thu dÞch vô. - HiÖn nay ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña Chi nh¸nh chñ yÕu lμ nghiÖp vô mua b¸n giao ngay cßn nghiÖp vô mua b¸n cã kú h¹n hÇu nh− kh«ng cã ph¸t sinh, do ®ã trong t−¬ng lai Chi nh¸nh ph¶i chó träng viÖc mua b¸n cã kú h¹n víi c¸c doanh nghiÖp trong tØnh, ®Æc biÖt lμ c¸c doanh nghiÖp xuÊt nhËp khÈu tõ ®ã cã thÓ thu hót ®−îc nhiÒu doanh nghiÖp giao dÞch víi Chi nh¸nh, nh− vËy sÏ gãp phÇn thóc ®Èy thÞ tr−êng ngo¹i hèi ph¸t triÓn, ho¹t ®éng ngo¹i hèi s«i næi h¬n vμ hiÖu qu¶ vÒ kinh doanh ngo¹i hèi còng ®−îc n©ng lªn. - NÕu Ng©n hμng sím më réng ho¹t ®éng mua b¸n cã kú h¹n sÏ gióp cho ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp xuÊt nhËp khÈu diÔn ra thuËn lîi h¬n. Trong c¬ chÕ tû gi¸ ch−a æn ®Þnh c¸c ®¬n vÞ xuÊt nhËp khÈu trong tØnh thËt sù kh«ng d¸m ký kÕt hîp ®ång ngo¹i th−¬ng mét c¸ch tïy tiÖn mμ ph¶i xem xÐt dù ®o¸n xu h−íng biÕn ®éng cña tû gi¸ nh− thÕ nμo ? vμ sau khi ph©n tÝch cô thÓ c¸c doanh nghiÖp míi d¸m ký quyÕt ®Þnh lμ ký hîp ®ång hay kh«ng ? nÕu hîp ®ång ®· ký th× c¸c doanh nghiÖp cã thÓ chän ph−¬ng thøc thanh to¸n tr¶ chËm. Nh− vËy doanh nghiÖp cã thÓ tËn dông sè tiÒn nμy vμo viÖc kh¸c cã thÓ mang ®Õn lîi nhuËn. ViÖc më réng nghiÖp vô nμy cßn cã thÓ gióp cho nhμ nhËp khÈu chia sÏ ròi ro do biÕn ®éng tû gi¸ víi Ng©n hμng. Ngoμi ra nã cßn hæ trî cho c¸c doanh nghiÖp cã thÓ më réng qui m« kinh doanh ra thÞ tr−êng thÕ giíi. 1.3/ Tæ chøc kiÓm tra nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi: - Khi më réng nghiÖp vô Forward, Chi nh¸nh cÇn ph¶i t¨ng c−êng c«ng t¸c kiÓm tra nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi, nh»m h¹n chÕ rñi ro ®Ó mang l¹i hiÖu qu¶ trong nghiÖp vô míi nμy, ®Ó thùc hiÖn viÖc kiÓm tra theo em cã thÓ tiÕn hμnh nh÷ng b−íc nh− sau: + LËp chøng tõ mua b¸n, ®¸nh sè thø tù c¸c chøng tõ, th«ng th−êng th«ng tin trong chøng tõ bao gåm: 72 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. §èi t¸c Ngμy ký hîp ®ång Doanh sè Ngμy thanh to¸n Lo¹i ngo¹i tÖ Tªn giao dÞch viªn ký kÕt hîp ®ång Tû gi¸ Giê ký hîp ®ång Sau khi tËp hîp c¸c chøng tõ mua b¸n trong sè nh÷ng tr−¬ng môc: - So¹n th¶o c«ng v¨n chÊp nhËn - ChuÈn bÞ viÖc lËp kÕ ho¹ch c¸c hîp ®ång giao dÞch - Dù kiÕn kiÓm tra vÒ viÖc chÊp hμnh nh÷ng qui ®Þnh vÒ h¹n møc - Th«ng b¸o vμ gi¸m s¸t t×nh h×nh tμi kho¶n ngo¹i tÖ - LËp danh s¸ch nh÷ng nghiÖp vô kinh doanh thêi h¹n theo thêi ®iÓm ®Õn h¹n thanh to¸n - KiÓm tra nh÷ng chÊp nhËn cña ®èi t¸c còng nh− chuÈn bÞ c¸c tμi liÖu th«ng tin cho l·nh ®¹o vÒ t×nh h×nh kinh doanh ngo¹i tÖ trong tr−¬ng môc. - Trong tõng thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh (th¸ng, quý, n¨m) kÕ to¸n ph¶i th«ng b¸o kÕt qu¶ kinh doanh ngo¹i tÖ (l·i, læ) vμ b¸o c¸o l·nh ®¹o. Ban l·nh ®¹o Ng©n hμng ph¶i th−êng xuyªn nhËn ®−îc b¸o c¸o vÒ thêi ®iÓm thanh to¸n cho tõng kh¸ch hμng. - Mçi nghiÖp vô ngo¹i hèi ®Òu ph¶i thèng kª hÕt vμo sæ kÕ to¸n mçi khi kÕt thóc. - C¸c nghiÖp vô mua b¸n trao ngay hoÆc mua b¸n cã kú h¹n ph¶i ®−îc tËp hîp vμo sæ theo dâi, sau ®ã ®Õn ngμy giao dÞch míi ghi vμo sæ kÕ to¸n. V× viÖc thanh to¸n mét nghiÖp vô ch−a kÕt thóc vμo b¶ng c©n ®èi cã thÓ dÉn ®Õn h¹ch to¸n sai vÒ lîi nhuËn. - Tãm l¹i, yªu cÇu cña nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi ph¶i ®¶m b¶o ch¾c ch¾n lμ ®· ®−îc phßng kiÓm tra néi bé Ng©n hμng kiÓm tra vμ nh÷ng nghiÖp vô cã kú h¹n cßn dë dang ph¶i ®−îc phßng kiÓm tra néi bé ®èi chiÕu mçi n¨m mét lÇn. - Trong n¨m 2006 Chi nh¸nh phÊn ®Êu h¬n n÷a vai trß kiÓm tra kiÓm so¸t néi bé chuyªn tr¸ch c¶ vÒ sè l−îng vμ chÊt l−îng ®Ó kiÓm tra tÝnh ph¸p lý cña hå s¬, chøng tõ, h¹n chÕ rñi ro sai sãt trong kinh doanh, ®¶m b¶o kiÓm tra c¸c 73 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. nghiÖp vô ph¸t sinh ngμy, kiÓm to¸n, ph©n tÝch kinh tÕ. §©y lμ mét trong nh÷ng nh©n tè quyÕt ®Þnh chÊt l−îng cña Chi nh¸nh. 1.4/ Th−êng xuyªn båi d−ìng chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸n bé Ng©n hμng. - YÕu tè con ng−êi lμ yÕu tè quyÕt ®Þnh thμnh c«ng hay thÊt b¹i ®èi víi bÊt kú ho¹t ®éng nμo cña x· héi, trong ®ã kh«ng thÓ kh«ng kÓ ®Õn ho¹t ®éng ng©n hμng. Mçi c¸n bé giao dÞch kh«ng n¾m v÷ng nghiÖp vô th× dÔ bÞ gian lËn, lõa ®¶o tõ phÝa kh¸ch hμng vμ hËu qu¶ cña nã sÏ khã l−êng. H¬n n÷a ho¹t ®éng ngo¹i hèi vμ x¸c ®Þnh tû gi¸ sao cho phï hîp víi thÞ tr−êng lμ mét ho¹t ®éng ®ßi hßi ph¶i cã sù nh¹y bÐn cao vμ nghiÖp vô giái cña c¸n bé ng©n hμng. Thªm vμo ®ã nÕu c¸n bé giao dÞch xö lý nhanh c¸c nghiÖp vô, ®¸p øng nhu cÇu ngμy cμng cao cña kh¸ch hμng th× sÏ thu hót ®−îc nhiÒu ®¬n vÞ kinh tÕ c¸ nh©n ®Õn giao dÞch víi ng©n hμng. Tõ nh÷ng ph©n tÝch trªn ta thÊy r»ng ®Ó ®¹t ®−îc hiÖu qu¶ ngμy cμng cao th× ®ßi hái Chi nh¸nh ph¶i th−êng xuyªn båi d−ìng chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸n bé ng©n hμng nh»m ®¸p øng mét c¸ch tèt nhÊt cho kh¸ch hμng, cã nh− vËy th× míi cã thÓ c¹nh tranh trong t×nh h×nh hiÖn nay. ViÖc n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸n bé ng©n hμng cã thÓ ®−îc thùc hiÖn th«ng qua nh÷ng c«ng t¸c sau: + Th−êng xuyªn ®μo t¹o, båi d−ìng n©ng cao nghiÖp vô cho c¸n bé ng©n hμng th«ng qua c¸c kho¸ häc, tËp huÊn do NHCT vμ ®¹i häc kinh tÕ, ®¹i häc ng©n hμng tæ chøc. + §Æt mua nhiÒu s¸ch b¸o vÒ lÜnh vùc chuyªn m«n hoÆc cã liªn quan ®Õn ho¹t ®éng nμy nh−: T¹p chÝ ng©n hμng, b¸o thÞ tr−êng tμi chÝnh tiÒn tÖ, b¸o tuæi trÎ, b¸o thanh niªn.. ®Ó nh©n viªn cã thÓ n©ng cao kiÕn thøc vÒ nhiÒu lÜnh vùc ®Æt biÖt lμ lÜnh vùc kinh doanh ngo¹i hèi. + Bªn c¹nh viÖc th−êng xuyªn båi d−ìng n©ng cao chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸n bé ng©n hμng vÒ nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi còng nh− c¸c ho¹t ®éng kh¸c cña ng©n hμng th× Chi nh¸nh cßn ph¶i chó träng ®Õn c«ng t¸c n©ng cao ý thøc tr¸ch nhiÖm cña c¸c bé ng©n hμng, cho hä thÊy r»ng ng©n hμng lμ gia ®×nh thø hai cña hä, tõ ®ã míi dèc søc lùc vμ t©m trÝ ®Ó cèng hiÕn, nh− vËy hiÖu qu¶ 74 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ho¹t ®éng ngo¹i hèi sÏ ®−îc t¨ng lªn vμ nh÷ng lîi Ých ®¹t ®−îc sÏ cao h¬n chi phÝ ®· bá ra, nh÷ng lîi Ých cã thÓ nªu ra nh− sau: - Xö lý nhanh nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi do c¸c bé phËn ng©n hμng cã nghiÖp vô chuyªn s©u. - ViÖc x¸c ®Þnh tû gi¸ hîp lý vμ h¹n chÕ ®−îc nh÷ng rñi ro vÒ tû gi¸ do ®ã cã thÓ dù ®o¸n ®−îc sù biÕn ®éng cña tû gi¸ trong t−¬ng lai vμ do n¾m b¾t ®−îc nhanh chãng nh÷ng th«ng tin trªn thÞ tr−êng ngo¹i hèi, lμm cho lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i hèi sÏ t¨ng lªn. - Th«ng qua viÖc ®μo t¹o, båi d−ìng nghiÖp vô chuyªn m«n cho c¸n bé Ng©n hμng vÒ kinh doanh ngo¹i tÖ sÏ gióp cho ho¹t ®éng nμy tr«i ch¶y h¬n do cã sù chuyªn s©u n¾m b¾t nhanh chãng sù biÕn ®éng trªn thÞ tr−êng hèi ®o¸i tõ ®ã sÏ h¹n chÕ ®−îc rñi ro cña ho¹t ®éng nμy gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi. Cïng víi qu¸ tr×nh ®μo t¹o, båi d−ìng nghiÖp vô c¸n bé ng©n hμng th× viÖc n©ng cao ý thøc tr¸ch nhiÖm cña hä còng kh«ng ®−îc xem nhÑ, thùc hiÖn tèt c«ng t¸c nμy sÏ gãp phÇn ph¸t huy tinh thÇn tr¸ch nhiÖm ®èi víi c«ng viÖc, n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, h¹n chÕ ®−îc gian dèi trong kinh doanh ngo¹i tÖ tõ ®ã gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña ng©n hμng. - Trong n¨m 2006 Chi nh¸nh phÊn ®Êu n©ng cao chÊt l−îng ho¹t ®éng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn, cñng cè vμ n©ng cao chÊt l−îng phôc vô kh¸ch hμng, më réng quy m« ho¹t ®éng ®Ó n©ng dÇn tû träng nguån thu vÒ dÞch vô. 1.5/ §Èy m¹nh c«ng nghÖ ng©n hμng: - Ngμy nay, theo ®μ ph¸t triÓn m¹nh mÏ cña khoa häc kü thuËt ®Ó c¹nh tranh víi c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c vμ ®¸p øng nhu cÇu ph¸t triÓn vÒ kinh doanh ngo¹i hèi th× viÖc ®−a kü thuËt c«ng nghÖ vμo phôc vô c«ng t¸c ng©n hμng cã ý nghÜa cùc kú quan träng. - PhÇn lín c¸c nghiÖp vô t¹i Ng©n hμng ®Òu g¾n liÒn víi nh÷ng c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh−: . Fax, Telex, hÖ thèng thanh to¸n toμn cÇu (Swift), thanh to¸n ®iÖn tö... - Chi nh¸nh cÇn tiÕp tôc quan t©m ®Õn viÖc ®Çu t−, ®æi míi trang thiÕt bÞ, ®−a c«ng nghÖ míi vμo ¸p dông nh»m ®¸p øng nhu cÇu giao dÞch cña kh¸c hμng vμ theo kÞp sù ph¸t triÓn cña thêi ®¹i, cô thÓ: 75 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. - Toμn bé nh÷ng ho¹t ®éng giao dÞch víi kh¸ch hμng ®Òu ®−îc qu¶n lý trªn m¸y chñ b¶o ®¶m an toμn bÝ mËt vÒ d÷ liÖu. - Ho¹t ®éng giao dÞch cña kh¸ch hμng vÒ c¸c lÜnh vùc nh− kÕ to¸n, tiÕt kiÖm ®−îc thùc hiÖn tøc thêi trªn m¸y tÝnh, cung cÊp nhanh chãng, chÝnh x¸c t×nh h×nh sè liÖu cho kh¸ch hμng ngay sau khi giao dÞch. - Toμn hÖ thèng NHCT ®· nèi m¹ng WAN (m¹ng d¶i réng) ®Ó phôc vô nhu cÇu chuyÓn tiÒn thanh to¸n cña kh¸ch hμng qua hÖ thèng thanh to¸n ®iÖn tö, ch−¬ng tr×nh thanh to¸n quèc tÕ. - NHCT VN còng ®· thiÕt kÕ trang web riªng ®Ó kh¸ch hμng tiÖn viÖc tra cøu thªm nh÷ng th«ng tin vÒ NHCT. - Toμn bé c¸c c«ng tr×nh t¹i Chi nh¸nh, nh− ch−¬ng tr×nh Samis: ch−¬ng tr×nh tiÕt kiÖm giao dÞch tøc thêi, ch−¬ng tr×nh Misac: ch−¬ng tr×nh kÕ to¸n giao dÞch tøc thêi... ®Òu ®−îc lËp tr×nh trªn ng«n ng÷ Oracle b¶o ®¶m phï hîp víi sù ph¸t triÓn cña c«ng nghÖ tin häc, phï hîp víi yªu cÇu nghiÖp vô, yªu cÇu vÒ giao dÞch víi kh¸ch hμng, mang tÝnh thèng nhÊt cao trong toμn hÖ thèng NHCT vμ theo ®óng quy ®Þnh cña NHNN. - §Ó ph¸t triÓn c«ng nghÖ tin häc, trong n¨m 2005 Chi nh¸nh ®· ®Çu t− h¬n 1 tû ®ång cho viÖc trang bÞ thªm m¸y mãc ®Ó phï hîp cho viÖc ®æi míi c«ng nghÖ tin häc Ng©n hμng. - Nh− vËy, nh»m ®¸p øng nhu cÇu giao dÞch víi kh¸ch hμng nhanh chãng vμ chÝnh x¸c, n¾m b¾t kÞp thêi nh÷ng diÔn biÕn trªn thÞ tr−êng thÕ giíi vμ t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña Chi nh¸nh víi c¸c ®èi thñ kh¸c th× ®ßi hái Ng©n hμng ph¶i lu«n ®æi míi c«ng nghÖ, nÕu thùc hiÖn tèt viÖc nμy Chi nh¸nh sÏ thu hót ®−îc nhiÒu kh¸ch hμng vμ më réng quy m« ho¹t ®éng cña m×nh n©ng cao uy tÝn cho Chi nh¸nh trªn th−¬ng tr−êng. Vμ Chi nh¸nh nªn xem ®©y lμ mét trong nh÷ng c«ng cô quan träng thu hót kh¸ch hμng. 1.6/ In tμi liÖu, qu¶ng c¸o: NHCT Chi nh¸nh tØnh Trμ Vinh nªn cÇn ban hμnh cÈm nang kinh doanh ngo¹i tÖ mét c¸ch ng¾n gän dÔ hiÓu cho bé phËn chuyªn tr¸ch, nh÷ng l·nh ®¹o phßng, nh©n viªn cã liªn quan theo ®ã mμ thùc hiÖn, ®ång thêi gióp cho c¸c nh©n viªn kh¸c kh«ng trùc thuéc bé phËn chuyªn tr¸ch am hiÓu Ýt nhiÒu vÒ ho¹t ®éng 76 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ®Ó giíi thiÖu thªm cho c¸c kh¸ch hμng cña m×nh, t¹o c¬ héi më réng ho¹t ®éng kinh doanh, ®ång thêi tr¸nh ®−îc rñi ro trong kinh doanh, n©ng cao hiÖu qu¶ trong ho¹t ®éng ®èi ngo¹i. 2. C¸c gi¶i ph¸p mang tÝnh vÜ m«: 2.1. ChÝnh s¸ch khuyÕn khÝch kiÒu hèi: Theo sè liÖu thèng kª cña ng©n hμng th× nguån kiÒu hèi göi vÒ ViÖt Nam mçi n¨m ®Òu t¨ng, trong n¨m 2004 kho¶ng 3,8 tû USD, ®©y lμ nguån ngo¹i tÖ quan träng gãp phÇn t¨ng nguån ngo¹i tÖ cña ®Êt n−íc. Tõ khi bé tμi chÝnh hñy bá thuÕ (5% ®¸nh trªn sè tiÒn kiÒu hèi) th× l−îng kiÒu hèi chuyÓn vÒ n−íc ngμy cμng t¨ng cho thÊy c¸ch nh×n míi cña Nhμ n−íc ta vÒ lÜnh vùc nμy. NÕu Nhμ n−íc ta tiÕp tôc nghiªn cøu nh»m ®−a ra chÝnh s¸ch ®óng ®¾n th× l−îng kiÒu hèi cßn cao h¬n n÷a chø kh«ng dõng l¹i ë møc ®ã vμ nh− vËy nã sÏ ®em l¹i nhiÒu lîi Ých cho th©n nh©n viÖt kiÒu vμ cho ®Êt n−íc, víi sù t¨ng lªn cña l−îng kiÒu hèi th× l−îng ngo¹i tÖ sÏ ®−îc giao dÞch mua b¸n nhiÒu h¬n gãp phÇn thóc ®Èy ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi ph¸t triÓn vμ hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi còng ®−îc n©ng cao. 2.2. ChÝnh s¸ch tû gi¸: - ViÖc æn ®Þnh tû gi¸ lμ viÖc lμm hÕt søc cÇn thiÕt hiÖn nay. MÆc dï thèng ®èc NHNN ®· ban hμnh 2 quyÕt ®Þnh 64/1999/Q§ -NHNN7 vÒ viÖc c«ng bè tû gi¸ VND so víi c¸c ngo¹i tÖ vμ quyÕt ®Þnh 679/2000/Q§ -NHNN7 vÒ quy ®Þnh nguyªn t¾c x¸c ®Þnh tû gi¸ mua b¸n ngo¹i tÖ cña tæng gi¸m ®èc ®−îc phÐp kinh doanh ngo¹i tÖ, nh−ng ta thÊy gi÷a tû gi¸ VND vμ USD vÉn t¨ng. Trong thêi gian tíi, NHNN nªn chñ tr−¬ng ®iÒu hμnh tû gi¸ hiÖu qu¶ h¬n, ph¶n ¸nh cung cÇu ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng, khuyÕn khÝch xuÊt khÈu, kiÓm so¸t nhËp khÈu, t¨ng dù tr÷ ngo¹i tÖ gãp phÇn lμm lμnh m¹nh c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ, ®¶m b¶o æn ®Þnh kinh tÕ t¹o ®iÒu kiÖn cho thÞ tr−êng ngo¹i hèi ph¸t triÓn. 2.3. VÒ chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi: - ChÝnh phñ hoμn thiÖn h¬n n÷a chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi, n©ng cao tÝnh hiÖu lùc cña nghÞ ®Þnh 63/1998/N§ -CP ngμy 17/08/1998 cña ChÝnh phñ vÒ viÖc qu¶n lý ngo¹i hèi nh»m kiÓm so¸t tèt l−îng ngo¹i tÖ l−u th«ng trªn thÞ tr−êng tù do, sím ®−a ra nh÷ng biÖn ph¸p cøng r¾n chÊm døt t×nh tr¹ng ngo¹i tÖ 77 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. ®−îc sö dông réng r·i trªn l·nh thæ ViÖt Nam. Cã nh− vËy th× l−îng ngo¹i tÖ sÏ th«ng qua ng©n hμng nhiÒu h¬n t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c Ng©n hμng th−¬ng m¹i t¨ng cao doanh sè ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi còng nh− t¨ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng. §ång thêi gióp Nhμ n−íc dÔ dμng trong viÖc qu¶n lý l−îng ngo¹i tÖ ®ang l−u hμnh trªn l·nh thæ ViÖt Nam, gãp phÇn trong viÖc c©n b»ng c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ. 2.4. ChÝnh s¸ch thuÕ: - ChÝnh phñ nªn xem xÐt gi¶m thuÕ suÊt ®èi víi ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi còng nh− xem xÐt viÖc ®¸nh thuÕ lªn lîi nhuËn ®· trõ ®i chi phÝ, thay v× ®¸nh thuÕ lªn thu kinh doanh ngo¹i tÖ nh− hiÖn nay, nh− vËy sÏ kÝch thÝch ho¹t ®éng nμy ph¸t triÓn h¬n. 2.5. VÒ mÆt tæ chøc kiÓm tra cña Ng©n hμng Nhμ n−íc: Nh»m h¹n chÕ tèi thiÓu rñi ro trong kinh doanh ngo¹i hèi. Ngoμi viÖc tù kiÓm tra, kiÓm so¸t cña chÝnh b¶n th©n ng©n hμng th−¬ng m¹i, theo em nghÜ ng©n hμng Nhμ n−íc còng nªn tæ chøc kiÓm tra th−êng niªn vÒ phÇn nghiÖp vô nμy. V× cã nh− vËy phÇn nμo gióp cho ng©n hμng th−¬ng m¹i gi¶m thiÓu rñi ro, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ trong kinh doanh ngo¹i hèi nãi riªng còng nh− viÖc kiÓm tra chÊp hμnh chÕ ®é qu¶n lý ngo¹i hèi cña Nhμ n−íc. MÆt kh¸c, cÇn chñ ®éng tham m−u cho UBND tØnh trong chØ ®¹o thùc hiÖn c¸c quy ®Þnh chung vÒ qu¶n lý tiÒn mÆt ngo¹i tÖ trªn thÞ tr−êng tù do, nhÊt lμ c¸c biÖn ph¸p cô thÓ trong viÖc b¶o ®¶m sù phèi hîp chung vμ ®ång bé thùc hiÖn cã hiÖu qña c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i tÖ trªn ®Þa bμn. 78 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. KÕt luËn - Qua ph©n tÝch t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i tÖ cña Chi nh¸nh NHCT tØnh Trμ Vinh T«i cã nh÷ng kÕt luËn sau: - Ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi t¹i Chi nh¸nh trong c¸c n¨m qua ®· cã nh÷ng ®ãng gãp tÝch cùc, thóc ®Èy vμ t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc thanh to¸n quèc tÕ diÔn ra tr«i ch¶y, kÝch thÝch ho¹t ®éng xuÊt nhËp khÈu trong tØnh ph¸t triÓn vμ ®¹t hiÖu qu¶. Chi nh¸nh ®· ®¸p øng kÞp thêi nhu cÇu vÒ ngo¹i tÖ cho c¸c ®¬n vÞ kinh doanh xuÊt nhËp khÈu ®Ó c¸c ®¬n vÞ nμy cã vèn phôc vô s¶n xuÊt vμ thu mua hμng hãa, bªn c¹nh ®ã Chi nh¸nh cßn thùc hiÖn tèt viÖc b¸n l¹i ngo¹i tÖ cho NHTW gãp phÇn ®iÒu hßa nguån ngo¹i tÖ cho toμn hÖ thèng còng nh− gãp phÇn nμo ®ã trong viÖc thùc hiÖn chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi cña Nhμ n−íc. - Tuy nhiªn viÖc ®Çu t− cña Chi nh¸nh vμo ho¹t ®éng nμy cßn thÊp, hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ch−a cao do chÞu ¶nh h−ëng cña nhiÒu nh©n tè ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi cña Chi nh¸nh chñ yÕu lμ mua b¸n trao ngay víi c¸c doanh nghiÖp Nhμ n−íc, mua b¸n trªn ®¬n vÞ USD lμ chñ yÕu, do vËy lîi nhuËn kinh doanh ngo¹i tÖ chØ chiÕm mét tû träng nhá so víi lîi nhuËn chung cña Ng©n hμng. - HiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi n¨m 2005 t¨ng so víi n¨m 2004 lμ 62,30%. §iÒu nμy chøng tá mét phÇn nμo ®ã Ban l·nh ®¹o ®· cã quan t©m Ýt nhiÒu ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh ngo¹i hèi. Trong thêi gian tíi Chi nh¸nh ph¶i ®èi ®Çu víi sù c¹nh tranh gay g¾t cña c¸c NHTM kh¸c, cïng víi sù ph¸t triÓn cña thÞ tr−êng tiÒn tÖ, thÞ tr−êng chøng kho¸n, thÞ tr−êng hèi ®o¸i ®ßi hái Chi nh¸nh ph¶i cã nh÷ng ®Þnh h−íng, nh÷ng chÝnh s¸ch thÝch hîp trong tõng thêi kú cho ho¹t ®éng cña Ng©n hμng nãi chung vμ cã mét ®éi ngò c¸n bé cã tr×nh ®é chuyªn m«n cao ®ång thêi Chi nh¸nh ph¶i më réng thªm nhiÒu nghiÖp vô kinh doanh ngo¹i hèi chñ yÕu lμ nghiÖp vô Forward nh»m ®¸p øng yªu cÇu ph¸t triÓn kinh tÕ vμ hßa nhËp vμo thÞ tr−êng hèi ®o¸i thÕ giíi mét c¸ch tù tin, cã nh− vËy th× Chi nh¸nh míi cã thÓ c¹nh tranh vμ ®øng v÷ng trªn thÞ tr−êng hiÖn nay. 79 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n 45088# §Ò tμi : Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh ngo¹i hèi. Tμi liÖu tham kh¶o 1/ Thanh to¸n quèc tÕ TS. TrÇm ThÞ Xu©n H−¬ng. NXB thèng kª n¨m 2006. 2/ CÈm nang thÞ tr−êng ngo¹i hèi vμ c¸c giao dÞch kinh doanh ngo¹i hèi. TS. NguyÔn V¨n TiÕn. NXB thèng kª n¨m 2001. 3/ ThÞ tr−êng ngo¹i hèi vμ thanh to¸n quèc tÕ VG NguyÔn Ninh KiÒu NXB thèng kª n¨m 2001. 4/ C¸c gi¶i ph¸p ph¸t triÓn dÞch vô ng©n hμng n¨m 2005 cña NHCT VN 02/2005. 5/ LuËt Ng©n hμng Nhμ n−íc ViÖt Nam. 6/ T¹p chÝ Ng©n hμng. 7/ ThÞ tr−êng tμi chÝnh tiÒn tÖ. 8/ QuyÕt ®Þnh 679/2002/Q§ -NHNN7 ngμy 01/07/2002 cña Thèng ®èc NHNN7 vÒ viÖc quy ®Þnh nguyªn t¾c x¸c ®Þnh tû gi¸ kinh doanh ngo¹i tÖ cña c¸c TCTD ®−îc phÐp kinh doanh ngo¹i tÖ. 9/ QuyÕt ®Þnh 170/1998/Q§-TTG cña Thñ t−íng ChÝnh phñ ngμy 15/08/1998 vÒ viÖc khuyÕn khÝch ng−êi ViÖt Nam ë n−íc ngoμi chuyÓn tiÒn vÒ n−íc. 10/ QuyÕt ®Þnh 101/1999/Q§-NHNN 13 ngμy 26/03/1999 cña thèng ®èc NHNN vÒ viÖc ban hμnh quy chÕ tæ chøc vμ ho¹t ®éng cña thÞ tr−êng liªn Ng©n hμng. 11/ NghÞ ®Þnh 63/1998/N§-CP ngμy 17/8/1998 cña ChÝnh phñ vÒ qu¶n lý ngo¹i hèi 12/ Th«ng t− 01/1999/TT-NHNN7 ngμy 16/04/1999 cña NHNN h−íng dÉn thi hμnh nghÞ ®Þnh 63/1998/N§-CP vÒ qu¶n lý ngo¹i hèi. 13/ Niªn gi¸m thèng kª - Côc Thèng Kª tØnh Trμ Vinh 14/ B¸o c¸o tμi chÝnh cña NHCT Trμ Vinh (2003 – 2005). 15/ B¸o c¸o t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch n¨m 2005 vμ kÕ ho¹ch ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi n¨m 2006 cña UBND tØnh Trμ Vinh. 80 GVHD:PGS.TS.TrÇn Huy Hoμng SVTH: Ng« ThÞ Thanh V©n ._.