Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại cơ khí Tân Thanh

oàn ch u trách nhi m tr c Nhà tr ng v s cam oan này. TP. H Chí Minh, ngày 18 tháng 10 n m 2010 Tác gi V V n Tô L I C M N Trong quá tr nh i th c t p t i doanh nghi p, em nh n th y nh ng ki n th c mà em c h c tr ng so v i th c t là c n quá ít. Cho nên em g p không ít khó kh n và b ng do s m i l c a th c t . Nh ng c s giúp t phía Công ty cùng v i Giáo viên h ng d n em hoàn thành chuyên khóa lu n t t nghi p: Phân tích t nh h nh tài chính t i Công Ty CP TM CK Tân Thanh Tr c tiên, em xin chân thành c m n Qu Th y Cô gi ng d y khoá h c liên thông t i Tr ng i H c K Thu t Công Ngh Tp.HCM t n t nh gi ng d y, truy n t cho em nh ng ki n th c vô cùng qu báu trong su t th i gian h c tr ng. Em xin chân thành c m n Th y Châu V n Th ng - Ng i tr c ti p h ng d n nhi t t nh giúp em trong quá tr nh th c hi n khóa lu n t t nghi p này. Em c ng xin chân thành c m n Ban L nh o Công Ty, anh ch Ph ng K toán và các ph ng ban khác t n t nh giúp và h ng d n em v n d ng nh ng ki n th c h c vào ho t ng th c ti n trong su t th i gian th c t p t i c quan. Cu i cùng em xin kính chúc Qu Th y, Cô luôn d i dào s c kho , g t hái c nhi u thành công trong công tác gi ng d y, nghiên c u. Kính chúc các cô,chú, anh ch trong Công ty luôn hoàn thành t t nhi m v , góp ph n xây d ng và phát tri n công ty ngày càng v ng m nh. Xin chân thành c m n! C NG H A X H I CH NGH A VI T NAM c l p T do H nh phúc --------- NH N XÉT C A GIÁO VIÊN H NG D N H và tên sinh viên : V V N TÔ MSSV : 08B4010082. Khoá : N m 2009 - 2010 1. Th i gian th c hi n T 26/07/2010 n 17/10/2010 (12 tu n) 2. tài nghiên c u : Phân tích t nh h nh tài chính t i công ty C Ph n Th ng M i C Khí Tân Thanh 3. Tinh th n trách nhi m và th c ch p hành trong quá trong quá tr nh th c hi n khóa lu n. ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... 4. K t qu theo tài nghiên c u ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... 5. Nh n xét chung ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... ........................................................................................................................... Giáo viên h ng d n ThS. Châu V n Th ng M C L C PH N M U ................................................................................................. 1 1. L do ch n tài. ......................................................................................... 1 2. M c tiêu tài nghiên c u. .......................................................................... 2 3. Ph ng pháp nghiên c u. ............................................................................. 2 4. i t ng và ph m vi nghiên c u ................................................................ 2 4.1 i t ng nghiên c u ............................................................................. 2 4.2 Ph m vi nghiên c u................................................................................. 3 5. N i dung nghiên c u .................................................................................. 3 6. K t c u chuyên ...................................................................................... 3 PH N N I DUNG .............................................................................................. 4 CH NG 1:L LU N CHUNG V PHÂN TÍCH ........................................... 4 TÀI CHÍNH. ........................................................................................................ 4 1.1 Khái ni m, ngh a phân tích tài chính. ..................................................... 4 1.1.1 M t s khái ni m c b n liên quan n tài chính ................................ 4 1.1.1.1 Khái ni m v tài chính ................................................................. 4 1.1.1.2 Khái ni m v tài chính doanh nghi p .......................................... 4 1.1.1.3 Khái ni m v phân tích tài chính ................................................. 4 1.1.2 ngh a phân tích t nh h nh tài chính ................................................... 5 1.2 Nhi m v và m c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính ........................... 5 1.2.1 Nhi m v c a phân tích t nh h nh tài chính ......................................... 5 1.2.2 M c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính........................................... 6 1.3 Gi i thi u h th ng báo cáo tài chính và m i quan h gi a chúng ........... 6 1.3.1 H th ng báo cáo tài chính ................................................................... 6 1.3.2 Các lo i báo cáo trong h th ng báo cáo tài chính ............................... 7 1.3.2.1 B ng cân i k toán (BC KT) .................................................. 7 1.3.2.2 Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh (BC KQH KD) ............. 8 1.3.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t (BC LCTT) ....................................... 8 1.3.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính ..................................................... 9 1.3.3 ngh a c a báo cáo tài chính .............................................................. 9 1.3.4 M i quan h gi a các báo cáo tài chính ............................................. 10 1.4 Ph ng pháp phân tích ............................................................................ 11 1.4.1 Ph ng pháp so sánh .......................................................................... 11 1.4.2 Ph ng pháp liên h cân i .............................................................. 11 1.5 N i dung phân tích t nh h nh tài chính .................................................... 11 1.5.1 Phân tích khái quát t nh h nh tài chính qua BC KT ......................... 11 1.5.1.1 Phân tích, ánh giá khái quát v tài s n và ngu n v n. ............. 12 1.5.1.2 Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n ......... 12 1.5.1.3 Phân tích k t c u tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p ......... 15 1.5.1.3.1 Phân tích k t c u tài s n c a doanh nghi p .......................... 15 1.5.1.3.2 Phân tích k t c u ngu n v n c a doanh nghi p .................. 16 1.5.2 Phân tích báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh ............................... 16 1.5.2.1 Phân tích t nh h nh doanh thu và chi phí ................................... 16 1.5.2.2 Phân tích t nh h nh l i nhu n ..................................................... 17 1.5.3 Phân tích các h s tài chính .............................................................. 17 1.5.3.1 Phân tích t nh h nh kh n ng thanh toán .................................... 18 1.5.3.1.1 Kh n ng thanh toán hi n th i ............................................. 18 1.5.3.1.2 Kh n ng thanh toán nhanh .................................................. 19 1.5.3.2 Phân tích các t s v ho t ng ................................................ 19 1.5.3.2.1 S v ng quay t n kho ........................................................... 19 1.5.3.2.2 K thu ti n b nh quân ........................................................... 19 1.5.3.2.3 V ng quay TSC (Hi u su t luân chuy n TSC hay v n c nh) .. ........................................................................................... 20 1.5.3.2.4 V ng quay TSL ( Hi u su t luân chuy n v n l u ng)... 21 1.5.3.2.5 V ng quay tài s n (Hi u su t s d ng tài s n ) .................... 21 1.5.3.3 Phân tích các t s n (hay t s v n b y) ............................ 21 1.5.3.3.1 H s n ................................................................................ 21 1.5.3.3.2 H s kh n ng thanh toán l i vay........................................ 22 1.5.3.4 Phân tích các t s sinh l i ........................................................ 22 1.5.3.4.1 Doanh l i tiêu th (ROS) ..................................................... 22 1.5.3.4.2 Doanh l i tài s n (ROA) ...................................................... 23 1.5.3.4.3 Doanh l i v n t có (hay v n CSH) ..................................... 23 1.5.4 Phân tích Dupont ................................................................................ 23 CH NG 2. GI I THI U T NG QUÁT V CÔNG TY .............................. 25 C PH N TH NG M I C KHÍ TÂN THANH. ....................................... 25 2.1 Khái quát v công ty ................................................................................ 25 2.2 L ch s h nh thành và phát tri n công ty ................................................. 25 2.3 c i m ngành ngh kinh doanh ........................................................... 26 2.3.1 S n xu t .............................................................................................. 26 2.3.2 Kinh doanh ,d ch v ........................................................................... 26 2.3.3 S a ch a c khí, l p t ..................................................................... 27 2.4 Quy mô, n ng l c ho t ng c a công ty ................................................ 27 2.5 C c u b máy t ch c qu n l c a công ty ............................................ 28 2.6 Ch c n ng, nhi m v c a công ty ............................................................ 28 2.7 i th c ch tranh trên th tr ng............................................................ 29 2.8 Nh ng thu n l i và khó kh n. .................................................................. 29 2.8.1 Nh ng thu n l i .................................................................................. 29 2.8.2 Nh ng khó kh n ................................................................................. 30 2.9 nh h ng phát tri n c a doanh nghi p ................................................. 31 CH NG 3. PHÂN TÍCH TH C TR NG T NH H NH ............................... 32 TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N TH NG M I ............................. 32 C KHÍ TÂN THANH. .................................................................................... 32 3.1 ÁNH GIÁ CHUNG V T NH H NH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY ...... 32 3.1.1 ánh giá khái quát v tài s n và ngu n v n ....................................... 32 3.1.1.1 ánh giá khái quát v tài s n ..................................................... 32 3.1.1.2 ánh giá khái quát v ngu n v n .............................................. 35 3.1.1.3 Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n. ........ 37 3.1.2 Phân tích k t c u tài s n và ngu n v n .............................................. 41 3.1.2.1 Phân tích k t c u tài s n ............................................................. 41 3.1.2.2 Phân tích k t c u ngu n v n ...................................................... 49 3.2 Phân tích báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh..................................... 53 3.2.1 Phân tích t nh h nh doanh thu và chi phí............................................ 53 3.2.1.1 T nh h nh doanh thu:.................................................................. 53 3.2.1.2 T nh h nh chi phí........................................................................ 54 3.2.2 Phân tích t nh h nh l i nhu n ............................................................. 59 3.3 Phân tích các h s tài chính .................................................................... 62 3.3.1 Phân tích t nh h nh kh n ng thanh toán ............................................ 62 3.3.1.1. Kh n ng thanh toán hi n th i .................................................... 62 3.3.1.2 Kh n ng thanh toán nhanh ....................................................... 63 3.3.2 Phân tích các t s ho t ng ............................................................. 64 3.3.2.1 V ng quay hàng t n kho ............................................................ 64 3.3.2.2 K thu ti n b nh quân................................................................. 65 3.3.2.3 V ng quay tài s n l u ng ....................................................... 66 3.3.2.4 V ng quay tài s n c nh. ......................................................... 67 3.3.2.5 V ng quay toàn b tài s n .......................................................... 68 3.3.3 Phân tích các t s n (Hay các t s v n b y) ............................. 69 3.3.3.1 H s n ..................................................................................... 69 3.3.3.2 H s kh n ng thanh toán l i vay ............................................. 71 3.3.4 Phân tích các t s sinh l i ................................................................. 71 3.3.4.1 Doanh l i tiêu th (ROS) ........................................................... 72 3.3.4.2 Doanh l i tài s n (ROA) ............................................................ 72 3.3.4.3 Doanh l i v n t có (ROE) ........................................................ 73 3.3.5 Phân tích Dupont ................................................................................ 75 CH NG 4. M T S KI N NGH VÀ GI I PHÁP ..................................... 78 NH M NÂNG CAO HI U QU HO T NG TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N TH NG M I ...................................................................................... 78 C KHÍ TÂN THANH. .................................................................................... 78 4.1 C S GI I PHÁP ................................................................................. 78 4.2 CÁC GI I PHÁP C TH ..................................................................... 79 4.2.1 Nâng cao kh n ng sinh l i ................................................................ 79 4.2.2 Qu n tr tài chính ................................................................................ 80 4.2.2.1 Qu n tr ti n m t. ....................................................................... 80 4.2.2.2 Qu n tr hàng t n kho ................................................................ 80 4.2.2.3 Ph ng pháp s s ng v n .......................................................... 80 4.2.2.4 Xây d ng ph ng th c thanh toán hi u qu .............................. 81 4.2.2.5 S d ng ngu n nhân l c ............................................................ 81 4.3 NH N XÉT VÀ KI N NGH ................................................................. 82 PH N K T LU N ............................................................................................ 85 DANH M C CÁC T VI T T T STT Ch vi t t t Tên 1 BC KT B ng cân i k toán 2 BC KQH KD Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 3 LNST L i nhu n sau thu 4 TSC Tài s n c nh 5 TSL Tài s n l u ng 6 CSH Ch s h u 7 VKD V n kinh doanh 8 DT Doanh thu 9 HQKD Hi u qu kinh doanh 10 BQ B nh quân 11 CP C Ph n 12 TM Th ng m i 13 CK C khí 14 ROA Return On Assets 15 ROE Return On Equity 16 ROS Retun On Sales 17 NXB Nhà xu t b n 18 TSNH Tài s n ng n h n 19 TNH u t ng n h n 20 TSDH Tài s n dài h n 21 TDH u t dài h n 22 LCTT L u chuy n ti n t 23 NH Ng n h n 24 TS Tài s n 25 NV Ngu n v n 26 GVHB Giá v n hàng bán 27 DV D ch v Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 1 PH N M U 1. L do ch n tài. Trong n n kinh t th tr ng, m i doanh nghi p là m t t bào kinh t , là m t n v ho ch toán c l p ti n hành quá tr nh s n xu t kinh doanh t o ra s n ph m hàng hoá, d ch v nh m áp ng nhu c u ngày càng cao c a x h i, nh m th c hi n các m c tiêu v l i nhu n. t i a hoá l i nhu n là kim ch nan cho m i ho t ng c a doanh nghi p. mu n v y, doanh nghi p c n ph i có nh ng quy t sách, chi n l c phù h p, k p th i i v i các ho t ng kinh t c a m nh. Tuy nhiên, quá tr nh chuy n i sang n n kinh t th tr ng c a Vi t Nam t h n th p k qua kéo theo s thay i sâu s c trong các doanh nghi p và nh t là trong ph ng th c qu n l . t n c chuy n sang n n kinh t th tr ng v i nhi u thành ph n kinh t t do c nh tranh, cùng v i xu th h i nh p và h p tác qu c t (gia nh p WTO) di n ra ngày càng sâu r ng. t t y u, doanh nghi p dù b t c lo i h nh ho t ng nào c ng ph i i m t v i nh ng khó kh n, th thách và ph i ch p nh n quy lu t c nh tranh t phía th tr ng. Nh v y, doanh nghi p s ph i làm g t n t i và phát tri n trong môi tr ng c nh tranh ngày càng kh c li t? ng tr c nh ng th thách ó, i h i doanh nghi p ph i nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh, hi u qu s d ng v n, qu n l và s d ng t t tài nguyên v t ch t c ng nh nhân l c c a m nh. th c hi n i u ó th t b n thân doanh nghi p ph i hi u r t nh tr ng s c kho c a doanh nghi p m nh i u ch nh quá tr nh kinh doanh cho phù h p và không có g khác h n ph n ánh m t cách chính xác s c kho c a doanh nghi p ngoài t nh h nh tài chính. Có th nói r ng tài chính nh d ng máu ch y trong c th doanh nghi p mà b t k s ng ng tr nào c ng nh h ng x u n toàn b doanh nghi p. B i v , trong quá tr nh ho t ng t khâu s n xu t n khâu tiêu th các v n u liên quan n tài chính. Phân tích t nh h nh tài chính là công vi c th ng xuyên và vô cùng c n thi t không nh ng i v i ch s h u doanh nghi p mà c n c n thi t i v i t t c các ho t ng bên ngoài doanh nghi p có quan h v kinh t và pháp l v i doanh nghi p. ánh giá c úng th c tr ng tài chính, doanh nghi p s a ra c các quy t nhkinh t thích h p, s d ng m t cách ti t ki m và hi u qu v n và các Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 2 ngu n l c. Nhà u t có quy t nh úng n v i s l a ch n c a m nh, các ch n c m b o v kh n ng thanh toán c a doanh nghi p i v i các kho n n , nhà cung c p và khách hàng m b o c vi c doanh nghi p s th c hi n các cam k t t ra, các c quan qu n l Nhà n c có c các chính sách t o i u ki n thu n l i c ng nh nh ng h tr cho ho t ng c a doanh nghi p và ng th i ki m soát c th c hi n ngh a v c a doanh nghi p v i Nhà n c,... ánh giá úng nhu c u v v n, t m c ngu n tài tr , s d ng m t cách hi u qu là v n quan tâm hàng u c a b t k doanh nghi p nào. Nh n th c c t m quan tr ng ó, em quy t nh ch n tài phân tích t nh h nh tài chính t i Công Ty CP TM CK Tân Thanh . Thông qua vi c phân tích, ánh giá t nh h nh tài chính t i Công ty làm c s cho vi c l p k ho ch tài chính, th y tr c c nh ng r i ro, khó kh n trong t ng lai nh m a ra các gi i pháp nâng cao hi u qu ho t ng tài chính c a doanh nghi p. 2. M c tiêu tài nghiên c u. M c tiêu c a tài nghiên c u là nh m làm r th c tr ng tài chính t i Công ty, t ó ch ra nh ng i m m nh, i m y u c a Doanh nghi p. ng th i, giúp doanh nghi p nh n th y tr c nh ng bi n ng t nh h nh tài chính trong t ng lai mà có nh ng bi n pháp i phó thích h p. 3. Ph ng pháp nghiên c u. + Thu th p s li u t công ty c th là ph ng K toán tài chính, ph ng Hành chính nhân s , tài li u t sách, internet, báo chí,... + Ph ng pháp c dùng phân tích s li u : ph ng pháp so sánh là ch y u. Ngoài ra c n dùng c ph ng pháp khác nh : phân tích xu h ng (ph ng pháp h i quy tuy n tính), phân tích t l chung, ph ng pháp liên h cân i và thay th liên h cân i và thay th liên hoàn 4. i t ng và ph m vi nghiên c u 4.1 i t ng nghiên c u T các báo cáo tài chính c a Công ty nh : B ng cân i k toán, báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh, các b ng bi u k toán s ti n hành t ng h p, phân tích, so sánh các s li u t c m c tiêu nghiên c u. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 3 4.2 Ph m vi nghiên c u tài nghiên c u v t nh h nh tài chính c a Công ty CP TM CK Tân Thanh trong nh ng n m 2007, 2008 và 2009 d a trên b ng cân i k toán và báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh c a Công ty trong ba n m trên. 5. N i dung nghiên c u + Phân tích ho t ng s n xu t kinh doanh Công ty CP TM CK Tân Thanh + ra bi n pháp nh m nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh cho doanh nghi p. 6. K t c u chuyên Ngoài ph n m u và k t lu n tài c tr nh bày v i n i dung nh sau + Ch ng 1 : l lu n chung v phân tích t nh h nh tài chính + Ch ng 2 :Gi i thi u t ng quát v Công ty CP TM CK Tân Thanh + Ch ng 3 : Phân tích th c tr ng t nh h nh tài chính t i Công ty CP TM CK Tân Thanh ch y u qua b ng cân i k toán và báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh. + Ch ng 4 : M t s ki n ngh và gi i pháp xu t nh m c i thi n t nh h nh tài chính t i Công ty CP TM CK Tân Thanh. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 4 PH N N I DUNG CH NG 1:L LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH. 1.1 Khái ni m, ngh a phân tích tài chính. 1.1.1 M t s khái ni m c b n liên quan n tài chính 1.1.1.1 Khái ni m v tài chính Tài là ph m trù kinh t ph n ánh các quan h phân ph i c a c i x h i d i h nh th c giá tr phát sinh trong quá tr nh h nh thành, t o l p, phân ph i các qu ti n t c a các ch th trong n n kinh t nh m t m c tiêu c a các ch th m i i u ki n nh t nh. 1.1.1.2 Khái ni m v tài chính doanh nghi p N u ng trên giác ho t ng trong n i b m t doanh nghi p mà xét th tài chính doanh nghi p là các qu b ng ti n c a doanh nghi p. h nh thái v t ch t c a các qu b ng ti n này là : nhà c a, máy móc, thi t b , nguyên nhiên v t li u, v n b ng ti n, hàng hoá,các lo i ch ng khoán,... N u ng trên giác t ng th h th ng tài chính th tài chính doanh nghi p là m t khâu, m t b ph n c a h th ng tài chính, là h th ng các lu ng chuy n d ch giá tr ph n ành s v n ng và chuy n hoá các ngu n tài chính trong quá tr nh phân ph i t o l p ho c s d ng các qu ti n t c a doanh nghi p nh m t c m c tiêu, m c ích kinh doanh c a doanh nghi p. Nh ng quan h kinh t thu c ph m vi tài chính doanh nghi p : + Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i Nhà n c + Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i th tr ng + Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i các t ch c trung gian tài chính + Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i h gia nh + Quan h kinh t trong n i b doanh nghi p 1.1.1.3 Khái ni m v phân tích tài chính Phân tích tài chính lá quá tr nh thu th p và x l các d li u và s ki n tài chính thông qua các k thu t và công c thích h p t o ra thông tin tài chính có Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 5 giá tr nh m rút ra các k t lu n ho c ra các quy t nh tài chính. Nói ng n g n phân tích tài chính là m t quá tr nh bao g m b n khâu c n b n : Th 1: Thu th p s li u Th 2 : Phân tích và x l d li u thu th p Th 3 : T o ra thông tin tài chính Th 4 : K t lu n ho c a ra quy t nh tài chính 1.1.2 ngh a phân tích t nh h nh tài chính Ho t ng tài chính có m i liên h tr c ti p v i ho t ng s n xu t kinh doanh. Do ó, t t c các ho t ng s n xu t kinh doanh u nh h ng n t nh h nh tài chính c a doanh nghi p. Ng c l i, t nh h nh tài chính t t hay x u u có tác d ng thúc y ho c ki m h m i v i quá tr nh s n xu t kinh doanh. V v y, c n ph i th ng xuyên theo d i k p th i ánh giá, ki m tra t nh h nh tài chính c a doanh nghi p, trong ó công tác phân tích t nh h nh tài chính gi vai tr quan tr ng và có ngh a sau : + Qua phân tích t nh h nh tài chính m i ánh giá y , chính xác t nh h nh phân ph i, s d ng và qu n l các lo i v n và ngu n v n, v ch r kh n ng ti m tàng v v n c a doanh nghi p. Trên c s ó ra bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v n. + Phân tích t nh h nh tài chính là công c không th thi u ph c v công tác qu n l c a c quan c p trên, c quan tài chính, ngân hàng nh : ánh giá t nh h nh th c hi n các ch , chính sách v tài chính c a Nhà n c, xem xét cho vi c vay v n. 1.2 Nhi m v và m c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính 1.2.1 Nhi m v c a phân tích t nh h nh tài chính Làm r xu h ng, t c t ng tr ng, th c tr ng tài chính c a doanh nghi p t trong m i quan h so sánh v i các doanh nghi p tiêu bi u cùng ngành và các ch tiêu b nh quân ngành, ch ra nh ng th m nh và c t nh tr ng b t n nh m xu t nh ng bi n pháp qu n l tài chính úng n và k p th i phát huy m c cao nh t hi u qu s d ng v n. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 6 ánh giá t nh h nh s d ng v n, ngu n v n nh xem xét vi c phân b v n, ngu n v n h p l không? Xem xét m c m b o v n cho s n xu t kinh doanh, phát hi n nguyên nhân th a thi u v n. ánh giá t nh h nh kh n ng thanh toán c a doanh nghi p, t nh h nh ch p hành các ch chính sách tài chính, tín d ng c a Nhà n c. ánh giá hi u qu s d ng v n. Phát hi n kh n ng ti m tàng, ra các bi n pháp ng viên, khai thác kh n ng ti m tàng nh m nang cao hi u qu s d ng v n. 1.2.2 M c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính. Phân tích tài chính giúp ta ánh giá t nh h nh tài chính doanh nghi p. Nh ng ng i s d ng báo cáo tài chính theo u i các m c tiêu khác nhau, nên vi c phân tích tài chính c ng c ti n hành theo nhi u cách khác nhau. i u ó v a t o ra l i ích, v a t o ra s ph c t p c a phân tích tài chính. i v i nhà qu n tr phân tích tài chính có nhi u m c tiêu : + T o thành các chu k ánh giá u n v các ho t ng kinh doanh quá kh , ti n hành cân i tài chính, kh n ng sinh l i, kh n ng thanh toán, tr n , r i ro tài chính c a doanh nghi p,... + nh h ng các quy t nh c a ban t ng giám c, giám c tài chính : quy t nh u t , tài tr , phân ph i l i nhu n. + Là c s cho các d báo tài chính : k ho ch u t , ph n ngân sách ti n m t,... + Cu i cùng, phân tích tài chính là công c ki m soát các ho t ng qu n l . 1.3 Gi i thi u h th ng báo cáo tài chính và m i quan h gi a chúng 1.3.1 H th ng báo cáo tài chính H th ng báo cáo tài chính g m nh ng v n b n riêng có c a h th ng k toán c tiêu chu n hoá trên ph m vi qu c t . Tu thu c vào c i m, mô h nh kinh t , c ch qu n l và v n hoá v h nh th c, c u trúc, tên g i c a các báo cáo tài chính có th khác nhau t ng qu c gia. Tuy nhiên, n i dung hoàn toàn th ng nh t. H th ng báo cáo tài chính là k t qu c a trí tu và úc k t qua th c ti n c a các nhà khoa h c và c a t t c n n kinh t th gi i. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 7 Báo cáo tài chính k toán là nh ng báo cáo t ng h p c l p d a vào ph ng pháp k toán t ng h p s li u t các s sách k toán, theo các ch tiêu tài chính phát sinh t i nh ng th i i m nh t nh. Các báo cáo tài chính k toán ph n ánh m t cách có h th ng t nh h nh tài s n, công n , t nh h nh s d ng v n và k t qu ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p trong nh ng th i k nh t nh. ng th i, chúng c gi i tr nh giúp cho các i t ng s d ng thông tin tài chính nh n bi t c th c tr ng tài chính và t nh h nh s n xu t kinh doanh c a n v ra các quy t nh cho phù h p. N i dung mà các báo cáo tài chính ph n ánh là t nh h nh t ng quát v tài s n, s h nh thành tài s n, s v n ng và thay i c a chúng qua m i k kinh doanh. C s thành l p c a báo cáo tài chính là d li u th c t phát sinh c k toán theo d i, ghi chép theo nh ng nguyên t c v t nh tr ng s c kho c a doanh nghi p càng trung th c b y nhiêu. 1.3.2 Các lo i báo cáo trong h th ng báo cáo tài chính H th ng báo cáo tài chính g m có : b ng cân i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t , b ng thuy t minh báo cáo tài chính 1.3.2.1 B ng cân i k toán (BC KT) Khái ni m : BC KT (hay c n g i là b ng t ng k t tài s n) là m t báo cáo tài chính k toán t ng h p ph n ánh khái quát t nh h nh tài s n hi n có c a doanh nghi p t i m t th i i m nh t nh (th i i m l p báo cáo), d i h nh thái ti n t theo giá tr tài s n và ngu n h nh tành tài s n BC KT g m 2 ph n : ph n tài s n và ph n ngu n v n, và 2 ph n này luôn b ng nhau (hay cân i) Ph n tài s n = ph n ngu n v n + Bên tài s n ph n ánh quy mô, k t c u các tài s n c a doanh nghi p ang t n t i d i m i h nh th c. Nó cho bi t tài s n c a doanh nghi p c tài tr t nh ng ngu n nào. + Bên ngu n v n ph n ánh ngu n v n, c c u ngu n v n h nh thành nên tài s n c a doanh nghi p. Nó cho bi t t nh ng ngu n v n nàodoanh nghi p có c nh ng tài s n tr nh bày trong ph n tài s n. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 8 V b n ch t, BC KT là m t b ng cân i t ng h p gi a tài s n v i ngu n v n ch s h u (CSH) và công n ph i tr c a doanh nghi p. Tài s n (TS) = N ph i tr + V n CSH. M t c i m c n l u là giá tr trong BC KT do các nguyên t c k toán n nh. c ph n ánh theo giá tr s sách k toán, ch không ph n ánh theo giá tr th tr ng. ngh a : BC KT là tài li u quan tr ng phân tích ánh giá m t cách t ng quát t nh h nh và k t qu kinh doanh, tr nh s d ng v n và nh ng tri n v ng kinh t c a doanh nghi p. 1.3.2.2 Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh (BC KQH KD) Khái ni m : BC KQH KD (hay c n g i là báo cáo thu nh p) là báo cáo tài chính k toán t ng h p v t nh h nh và KQKD c a doanh nghi p trong m t th i k chi ti t ho t ng, t nh h nh th c hi n ngh a v c a doanh nghi p i v i Nhà n c v m c thu và các kho n ph i n p khác và t nh h nh v thu GTGT. BC KQH KD c a doanh nghi p g m 3 ph n chính : Ph n 1 : L i, l Ph n 2 : T nh h nh th c hi n ngh a v v i Nhà n c Ph n 3 : T nh h nh thu GTGT ngh a : BC KQH KD là tài li u quan tr ng cung c p s li u cho ng i s d ng thông tin có th ki m tra, phân tích và ánh giá KQH KD c a doanh nghi p trong k so v i các k tr c và các doanh nghi p khác cùng ngành._. nh n bi t khái quát KQH c a doanh nghi p trong k và xu h ng v n ng nh m a ra các quy t nh qu n l và quy t nh tài chính cho phù h p. 1.3.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t (BC LCTT) BC LCTT (hay c n g i là báo cáo ngân l u) là báo cáo tài chính k toán t ng h p ph n ánh vi c h nh thành và s d ng l ng ti n phát sinh trong k báo cáo c a doanh nghi p. BC LCTT ph n ánh y các d ng thu và chi ti n và t ng ng ti n c a doanh nghi p trong m t niên k toán. Nó cung c p thông tin v nh ng d ng ti n vào, ra c a doanh nghi p trong m t th i k nh t nh. BC LCTT c t ng h p b i ba d ng ngân l u r ng t ba ho t ng : Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 9 + Ho t ng kinh doanh : ho t ng chính t o ra doanh thu c a doanh nghi p : s n xu t, th ng m i, d ch v + Ho t ng u t : trang b , thay i tài s n c nh, liên quan, góp v n, u t ch ng khoáng, u t kinh doanh b t ng s n,... + Ho t ng tài chính : ho t ông làm thay i quy mô và k t c u c a ngu n v n ch s h u và v n vay c a doanh nghi p. ngh a :BC LCTT cung c p các thông tin b sung v t nh h nh tài chính c a doanh nghi p mà BC KT và BC KQH KD ch a ph n ánh c do k t qu ho t ng trong k c a doanh nghi p b nh h ng b i nhi u kho n m c phi ti n t . C th là BC LCTT cung c p các thông tin v lu ng vào và lu ng ra c a ti n và coi nh ti n, nh ng kho ng u t ng n h n có tính l u ng cao, có th nhanh chóng và s n sàng chuy n i thành m t kho n ti n bi t tr c ít ch u r i ro l v giá tr do nh ng s thay i v l i su t giúp cho ng i s d ng phân tích, ánh giá kh n ng t o ra các lu ng ti n trong t ng lai, kh n ng thanh toán các kho n n , kh n ng chi tr l i c ph n, ng th i, nh ng thông tin này c n giúp ng i s d ng xem xét s khác nhau gi a l i thu c và các kho n thu, chi b ng ti n. 1.3.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính Khái ni m : Thuy t minh báo cáo tài chính là b ng báo cáo tr nh bày b ng l i v n nh m gi i thích thêm chi ti t c a nh ng n i dung thay i v tài s n, ngu n v n mà các d li u b ng s trong các báo cáo tài chính không th hi n h t c. Nh ng i u mà thuy t minh báo cáo tài chính di n gi i là : + Gi i thi u tóm t c doanh nghi p + T nh h nh khách quan trong k ho t ng c a doanh nghi p. + H nh th c k toán ang áp d ng + Ph ng th c phân b chi phí, kh u hao, t giá h i oái c dùng ho ch toán + S thay i trong u t tài s n c nh, v n ch s h u. + T nh h nh thu nh p c a nhân viên, 1.3.3 ngh a c a báo cáo tài chính Báo cáo tài chính k toán là c n c quan tr ng cho vi c ra các quy t nh qu n l i u hành ho t ng s n xu t kinh doanh m t cách thích h p, giúp cho ch Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 10 doanh nghi p s d ng m t cách ti t ki m và có hi u qu v n và các ngu n l c, nhà u t có quy t nh úng n i v i s u t c a m nh, các ch n c m b o v kh n ng thanh toán c a doanh nghi p v các kho n cho vay. Nhà cung c p và khách hàng m b o c vi c doanh nghi p th c hi n các cam k t. Các c quan Nhà n c có c các chính sách phù h p h tr và t o i u ki n thu n l i cho ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p c ng nh ki m soát c doanh nghi p b ng pháp lu t. 1.3.4 M i quan h gi a các báo cáo tài chính M i báo cáo tài chính riêng bi t cung c p cho ng i s d ng m t khía c nh h u ích khác nhau, nh ng s không có c nh ng k t qu khái quát v t nh h nh tài chính n u không có s k t h p gi a các báo cáo tài chính. M i quan h gi a các báo cáo tài chính c ng là m i quan h h u c gi a các ho t ng doanh nghi p g m : ho t ng kinh doanh, ho t ng u t và ho t ng tài chính. M t ho t ng nào ó thay i th l p t c nh h ng n các ho t ng c n l i. S 1: M i quan h gi a các báo cáo tài chính T ng quát ta có : + L i nhu n (ho c l ) trên báo cáo thu nh p làm t ng (ho c gi m) ngu n v n ch s h u trên BC KT + T ng d ng ngân l u r ng t ba ho t ng trên báo cáo ngân l u gi i thích s thay i trong t n qu ti n m t trên BC KT B ng C KT (n m tr c)_ B ng C KT (n m nay)_ Báo cáo thu nh p (n m nay) Báo cáo ngân l u (n m nay) Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 11 1.4 Ph ng pháp phân tích 1.4.1 Ph ng pháp so sánh ây là ph ng pháp n gi n và c s d ng nhi u trong phân tích tài chính. Ph ng pháp so sánh là ph ng pháp xem xét m t ch tiêu phân tích b ng cách d a trên vi c so sánh v i m t ch tiêu c s (ch tiêu g c) So sánh gi a th c hi n k này so v i s th c hi n k tr c th y r xu h ng thay i v tài chính c a doanh nghi p, th y c t nh h nh tài chính c th hi n t t hay x u i nh th nào có bi n pháp kh c ph c trong k t i. So sánh theo chi u ngang th y c s bi n i c v s t ng i và s tuy t i c a m t kho n m c nào ó qua các niên k toán liên ti p So sánh theo chi u d c th y c t tr ng c a t ng lo i trong t ng th m i b ng báo cáo. Ph ng pháp này c th c hi n b i ba nguyên t c : + Tiêu chu n so sánh + i u ki n so sánh + K thu t so sánh 1.4.2 Ph ng pháp liên h cân i Ph ng pháp cân i c s d ng nghiên c u các m i liên h cân i v l ng c a các y u t v i l ng c a các m t y u t và quá tr nh kinh doanh, trên c s ó có th xác nh nh h ng c a các y u t . Nh ng liên h cân i th ng g p nh : + Cân i gi a tài s n và ngu n v n + Cân i gi a ngu n thu và ngu n chi + Cân i gi a nhu c u s d ng v n và kh n ng thanh toán 1.5 N i dung phân tích t nh h nh tài chính 1.5.1 Phân tích khái quát t nh h nh tài chính qua BC KT B ng C KT là m t báo cáo k toán ch y u ph n ánh t ng quát t nh h nh tài s n hi n có và ngu n h nh thành tài s n t i th i i m l p báo cáo. Qua b ng C KT ta s th y c toàn b tài s n hi n có c a doanh nghi p, k t c u c a t a s n, ngu n v n h nh thành tài s n c ng nh k t c u c a ngu n v n. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 12 ánh giá khái quát t nh h nh tài chính c a doanh nghi p s cung c p m t cách t ng quát nh t t nh h nh tài chính c a trong k kinh doanh là kh quan hay không kh quan? i u ó cho phép ch doanh nghi p th y r th c ch t c a quá tr nh ho t ng s n xu t kinh doanh và d oán c kh n ng phát tri n hay chi u h ng suy thoái c a doanh nghi p. Trên c s ó doanh nghi p có nh ng bi n pháp h u hi u qu n l . 1.5.1.1 Phân tích, ánh giá khái quát v tài s n và ngu n v n. ánh giá khái quát v v n (tài s n) và ngu n v n là c n c vào các s li u ph n ánh trên b ng C KT so sánh t ng tài s n và t ng ngu n v n gi a k cu i v i k u th y c quy mô v n mà n v s d ng trong k c ng nh kh n ng s d ng v n t các ngu n v n khác nhau c a doanh nghi p. Tuy nhiên n u ch d a vào s t ng gi m t ng tài s n và t ng ngu n v n th ch a th y r t nh h nh tài chính c a doanh nghi p c. V v y, c n ph i phân tích m i quan h gi a các kho n m c c a b ng C KT. 1.5.1.2 Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n Theo quan i m luân chuy n v n th toàn b tài s n c a doanh nghi p g m tài s n l u ng và tài s n c nh c h nh thành ch y u t ngu n v n ch s h u doanh nghi p. Quan h cân i c th hi n b i công th c : Nh ng quan h này ch mang tính l thuy t, không th nào ngu n v n ch s h u có y trang tr i cho t t c các tài s n c n thi t ph c v cho quá tr nh kinh doanh c a doanh nghi p. Mà doanh nghi p ph i i vay hay chi m d ng v n c a các n v khác. Trên th c t m i quan h này không th x y ra mà x y ra các tr ng h p sau : Tr ng h p này th hi n doanh nghi p b thi u v n trang tr i tài s n, nên quá tr nh kinh doanh không b b t c, doanh nghi p ph i huy ng thêm v n t Tài s n l u ng + Tài s n c nh = Ngu n v n ch s h u (V trái ) (V ph i) V trái > V ph i Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 13 các kho n vay ho c i chi m d ng v n c a các n v khác d i h nh th c mua tr ch m h n so v i th i h n ph i thanh toán. Tr ng h p này ngu n v n ch s h u d th a bù p cho tài s n nên th ng b các doanh nghi p hay i t ng khác chi m d ng d i h nh th c bán ch u cho bên mua hàng hóa, d ch v , ho c ng tr c ti n cho các bên bán, tài s n s d ng th ch p, k c c, k qu , Do tính ch t cân i c a b ng C KT t ng s ti n bên tài s n luôn luôn b ng t ng s ti n bên ngu n v n, nên quan h cân i c vi t m t cách y nh sau: Hay : N u gi nh t ng tài s n t ng lên, v khái quát ta hi u r ng phía ngu n v n ph i t ng m t kho n t ng ng. Do ó, có th là m t kho n n t ng ho c m t kho n trong v n ch s h u Khi quan tâm n t nh h nh tài chính c a doanh nghi p các ch doanh nghi p, k toán tr ng và các i t ng khác ph i xem xét k t c u v n và ngu n v n trên b ng C KT t ó có th i chi u v i nhu c u kinh doanh ho c kh n ng huy ng v n, u t v n, hi u r h n ta phân tích ti p v n luân l u. V n luân l u : nh ngh a m t cách t ng quát th v n luân l u là kho ng chênh l ch gi a s d ng v n và ngu n v n cùng th i gian s d ng cho các giao d ch tài chính trong k giao d ch gây ra. Công th c tính toán v n luân l u nh sau : V trái < V ph i TSL và TNH + TSC và TDH = N ph i tr + V n CSH T ng tài s n = N ph i tr + V n CSH V n luân l u = Ngu n v n dài h n - Tài s n c nh Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 14 Hay : V : Ngu n v n dài h n = T ng ngu n v n - N ng n h n Tài s n c nh = T ng tài s n - Tài s n l u ng Ngu n v n dài h n c a doanh nghi p là ngu n v n mà doanh nghi p có th s d ng trong m t th i gian dài h n m t n m. Ngu n v n dài h n bao g m v n ch s h u và n dài h n. Các tr ng h p có th x y ra i v i v n luân l u : Th 1 : V n luân l u > 0 Trong tr ng h p này vi c tài tr các ngu n v n là t t. Khi v n luân l u >0 c ng có ngh a là t ng TSL > N ng n h n. i u ó ch ng t doanh nghi p có kh n ng t t, có th trang tr i c các kho n n ng n h n v i tài s n quay v ng nhanh. Th 2 : V n luân l u < 0 Trong tr ng h p này TSC > Ngu n v n dài h n. i u này khá nguy hi m b i khi h t h n vay th ph i t m ra ngu n v n khác thay th . Khi v n luân l u < 0 (âm) th kh n ng thanh toán c a doanh nghi p là r t kém. B i v , ch có TSL m i có th chuy n i thành ti n trong th i gian ng n tài tr , trong khi ó TSL < N ng n h n Th 3 : V n l u ng = 0 Trong tr ng h p này th N ng n h n = TSL V n luân l u là m t ch tiêu r t quan tr ng cho bi t vi c ánh giá t nh h nh tài chính c a doanh nghi p. Ch tiêu này cho bi t hai i u c t y u là : + TSC c a doanh nghi p có c tài tr m t cách v ng ch c hay không? + Doanh nghi p có kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n không? TSL TSC N ng n h n V n dài h n TSL TSC N ng n h n V n dài h n TSL TSC N ng n h n V n dài h n V n luân l u = Tài s n l u ng - N ng n h n Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 15 1.5.1.3 Phân tích k t c u tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p Quá tr nh kinh doanh di n ra có thu n l i hay không, có hi u qu hay không c bi u hi n qua vi c phân b s d ng v n ph i h p l . Phân b h p l s d dàng cho vi c s d ng c ng nh mang l i hi u qu cao. C ng chính v th nh n xét khái quát v quan h k t c u và bi n ng k t c u trên b ng C KT s giúp cho doanh nghi p ánh giá k t c u tài chính hi n hành có bi n ng phù h p v i ho t ng c a doanh nghi p hay không. 1.5.1.3.1 Phân tích k t c u tài s n c a doanh nghi p Phân tích k t c u tài s n là vi c so sánh t ng h p s v n cu i k v i u k . Ngoài ra c n ph i xem xét t ng kho n v n c a doanh nghi p chi m trong t ng s th y c m c m b o quá tr nh s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Phân tích k t c u tài s n ta s ph i l p b ng phân tích t nh h nh phân b v n. Trên b ng phân tích này ta ph i l y t ng kho n v n (tài s n) chia cho t ng s tài s n s bi t c t tr ng c a t ng kho n v n chi m trong t ng s là cao hay th p. Tùy theo t ng lo i h nh kinh doanh mà ta xem xét, n u là doanh nghi p s n xu t ph i có l ng d tr v nguyên li u u v i nhu c u s n xu t, n u là doanh nghi p th ng m i ph i có l ng hàng hóa cung c p cho nhu c u bán ra k t i. i v i kho n n ph i thu t tr ng càng cao th hi n doanh nghi p b chi m d ng v n nhi u, hi u qu s d ng v n th p. Khi phân tích k t c u tài s n ta c n chú n t su t u t . T su t u t nói lên k t c u là t l gi a giá tr TSC và u t dài h n so v i t ng tài s n. T su t u t c ng là ch tiêu th hi n s khác nhau c a b ng C KT gi a các doanh nghi p khác nhau v c i m, ngành ngh kinh doanh. Tr giá TSC và các kho n u t dài h n T su t u t = x 100 (t ng quát) T ng tài s n T su t này càng cao cho th y n ng l c s n xu t và xu h ng phát tri n lâu dài Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 16 1.5.1.3.2 Phân tích k t c u ngu n v n c a doanh nghi p Ngoài vi c phân tích t nh h nh phân b v n, các ch doanh nghi p, k toán tr ng và các nhà u t , các i t ng quan tâm khác c n ph i phân tích k t c u ngu n v n nh m ánh giá c kh n ng tài tr v m t tài chính c a doanh nghi p c ng nh m c t ch , ch ng trong kinh doanh hay nh ng khó kh n mà doanh nghi p ph i ng u C ng nh phân tích k t c u tài s n ta c ng ph i l p b ng phân tích k t c u ngu n v n xem xét t tr ng t ng kho n ngu n v n chi m trong t ng s v n là cao hay th p. Phân tích k t c u ngu n v n là so sánh t ng ngu n v n và t ng lo i v n gi a cu i k và u k . i chi u gi a cu i k và u k c a t ng lo i ngu n v n qua ó ánh giá xu h ng thay i ngu n v n. Trong phân tích k t c u ngu v n ta c ng c bi t chú n t su t tài tr (c n g i là t su t v n CSH). Ch s này s cho th y m c t ch c a doanh nghi p v v n, là t l gi a v n CSH v i t ng ngu n v n. V n CSH T su t tài tr = x 100 T ng ngu n v n T su t này càng cao càng th hi n kh n ng t ch cao v m t tài chính hay m c tài tr c a doanh nghi p t t. 1.5.2 Phân tích báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh ti n hành phân tích các kho n m c trong BC KQH KD ta ph i nghiên c u t ng kho n m c theo d i s bi n ng c a nó. Các kho n m c ch y u g m doanh thu, chi phí, l i nhu n, giá v n. 1.5.2.1 Phân tích t nh h nh doanh thu và chi phí Doanh thu : ó là thu nh p mà doanh nghi p nh n c qua ho t ng s n xu t kinh doanh.Doanh thu thu n là doanh thu tr i các kho n m c gi m tr . ây là m t ch tiêu có ngh a nh t i v i t nh tr ng c a m t doanh nghi p trong n n kinh t th tr ng. Giá v n hang bán (GVHB) : ây là ch tiêu t ng h p ph n ánh t ng quát giá tr mua hang hóa, giá thành s n xu t c a s n ph m, d ch v bán. Giá v n là y u t quy t nh kh n ng c nh tranh và m c k t qu c a doanh nghi p. Trong tr ng Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 17 h p doanh nghi p có v n v i GVHB th ta ph i theo d i và phân tích t ng ph n c a nó :nhân công tr c ti p, nguyên v t li u tr c ti p, chi phí nhiên li u, 1.5.2.2 Phân tích t nh h nh l i nhu n L i g p : là ph n chênh l ch gi a doanh thu thu n sau khi tr i GVHB. Ch tiêu này ti n tri n ph thu c vào các bi n i c a các thành ph n c a nó. N u phân tích r nh ng ch tiêu trên doanh nghi p s hi u c m c và s bi n ng c a các ch tiêu này. Chi phí bán hang, chi phí qu n l doanh nghi p, chi phí tài chính L i nhu n t ho t ng kinh doanh : ch tiêu t ng h p này là k t qu c a t t c các ch tiêu trên. Khi phân tích các ch tiêu trên ta hi u c s ti n tri n này và rút ra c nh ng kinh nghi m nh m t i a hóa l i nhu n. T ng l i nhu n tr c thu và sau thu : là ch tiêu t ng h p tóm t c b ng BC KQKD. ây là m t trong nh ng ch tiêu quan tr ng nh t c a doanh nghi p. V l i nhu n là m c ích cu i cùng c a các doanh nghi p trong n n kinh t th tr ng. Nên ch tiêu này dung ánh giá hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p, c a ban l nh o doanh nghi p. 1.5.3 Phân tích các h s tài chính H u h t các t s tài chính u có nh ng cái tên mô t cho ng i s d ng nh n bi t c làm th nào tính toán các t s y. Ho c làm th nào hi u c l ng giá tr c a nó. Các t s tài chính g m b n lo i : Th 1 : Các t s v thanh toán - ph n ánh kh n ng tr n nh n h n c a doanh nghi p Th 2 : Các t s n - ph n ánh m c mà doanh nghi p dùng n vay sinh l i hay ph n ánh m c t ch tài chính c a doanh nghi p. Th 3 : Các t s ho t ng ph n ánh t nh h nh s d ng tài s n hay ph n ánh công tác t ch c i u hành và ho t ng c a doanh nghi p. Th 4 : Các t s sinh l i ph n ánh hi u qu s d ng tài nguyên c a doanh nghi p hay ph n ánh hi u n ng qu n tr c a doanh nghi p. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 18 1.5.3.1 Phân tích t nh h nh kh n ng thanh toán T nh h nh thanh toán nh h ng r t l n n ho t ng s n xu t kinh doanh, n u v n b chi m d ng quá nhi u s không v n trang tr i cho s n xu t kinh doanh nên k t qu s n xu t kinh doanh s gi m. M t khác t nh h nh thanh toán th hi n t nh h nh ch p hành k lu t tài chính, tín d ng c a Nhà n c, th hi n ngh thu t kinh doanh c a các n v trong n n kinh t th tr ng. V th , c n ph i phân tích t nh h nh thanh toán th y r h n ho t ng tài chính c a doanh nghi p. Phân tích t nh h nh thanh toán là ánh giá tính h p l v s bi n ng c a các kho n ph i thu, ph i tr , t m ra nh ng nguyên nhân d n n nh ng nh tr trong thanh toán nh m giúp doanh nghi p làm ch t nh h nh tài chính, m b o s phát tri n c a doanh nghi p. kh n ng thanh toán c a doanh nghi p th hi n m t s ch tiêu sau: 1.5.3.1.1 Kh n ng thanh toán hi n th i Ch tiêu này là th c o kh n ng có th t tr n trong k c a doanh nghi p. ng th i, nó ch ra ph m vi, quy mô mà các yêu c u c a các ch n c trang tr i b ng nh ng tài s n có th chuy n i thành ti n phù h p v i th i h n tr n . T s c xác nh b i công th c : TSL T s thanh toán hi n th i (CR) = N ng n h n T s thanh toán hi n th i b ng 2 (ho c 2) ch ng t s b nh th ng trong tài chính c a doanh nghi p. Khi giá tr t s này gi m ch ng t kh n ng tr n c a doanh nghi p gi m và c ng là d u hi u báo tr c nh ng khó kh n tài chính ti m tàn. Tuy nhiên, khi t s này có gí tr quá cao th có ngh a là doanh nghi p u t quá nhi u vào TSL hay n gi n là vi c qu n tr TSL c a doanh nghi p không hi u qu . B i có nhi u ti n m t nhàn r i, hay có quá nhi u n ph i i, hay hàng t n kho quá nhi u. Do ó,có th làm gi m b t l i nhu n c a doanh nghi p. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 19 1.5.3.1.2 Kh n ng thanh toán nhanh H s kh n ng thanh toán nhanh là m t ch tiêu ánh giá ch t ch h n kh n ng thanh toán c a doanh nghi p, ó là th c o v kh n ng tr n ngay, không d a vào vi c ph i bán các lo i v t t , hàng hóa t n kho. T s này cho bi t kh n ng thanh toán th c s c a doanh nghi p và c tính toán d a trên các TSL có th chuy n i nhanh thành ti n áp ng nhu c u thanh toán c n thi t T s thanh toán nhanh c tính toán theo công th c : TSL Hàng t n kho T s thanh toán nhanh (QR) = N ng n h n H s này càng l n th hi n kh n ng thanh toán nhanh càng cao.Tuy nhiên, h s này quá l n l i gây t nh tr ng m t cân i c a v n l u ng. T p trung quá nhi u v v n b ng ti n, u t ng n h n, kho n ph i thu, có th không hi u qu . 1.5.3.2 Phân tích các t s v ho t ng 1.5.3.2.1 S v ng quay t n kho T s này o l ng m c doanh s bán liên quan n m c t n kho các lo i hàng hóa, nguyên v t li u. Ch tiêu này ph n ánh th i gian hàng hóa n m trong kho tr c khi bán ra. Nó th hi n s l n hàng t n kho b nh quân c bán ra trong k . T s này c xác nh b i công th c : Doanh thu thu n S v ng quay t n kho = Tr giá hang t n kho V ng quay hàng t n kho càng cao (s ngày cho m t v ng càng ng n) càng t t. Tuy nhiên, v i s v ng quay quá cao s th hi n s tr c tr c trong khâu cung c p hàng hóa, d tr không cung ng k p th i cho khách hàng gây m t uy tín doanh nghi p. 1.5.3.2.2 K thu ti n b nh quân K thu ti n b nh quân là kho n th i gian b nh quân mà doanh nghi p ph i ch i sau khi bán hàng nh n c ti n. Hay nói cách khác là s ngày mà Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 20 doanh nghi p tiêu th b d n d i h nh th c kho n ph i thu. T s này dùng o l ng kh n ng thu h i v n nhanh hay ch m trong quá tr nh thanh toán, c xác nh b i công th c : Kho n ph i thu K thu ti n b nh quân = Doanh thu thu n b nh quân 1 ngày Hay : 360 x kho n ph i thu K thu ti n b nh quân = Doanh thu thu n H s trên v nguyên t c càng th p càng t t. Tuy nhiên, ph i c n c vào chi n l t kinh doanh, ph ng th c thanh toán, t nh h nh c nh tranh trong t ng th i i m hay th i k c th . N u k thu ti n b nh quân cao th v n doanh nghi p b ng trong thanh toán. H s trên v nguyên t c càng th p càng t t, tuy nhiên các kho n ph i thu trong nhi u tr ng h p cao hay th p ch a th có m t k t lu n ch c ch n r ng kh n ng thu h i v n c a doanh nghi p là th p hay không có kh n ng thanh toán. Trong nh ng tr ng h p c th c a t ng doanh nghi p, chúng ta c n ph i xem xét các m c tiêu, chính sách, chi n l c kinh doanh, ph ng th c thanh toán, t nh h nh c nh tranh trong t ng th i i m c th nh : doanh nghi p t ng doanh thu bán ch u m r ng th tr ng, t m ki m, h tr khách hàng ti m n ng c n y u v tài chính. 1.5.3.2.3 V ng quay TSC (Hi u su t luân chuy n TSC hay v n c nh) V n c inh là bi u hi n b ng ti n c a TSC , v th hi u qu s d ng v n c nh s c th hi n qua vi c ánh giá l i t nh h nh s d ng TSC . Ch tiêu này nói lên m i ng TSC có th t o ra bao nhiêu ng doanh thu s n ph m hàng hóa, d ch v tiêu th trong k , và c xác nh b i công th c: Doanh thu thu n Hi u su t s d ng TSC = TSC Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 21 T s này càng cao ph n ánh t nh hinh ho t ng c a doanh nghi p t o ra m c doanh thu thu n cao h n so v i TSC 1.5.3.2.4 V ng quay TSL ( Hi u su t luân chuy n v n l u ng) Hi u su t luân chuy n v n l u ng (hay c n g i là hi u su t luân chuy n tài s n ng n h n) là m t trong nh ng ch tiêu t ng h p dùng ánh giá ch t l ng qu n l s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. T c luân chuy n v n l u ng nhanh hay ch m khi ó s nói r t nh h nh t ch c các m t cung c p, s n xu t tiêu th c a doanh nghi p h p l hay không h p l . Các kho n v t t d tr s d ng có hi u qu hay không hi u qu . Ta có công th c tính toán nh sau: Doanh thu thu n Hi u su t lu n chuy n tài s n ng n h n = Tài s n ng n h n 1.5.3.2.5 V ng quay tài s n (Hi u su t s d ng tài s n ) V ng quay t ng tài s n c ng t ng t nh v ng quay TSC c ng o l ng hi u qu s d ng TS, th nh ng gi ây là TS nói chung mà không phân bi t ó là TS l u ng hay TS c nh Ch tiêu này ph n ánh trong m t th i k v n c a doanh nghi p t ng c m y v ng? Hay m t ng v n u t có th mang l i bao nhiêu ng doanh thu? Công th c c xác nh nh sau: Doanh thu thu n Hi u su t s d ng tài s n = T ng tài s n 1.5.3.3 Phân tích các t s n (hay t s v n b y) 1.5.3.3.1 H s n H s n (Hay t s n ) là t s gi a t ng n trên t ng tài s n hi n có c a doanh nghi p T ng n H s n (DR) = T ng tài s n Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 22 H s n dùng o l ng s góp v n c a ch doanh nghi p so v i s n vay. Các ch n r t a thích h s n v a ph i. H s n càng th p món n c a h càng c m b o thanh toán trong tr ng h p doanh nghi p b phá s n. Khi h s n cao có ngh a là ch doanh nghi p ch góp m t ph n v n nh trong t ng s v n th r i ro trong kinh doanh ch y u do ch n gánh ch u. i v i ch s h u doanh nghi p, l i thích t s này cao. B i v h có th t ng l i nhu n nh ng không s d ng v n c a m nh hay c n g i là quy n i u khi n hay ki m soát c a doanh nghi p. H s này cho th y m c tài s n c tài tr b ng ngu n v n n là cao hay th p. M t ng tài s n c tài tr b ng bao nhiêu ng n ? T s này cao quá s không t t, có th g p r i ro trong thanh toán,.. T s này th p quá c ng không t t v không s d ng kh n ng n b y khuy ch i l i nhu n. 1.5.3.3.2 H s kh n ng thanh toán l i vay H s này cho bi t s v n mà doanh nghi p i vay c s d ng nh th nào em l i m t kho n l i nhu n là bao nhiêu? Và có bù p ti n l i vay hay không? Công th c tính : L i nhu n tr c thu và l i vay H s thanh toán l i vay = L i vay 1.5.3.4 Phân tích các t s sinh l i 1.5.3.4.1 Doanh l i tiêu th (ROS) T s này ph n ánh c m t ng doanh thu thu n th mang l i bao nhiêu ng l i nhu n r ng. Công th c tính : L i nhu n sau thu Doanh l i tiêu th (ROS) = Doanh thu thu n T s này cao c ánh giá là t t, ph n ánh ch t l ng và xu h ng phát tri n c a doanh nghi p, nh t là các doanh nghi p s n xu t c quy n th ng t 10% - 15%. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 23 T s này càng cao càng t t 1.5.3.4.2 Doanh l i tài s n (ROA) Ch tiêu này ph n ánh k t qu ho t ng s n xu t kinh doanh, phán ánh hi u qu c a tài s n c u t hay c n g i là kh n ng sinh l i c a u t Công th c tính : L i nhu n sau thu Doanh l i tài s n (ROA) = T ng tài s n T s này cho bi t c m t ng tài s n c u t th mang l i bao nhiêu ng l i nhu n r ng. T s này càng cao càng t t. 1.5.3.4.3 Doanh l i v n t có (hay v n CSH) Ch tiêu này ph n ánh k t qu c a v n t có, hay chính xác h n là o l ng m c sinh l i u t c a v n CSH Công th c tính L i nhu n sau thu Doanh l i v n t có (ROE) = V n CSH T s này cho bi t c m t ng v n CSH c u t th s mang l i bao nhiêu ng l i nhu n r ng T s này càng cao càng c ánh giá t t. 1.5.4 Phân tích Dupont Công th c Dupont th ng c bi u hi n d i hai d ng bao g m d ng c b n và d ng m r ng. Tùy vào m c ích phân tích mà nhà phân tích s s d ng d ng th c phù h p cho m nh. Tuy nhiên, c hai d ng này u b t ngu n t vi c khai tri n ch tiêu ROE (Doanh l i v n CSH) m t ch tiêu quan tr ng b t nh t trong phân tích hi u qu ho t ng c a doanh nghi p. D ng c b n : LNST LNST D.Thu T ng TS ROE = = x x V n CSH D.Thu T ng TS V n CSH Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 24 1 = ROS x V ng quay TS x 1 DR Nh v y, qua khai tri n ch tiêu ROE chúng ta có th nh n th y ch tiêu này c c u thành b i ba y u t chính là : Doanh l i tiêu th (Hay c n g i là l i nhu n r ng biên), V ng quay TS và ch tiêu n b y tài chính. Có ngh a là gia t ng hi u qu s n xu t kinh doanh (t c t ng ROE) doanh nghi p có ba s l a ch n c b n là t ng m t trong ba y u t trên. Th 1: Doanh nghi p có th gia t ng kh n ng c nh tranh nh m nâng cao doanh thu và ng th i ti t gi m chi phí nh m gia t ng ROS. Th 2 : Doanh nghi p có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách s d ng t t h n các TS có s n c a m nh nh m nâng cao v ng quay TS. Hay nói m t cách d hi u h n là doanh nghi p c n t o ra nhi u doanh thu h n t nh ng TS có s n. Th 3 : Doanh nghi p có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách nâng cao n b y tài chính. Hay nói cách khác là vay n thêm v n u t . N u m c l i nhu n trên t ng TS (t c ROA) c a doanh nghi p cao h n m c l i su t cho vay ti n u t c a doanh nghi p là hi u qu . ROE ph thu c vào ba nhân t : ROS, ROA và t s T ng TS:V n CSH. Các nhân t này có th nh h ng trái chi u nhau i v i ROE. Phân tích Dupont là xác nh nh h ng c a ba nhân t này n ROE c a doanh nghi p t m hi u nguyên nhân làm t ng, gi m ch s này. Vi c phân tích nh h ng này c ti n hành theo ph ng pháp thay th liên hoàn. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 25 CH NG 2. GI I THI U T NG QUÁT V CÔNG TY C PH N TH NG M I C KHÍ TÂN THANH. 2.1 Khái quát v công ty - Tên công ty: công ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh - Tên vi t t c: TANTHANH CONTAINER CORP. - Tên giao d ch: TANTHANH TRADING MECHANICAL CORPORATION. - Lo i h nh doanh nghi p: công ty c ph n - Tr s chính: khu ph 4, ng Tr ng S n- Ph ng Linh Trung Qu n Th c TP.HCM. Website: Email: [email protected] V n Ph ng i di n : 375 Xa L Hà N i Ph ng An Phú Qu n 2 TP.HCM Chi Nhánh: S 10, Ng 139 ng Nguy n V n C , Ph m Ng c Lâm, Qu n Long Biên, Hà N i. 234 Ngô Quy n, Ph ng V n M , TP. H i Ph ng KCN Cái Lân, TP H Long, Qu ng Ninh 2.2 L ch s h nh thành và phát tri n công ty Công ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh là m t công ty hàng u t i Vi t Nam trong l nh v c c khí, s n xu t s mi r mooc, các lo i container, v n t i c thành l p vào ngày 17/03/2009. Ti n thân là Công Ty TNHH Th ng M i & C Khí Tân Thanh c thành l p n m 1994. là m t x ng c khí nh . X ng c khí Tân Thanh phát tri n và c i ti n không ng ng ph c v cho nhu c u xu t nh p kh u hàng hóa, s d ng, s a ch a, v n chuy n container. n cu i n m 1996, công ty TNHH Th ng M i & C Khí Tân Thanh c chính th c thành l p do Bà Tr n Di u Canh làm Giám c và n m 2002 vinh d là công ty t nhân u tiên c a Vi t Nam xây d ng h th ng qu n l ch t l ng phù h p tiêu chu n qu c t ISO 9001 : 2000, v i ph ng châm luôn d n u v ch t l ng . Và n 17/03/2009 chính th c c chuy n i thành công ty c ph n và l y tên : Công Ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 26 T ó n nay, công ty không ng ng t ng tr ng và phát tri n trên nhi u l nh v c, v i ph m vi ho t ng r ng kh p theo các mi n c a t n c áp ng ngày càng nhi u cho m i nhu c u c a khách hàng. Trong th i gian u ho t ng v i v n ph ng i di n và ch có m t a i m ho t ng chính là B i 1. Hi n nay, quy mô công ty t ng lên v i s l ng 5 B i, m i B i u có các m t b ph n, ph ng ban riêng và th c hi n các ch c n ng, quy n h n c a m nh. Quy mô ho t ng c a công ty tr i dài trên c n c Vi t Nam v i các v n ph ng và chi nhánh t Nam n B c: Thành Ph Chí Minh, à N ng, H i Ph ng, Hà N i và Qu ng Ninh. Tr s chính c a công ty t t i Khu Ph 4, ng Tr ng S n, Ph ng Linh Trung, Qu n Th c TP.HCM, Vi t Nam. S l ng nhân viên và công nhân trên 500 ng i g m các qu n l kinh doanh, k s và th lành ngh . C s v t ch t c a công ty c xây d ng trên nhi u khu v c v i t ng di n tích trên g n 100.000m2 bao g m: nhà x ng, kho b i, v n ph ng, showroom,b i u xe, b i s mi r m oc, b i contianer.. cùng v i các thi ._.i u qu cao nh t? ây là m t câu h i c t ra cho nh ng nhà qu n l Doanh nghi p s d ng sao cho có hi u qu . Ti n m t c a Doanh nghi p chi m t tr ng nh trong k t c u tài s n. Tuy v y vi c qu n tr ti n m t c ng r t c n thi t. Do ó, vi c qu n tr ti n m t, xác nh m c ti n m t h p l là i u c n thi t hi n nay. Doanh nghi p nên l p l ch tr nh theo d i s luân chuy n c a ti n m t mà có bi n pháp i u ch nh h p l . 4.2.2.2 Qu n tr hàng t n kho Hàng t n kho là lo i tài s n có tính thanh kho n th p nh t, chính v th mà các doanh nghi p th ng mu n bán c hàng và ghi nh n c các kho n ph i thu h n là t n kho. H n n a l i nhu n kh d thu c trong vi c bán ch u s n ph m v n n ng h n s gia t ng r i ro trong vi c thu h i ti n bán ch u. V th ki m soát hàng t n kho là i u không th thi u i v i Doanh nghi p. Mu n v y, Doanh nghi p c n ph i: + Xác nh ch t l ng t ng m t hàng, lô hàng s n xu t, th c hi n ph ng châm ch t l ng u tiên hàng u c a s n ph m s n xu t . Hàng t n kho c a Doanh nghi p t ng cao, v ng quay hàng t n kho c n ch m. V v y, Doanh nghi p c n ph i c n c vào th i i m có chính sách h p l trong vi c d tr và tiêu th hàng t n kho. + Qu n tr chi phí hàng t n kho: Doanh nghi p ph i xem xét các chi phí liên quan n t n tr , b o qu n hàng t n kho, chi phí l u kho b n b i, chi phí c h i (chi phí b ra n u không th c hi n h p ng), có nh ng bi n pháp gi m chi phí hi u qu . 4.2.2.3 Ph ng pháp s s ng v n Trong th i gian ho t ng Doanh nghi p t c nh ng hi u qu áng k , theo b ng báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh, l i nhu n sau thu c a Doanh nghi p t ng liên t c qua các n m. Tuy nhiên l i nhu n t c ch a t ng x ng v i v n mà Doanh nghi p b ra c ng nh ti m n ng tài chính c a Doanh nghi p. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 81 ng th i, Doanh nghi p c n ph i có chính sách s d ng và qu n l t t các kho n n . Và nên s d ng các kho n n cho m c ích u t phát tri n c a Doanh nghi p, hay cho các m c ích sinh l i khác. Không nên dùng hay h n ch dùng cho m c ích thanh toán. 4.2.2.4 Xây d ng ph ng th c thanh toán hi u qu H nh th c thanh toán: ch y u là thông qua ngân hàng Th i gian thnah toán: Doanh nghi p l p k ho ch khi bán s n ph m, chu n b nh ng kho n b chi m d ng cho nh ng th i gian phù h p nh t. Hi n t i, Doanh nghi p ang áp d ng chính sách bán tr ch m t o m i quan h lâu dài. Tuy nhiên, qua phân tích ch tiêu k thu ti n b nh quân th th i gian tr ch m v n c n dài v i m t s n quá l n, nh h ng r t nhi u n ngu n v n ho t ng c a Doanh nghi p. H n n a c n d n n vi c h nh thành các kho n n d ph ng n khó i làm gi m l i nhu n chung. Do ó, Doanh nghi p nên cân nh c có chính sách phù h p nh t. Ngoài ra, trong quá tr nh thanh toán s xu t hi n nhi u v n c n gi i quy t i h i b ph n kinh doanh c a Doanh nghi p nên chú tr ng và có nh ng quy nh úng n. Ch ng h n có th dùng chính sách huê h ng, khuy n m i,..trong thanh toán. 4.2.2.5 S d ng ngu n nhân l c Vi c s d ng ngu n lao ng g n li n v i s n xu t cho nên s d ng lao ng hi u qu s y m nh t ng n ng su t, ti t ki m chi phí t ó s làm t ng l i nhu n c a Doanh nghi p, góp ph n làm t ng kh n ng l n m nh v tài chính v n có c a Doanh nghi p. T khi thành l p n nay, s l ng công nhân không ng ng t ng lên, n nay s l ng công nhân viên làm vi c trong Doanh nghi p là h n 500 ng i. ây là ngu n nhân l c r t l n c n ph i có t ch c phân công sao cho h p l th m i có hi u qu . Hay ph i có kh n ng qu n l ngu n nhân l c m t cách hi u qu c 4 khâu: + L p k ho ch và tuy n d ng + ào t o và phát tri n + Duy tr và qu n l + H th ng thông tin và d ch v v nhân l c Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 82 Không nh ng th Doanh nghi p c n ph i th ng xuyên quan tâm n vi c: + Kh o sát t m hi u nhân viên bi t nhu c u c a h + Xác nh nh ng v n n y sinh trong quá tr nh qu n l ngu n nhân l c + Xây d ng các k ho ch ào t o cho các nhóm, cá nhân v a cung c p k n ng cho các công vi c hi n t i, v a t o c s cho s t ng tr ng trong t ng lai. 4.3 NH N XÉT VÀ KI N NGH Tr c s l n m nh c a n n kinh t th tr ng t o ra b c phát tri n m i trong i s ng v t ch t c a con ng i, nhu c u v i s ng c a ng i dân c ng c nâng d n theo ti n tr nh x h i, nhi u lo i h nh doanh nghi p m i l n l c ra i, Nh ng g n li n v i n n kinh t ph n vinh là s c nh tranh gay g t gi a các doanh nghi p. Nó luôn i h i các doanh nghi p ph i không ng ng c i ti n m u m , ch t l ng s n ph m, ng d ng công ngh m i vào quá tr nh ho t ng, thay i cách th c qu n l sao cho phù h p v i t nh h nh m i Mu n t c i u ó, các doanh nghi p ph i có ch tr ng ng l i úng n ngay t u và trên h t ph i bi t s d ng v n sao cho hi u qu nh t. Công ty C Ph n Th ng M i C Khí Tân Thanh c thành l p hoàn toàn phù h p v i ti n tr nh x h i, v i xu h ng phát tri n c a n n kinh t nói chung và ngành v n t i nói riêng. Su t quá tr nh ho t ng Doanh nghi p không ng ng hoàn thi n và phát tri n phù h p v i t nh h nh m i áp ng nhu c u c a x h i, n nay Công ty Tân Thanh là Doanh nghi p hàng u Vi t Nam v s n xu t S mi R mooc, Container góp ph n không nh vào s phát tri n chung c a n n kinh t t n c nói chung và n n kinh t Thành ph nói riêng. T o công n vi c làm cho h n 500 lao ng trên m i mi n t n c. Tuy nhiên, trong quá tr nh ho t ng không th tránh kh i nh ng h n ch làm nh h ng n t nh h nh tài chính c a Doanh nghi p. Chính v th phân tích và t m ra nh ng bi n pháp kh c ph c nh ng h n ch là i u mà Doanh nghi p nên c n và ph i quan tâm. Qua th i gian t m hi u th c t t nh h nh ho t ng t i Công ty Tân Thanh b n thân tôi nh n th y Công Ty Tân Thanh là Doanh nghi p s n xu t S mi R mooc có danh ti ng trên th tr ng. Tuy nhiên, ng v ng trên th tr ng y thách th c và kh c nghi t này Doanh nghi p c n ph i xem xét nh ng t n t i và t m cách kh c ph c nó m t cách có hi u qu . Sau ây là m t s ki n ngh : Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 83 - Doanh nghi p nên xem xét v n s d ng lao ng. V ây là y u t quy t nh trong vi c t ng hi u qu ho t ng c a Doanh nghi p. N u s d ng t t ngu n l c này s t o l i th r t l n v giá thành s n ph m, t ng c ng kh n ng c ch tranh c a Doanh nghi p. Doanh nghi p nên xem xét v n sau: + Doanh nghi p nên t o h p th góp nh ng ng i lao ng có th ph n ánh nh ng i u m nh ch a hài l ng nh ó Doanh nghi p bi t cách x l cho phù h p. + Qu n l ch c ch h n n a trong các khâu, các công o n s n xu t tránh nh ng h h ng áng ti t gây l ng phí. + Xem xét, s p x p l i lao ng Doanh nghi p sao cho phù h p v i tr nh và n ng l c chuyên môn c a t ng ng i. Có k ho ch b i d ng chuyên nghi p cho cán b qu n l , có chính sách ào t o nhân viên có tr nh khoa h c k thu t gi i có kh n ng t t trong ti p c n làm ch các thi t b m i c ng nh v n d ng t t nh ng quy lu t kinh t trong c ch th tr ng có s c nh tranh kh c li t. - Hàng t n kho qua các k u cao, v ng quay hàng t n kho c n ch m là do t n kho nguyên v t li u, thành ph m, hàng hóa t n kho c n nhi u nên chí phí l u kho là khá t n kém. V v y, Doanh nghi p nên có chính sách d tr hàng t n kho sao cho h p l nh t. Doanh nghi p nên quan tâm h n n a chính sách ch t l ng s n ph m. - Doanh nghi p nên t m ki m thêm nh ng nhà cung c p trong n c có kh n ng áp ng nhanh và m b o các tiêu chu n l a ch n nhà cung c p mà Doanh nghi p t ra. Nh m thay th d n ngu n nguyên v t li u nh p kh u. Nh th Doanh nghi p s ch ng h n trong vi c m b o ngu n nguyên v t li u u vào, áp ng nhu c u c ng nh ti n s n xu t, gi m chi phí trong vi c s d ng nguyên v t li u. Tuy nhiên, Doanh nghi p c ng c n ph i chú tr ng khi a ra các tiêu chu n l a ch n. V i u này nh h ng n ch t l ng s n ph m s n xu t ra, liên quan n uy tín c a Doanh nghi p. - N ph i thu c n cao, ngày thu ti n b nh quân c n dài, Doanh nghi p nên ch n nh ng ph ng th c và th i gian thanh toán h p l khi k h p ng bán hàng rút ng n r i a th i gian thu ti n b nh quân. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 84 - Doanh nghi p nên nhanh chóng a các công tr nh c n âng xây d ng c b n vào ho t ng y m nh nang su t, t ng doanh thu, t ng t s v sinh l i. - Phát hành các lo i ch ng ch n nh t là c phi u huy ng v n nh m thay th d n các kho n v n vay n , san s r i ro, nâng cao tính thanh kho n. - Thâm nh p th tr ng n c ngoài, c bi t là các qu c gia ông Nam Á m r ng th tr ng, nh h ng su t kh u. Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 85 PH N K T LU N Toàn b nh ng n i dung c tr nh bày trên ây là nh ng l lu n chung v vi c phân tích, ánh giá t nh h nh tài chính c a các doanh nghi p nói chung và th c t trong công tác qu n l và nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh t i công ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh cùng v i nh ng ph ng h ng và bi n pháp nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh và ang c Công ty áp d ng. Vi c phân tích, ánh giá t nh h nh tài chính c công ty xác nh là t i c n thi t và c t ra nh m t nhi m v quan tr ng t n t i, ng v ng và phát tri n trong n n kinh t th tr ng hi n nay. Và qua vi c phân tích, ánh giá t nh h nh tài chính này giúp Công ty t m ra nh ng bi n pháp nâng cao hi u qu trong quá tr nh ho t ng s n xu t kinh doanh và qua ó công tác qu n l và hi u qu ho t ng c a Công ty t c nhi u thành công và có nhi u u i m. Hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a Công ty c nâng lên, song bên c nh nh ng thu n l i c ng nh thành tích t c th Công ty v n c n không ít nh ng khó kh n và t n ng trong v n nâng cao hi u qu ho t ng. i u ó i h i Công ty ph i c g ng nhi u trong quá tr nh ho t ng c a m nh, t m ra nh ng bi n pháp thích h p nh t, t i u nh t nh m hoàn thi n công tác qu n l và nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh. Tuy th i gian th c t p không nhi u, em m nh d n nghiên c u tài này và a ra m t s ki n và nh ng bi n pháp nh m th c hi n nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh trên c s nh ng k t qu , thành tích t c c ng nh các t n t i, h n ch c a Công ty trong quá tr nh ho t ng ho t ng. ó là nh ng ki n óng góp nh m góp ph n vào quá tr nh qu n l trong t t c các công tác t ó giúp cho Công ty ng v ng và ngày càng phát tri n trong i u ki n c ch kinh t th tr ng có s c nh tranh l n nhau r t gay g t gi a các doanh nghi p. TÀI LI U THAM KH O 1. Phân Tích Qu n Tr Tài Chính - NXB Th ng Kê N m 2005 2. Phân Tích Hi u Qu Kinh Doanh - NXB Qu c Gia N m 2007 3. Chi n L c Qu n Tr Tài Chính - NXB ng Nai N m 2008 4. Phân Tích Tài chính - NXB Qu c Gia n m 2009 5. Trang www.tailieu.Vn 6. Trang www.quantritaichinh.net 7. www.kienthuctaichinh.com 8. www.quantritaichinh.vn tài li u tài li u qu n tr tài chính và tài li u l thuy t tài chính. n v báo cáo: Cty TNHH TM C Khí Tân Thanh M u s B 01 - DN a ch : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c (Ban hành theo Q s 15/2006/Q - BTC Ngày 20/03/2006 c a B tr ng BTC PH L C 01 B NG CÂN I K TOÁN Ngày 31 tháng 12 n m 2007 n v tính: ng TÀI S N M s Thuy t minh S cu i n m S u n m 1 2 3 4 5 A. TSL và TNH 100 96.302.305.756 56.310.083.591 (100 = 110+120+130+140+150) I. Ti n 110 V.01 3.792.381.213 1.005.978.645 1. Ti n m t t i qu 111 362.343.086 426.015.856 2. Ti n g i ngân hàng 112 3.430.038.127 579.962.789 II. u t tài chính ng n h n 120 V.02 1. u t ng n h n 121 2. D ph ng gi m giá u t ng n h n (*) (2) 129 III.Các kho n ph i thu ng n h n 130 61.568.220.400 30.097.274.191 1. Ph i thu khách hàng 131 25.283.847.787 13.688.236.968 2. Tr tr c cho ng i bán 132 35.411.073.650 16.110.672.542 3. Ph i thu n i b ng n h n 133 5. Ph i thu theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 134 4. Các kho n ph i thu khác 135 V.03 873.298.963 298.364.681 6. D ph ng ph i thu ng n h n khó i 139 IV. Hàng t n kho 140 30.812.685.909 24.829.517.640 1. Hàng t n kho 141 V.04 30.812.685.909 24.829.517.640 2. D ph ng gi m giá hàng t n kho (*) 149 V. Tài s n ng n h n khác 150 129.018.234 377.313.115 1. Chi phí tr tr c ng n h n 151 129.018.234 144.902.304 2. Thu GTGT c kh u tr 152 232.410.811 3.Thu và các kho n khác ph i thu NN 154 V.05 4. Tài s n ng n h n khác 158 B. TSC Và TDH 41.070.152.684 31.737.085.522 (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260 ) I. Các kho n ph i thu dài h n 210 1. Ph i thu dài h n c a khách hàng 211 2. V n kinh doanh n v tr c thu c 212 3. Ph i thu dài h n n i b 213 V.06 3. Ph i thu dài h n khác 218 V.07 4. D ph ng ph i thu dài h n khó i (*) 219 II. TSC 220 41.062.464.300 31.733.090.802 1. TSC h u h nh 221 V.08 28.206.998.776 20.212.555.869 - Nguyên giá 222 42.213.423.831 26.590.833.728 - Giá tr hao m n l y k (*) 223 -14.106.425.055 -6.378.277.859 2. TSC thuê tài chính 224 V.09 12.855.465.524 11.520.534.933 - Nguyên giá 225 15.720.255.479 14.590.311.031 - Giá tr hao m n l y k (*) 226 -2.864.789.955 -3.069.776.098 3. TSC vô h nh 227 V.10 - Nguyên giá 228 - Giá tr hao m n l y k (*) 229 4. Chi phí xây d ng c b n d dang 230 V.11 III. B t ng s n u t 240 V.12 - Nguyên giá 241 - Giá tr hao m n l y k (*) 242 IV. Các kho n u t tài chính dài h n 250 1. u t vào công ty con 251 2. u t vào công ty liên k t, liên doanh 252 3. u t dài h n khác 258 V.13 4. D ph ng gi m giá u t tài chính dài h n (*) 259 V. Tài s n dài h n khác 260 7.688.384 3.994.720 1. Chi phí tr tr c dài h n 261 V.14 2. Tài s n thu thu nh p ho n l i 262 V.21 3. Tài s n dài h n khác 268 7.688.384 3.994.720 T NG TÀI S N (270 = 100 + 200) 270 137.372.458.440 88.047.169.113 NGU N V N A. N PH I TR (300 = 310 + 330 ) 300 100.287.460.651 71.803.260.395 I. N ng n h n 310 71.236.308.785 33.639.733.989 1. Vay và n ng n h n 311 V.15 46.997.153.374 17.279.956.956 2. Ph i tr ng i bán 312 17.199.490.395 11.889.118.179 3. Ng i mua tr ti n tr c 313 4.875.131.641 3.739.886.091 4. Thu và các kho n ph i n p NN 314 V.16 1.282.694.503 211.717.225 5. Ph i tr ng i lao ng 315 843.091.076 443.235.653 6. Chi phí ph i tra 316 V.17 7. Ph i tr n i b 317 8. Ph i tr theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 318 9. các kho n ph i tr , n p ng n h n khác 319 V.18 38.747.795 75.819.885 10. D ph ng ph i tr ng n h n 320 II. N DÀI H N 330 29.051.151.866 38.163.526.406 1. Ph i tr dài h n ng i bán 331 2. Ph i tr dài h n n i b 332 V.19 3. Ph i tr dài h n khác 333 46.000.000 4. Vay và n dài h n 334 V.20 29.005.151.866 38.163.526.406 5. Thu thu nh p ho n l i ph i tr 335 V.21 6. D ph ng tr c p m t vi c làm 336 7. D ph ng ph i tr dài h n 337 B. V N CSH (400 = 410 + 430 ) 400 V.22 37.084.997.789 16.243.908.717 I. V n CSH 410 37.084.997.789 16.243.908.717 1. V n u t CSH 411 35.000.000.000 15.000.000.000 2. Th ng d v n c ph n 412 3. V n khác c a CSH 413 4. C phi u qu (*) 414 5. Chênh l ch ánh giá l i tài s n 415 6. Chênh l ch t giá h i oái 416 7. Q y u t phát tri n 417 8. Q y d ph ng tài chính 418 9. Q y khác thu c v n CSH 419 10. LNST ch a phân ph i 420 2.084.997.789 1.243.908.717 11. Ngu n v n u t XDCB 421 II. NGU N KINH PHÍ VÀ QU KHÁC 430 1. Q y khen th ng phúc l i 431 2. Ngu n kinh phí 432 V.23 3. Ngu n kinh phí h nh thành TSC 433 T NG NGU N V N (440 = 300 + 400) 440 137.372.458.440 88.047.169.113 n v báo cáo: Cty TNHH TM C Khí Tân Thanh M u s B 01 - DN a ch : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c (Ban hành theo Q s 15/2006/Q - BTC Ngày 20/03/2006 c a B tr ng BTC PH L C 02 B NG CÂN I K TOÁN Ngày 31 tháng 12 n m 2008 n v tính: ng TÀI S N M s Thuy t minh S cu i n m S u n m 1 2 3 4 5 A. TSL và TNH 100 99.021.289.738 96.302.305.756 (100 = 110+120+130+140+150) I. Ti n 110 V.01 6.431.645.935 3.792.381.213 1. Ti n m t t i qu 111 1.481.334.232 362.343.086 2. Ti n g i ngân hàng 112 4.950.311.703 3.430.038.127 II. u t tài chính ng n h n 120 V.02 1. u t ng n h n 121 2. D ph ng gi m giá u t ng n h n (*) (2) 129 III.Các kho n ph i thu ng n h n 130 69.789.500.106 61.568.220.400 1. Ph i thu khách hàng 131 14.635.649.178 25.283.847.787 2. Tr tr c cho ng i bán 132 37.748.618.245 35.411.073.650 3. Ph i thu n i b ng n h n 133 5. Ph i thu theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 134 4. Các kho n ph i thu khác 135 V.03 17.405.232.683 873.298.963 6. D ph ng ph i thu ng n h n khó i 139 IV. Hàng t n kho 140 21.508.616.470 30.812.685.909 1. Hàng t n kho 141 V.04 21.508.616.470 30.812.685.909 2. D ph ng gi m giá hàng t n kho (*) 149 V. Tài s n ng n h n khác 150 1.291.527.227 129.018.234 1. Chi phí tr tr c ng n h n 151 913.853.885 129.018.234 2. Thu GTGT c kh u tr 152 3.Thu và các kho n khác ph i thu NN 154 V.05 4. Tài s n ng n h n khác 158 377.673.342 B. TSC Và TDH 200 58.228.048.658 41.070.152.684 (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260 ) I. Các kho n ph i thu dài h n 210 1. Ph i thu dài h n c a khách hàng 211 2. V n kinh doanh n v tr c thu c 212 3. Ph i thu dài h n n i b 213 V.06 3. Ph i thu dài h n khác 218 V.07 4. D ph ng ph i thu dài h n khó i (*) 219 II. TSC 220 58.228.048.658 41.062.464.300 1. TSC h u h nh 221 V.08 39.878.944.879 28.206.998.776 - Nguyên giá 222 62.756.592.758 42.213.423.831 - Giá tr hao m n l y k (*) 223 -22.877.647.879 - 14.106.425.055 2. TSC thuê tài chính 224 V.09 17.878.714.052 12.855.465.524 - Nguyên giá 225 24.266.826.911 15.720.255.479 - Giá tr hao m n l y k (*) 226 -6.388.112.859 -2.864.789.955 3. TSC vô h nh 227 V.10 - Nguyên giá 228 - Giá tr hao m n l y k (*) 229 4. Chi phí xây d ng c b n d dang 230 V.11 470.389.727 III. B t ng s n u t 240 V.12 - Nguyên giá 241 - Giá tr hao m n l y k (*) 242 IV. Các kho n u t tài chính dài h n 250 1. u t vào công ty con 251 2. u t vào công ty liên k t, liên doanh 252 3. u t dài h n khác 258 V.13 4. D ph ng gi m giá u t tài chính dài h n (*) 259 V. Tài s n dài h n khác 260 7.688.384 1. Chi phí tr tr c dài h n 261 V.14 2. Tài s n thu thu nh p ho n l i 262 V.21 3. Tài s n dài h n khác 268 7.688.384 T NG TÀI S N (270 = 100 + 200) 270 157.249.338.396 137.372.458.44 0 NGU N V N A. N PH I TR (300 = 310 + 330 ) 300 93.326.748.078 100.287.460.651 I. N ng n h n 310 85.692.213.790 71.236.308.785 1. Vay và n ng n h n 311 V.15 59.126.025.917 46.997.153.374 2. Ph i tr ng i bán 312 10.859.094.160 17.199.490.395 3. Ng i mua tr ti n tr c 313 8.197.055.108 4.875.131.641 4. Thu và các kho n ph i n p NN 314 V.16 729.827.435 1.282.694.503 5. Ph i tr ng i lao ng 315 1.972.729.326 843.091.076 6. Chi phí ph i tra 316 V.17 7. Ph i tr n i b 317 8. Ph i tr theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 318 9. các kho n ph i tr , n p ng n h n khác 319 V.18 4.807.481.844 38.747.795 10. D ph ng ph i tr ng n h n 320 II. N DÀI H N 330 7.634.534.288 29.051.151.866 1. Ph i tr dài h n ng i bán 331 2. Ph i tr dài h n n i b 332 V.19 3. Ph i tr dài h n khác 333 350.000.000 46.000.000 4. Vay và n dài h n 334 V.20 7.284.534.288 29.005.151.866 5. Thu thu nh p ho n l i ph i tr 335 V.21 6. D ph ng tr c p m t vi c làm 336 7. D ph ng ph i tr dài h n 337 B. V N CSH (400 = 410 + 430 ) 400 V.22 63.922.590.318 37.084.997.789 I. V n CSH 410 63.922.590.318 37.084.997.789 1. V n u t CSH 411 60.000.000.000 35.000.000.000 2. Th ng d v n c ph n 412 3. V n khác c a CSH 413 4. C phi u qu (*) 414 5. Chênh l ch ánh giá l i tài s n 415 6. Chênh l ch t giá h i oái 416 7. Q y u t phát tri n 417 8. Q y d ph ng tài chính 418 9. Q y khác thu c v n CSH 419 10. LNST ch a phân ph i 420 3.922.590.318 2.084.997.789 11. Ngu n v n u t XDCB 421 II. NGU N KINH PHÍ VÀ QU KHÁC 430 1. Q y khen th ng phúc l i 431 2. Ngu n kinh phí 432 V.23 3. Ngu n kinh phí h nh thành TSC 433 T NG NGU N V N (440 = 300 + 400) 440 157.249.388.396 137.372.458.44 0 n v báo cáo: Cty CP TM C Khí Tân Thanh M u s B 01 - DN a ch : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c (Ban hành theo Q s 15/2006/Q - BTC Ngày 20/03/2006 c a B tr ng BTC PH L C 03 B NG CÂN I K TOÁN Ngày 31 tháng 12 n m 2009 n v tính: ng TÀI S N M s Thuy t minh S cu i n m S u n m 1 2 3 4 5 A. TSL và TNH 100 133.150.294.988 99.021.289.738 (100 = 110+120+130+140+150) I. Ti n 110 V.01 9.912.483.231 6.431.645.935 1. Ti n m t t i qu 111 888.289.066 1.481.334.232 2. Ti n g i ngân hàng 112 9.024.194.165 4.950.311.703 II. u t tài chính ng n h n 120 V.02 1. u t ng n h n 121 2. D ph ng gi m giá u t ng n h n (*) (2) 129 III.Các kho n ph i thu ng n h n 130 69.361.479.313 69.789.500.106 1. Ph i thu khách hàng 131 18.706.873.805 14.635.649.178 2. Tr tr c cho ng i bán 132 42.367.322.825 37.748.618.245 3. Ph i thu n i b ng n h n 133 5. Ph i thu theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 134 4. Các kho n ph i thu khác 135 V.03 8.287.282.683 17.405.232.683 6. D ph ng ph i thu ng n h n khó i 139 IV. Hàng t n kho 140 49.036.382.687 21.508.616.470 1. Hàng t n kho 141 V.04 49.036.382.687 21.508.616.470 2. D ph ng gi m giá hàng t n kho (*) 149 V. Tài s n ng n h n khác 150 4.839.949.757 1.291.527.227 1. Chi phí tr tr c ng n h n 151 397.537.540 913.853.885 2. Thu GTGT c kh u tr 152 3.Thu và các kho n khác ph i thu NN 154 V.05 4.273.573.550 4. Tài s n ng n h n khác 158 168.838.667 377.673.342 B. TSC Và TDH 200 82.517.180.272 58.228.048.658 (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260 ) I. Các kho n ph i thu dài h n 210 1. Ph i thu dài h n c a khách hàng 211 2. V n kinh doanh n v tr c thu c 212 3. Ph i thu dài h n n i b 213 V.06 3. Ph i thu dài h n khác 218 V.07 4. D ph ng ph i thu dài h n khó i (*) 219 II. TSC 220 80.331.513.608 58.228.048.658 1. TSC h u h nh 221 V.08 62.604.997.462 39.878.944.879 - Nguyên giá 222 100.058.323.600 62.756.592.758 - Giá tr hao m n l y k (*) 223 -37.453.326.138 - 22.877.647.879 2. TSC thuê tài chính 224 V.09 10.256.126.419 17.878.714.052 - Nguyên giá 225 15.603.809.532 24.266.826.911 - Giá tr hao m n l y k (*) 226 -5.347.683.113 -6.388.112.859 3. TSC vô h nh 227 V.10 - Nguyên giá 228 - Giá tr hao m n l y k (*) 229 4. Chi phí xây d ng c b n d dang 230 V.11 7.470.389.727 470.389.727 III. B t ng s n u t 240 V.12 - Nguyên giá 241 - Giá tr hao m n l y k (*) 242 IV. Các kho n u t tài chính dài h n 250 1. u t vào công ty con 251 2. u t vào công ty liên k t, liên doanh 252 3. u t dài h n khác 258 V.13 4. D ph ng gi m giá u t tài chính dài h n (*) 259 V. Tài s n dài h n khác 260 2.185.666.664 1. Chi phí tr tr c dài h n 261 V.14 2.185.666.664 2. Tài s n thu thu nh p ho n l i 262 V.21 3. Tài s n dài h n khác 268 T NG TÀI S N (270 = 100 + 200) 270 215.667.475.260 157.249.338.39 6 NGU N V N A. N PH I TR (300 = 310 + 330 ) 300 140.467.923.667 93.326.748.078 I. N ng n h n 310 136.518.644.180 85.692.213.790 1. Vay và n ng n h n 311 V.15 78.323.328.715 59.126.025.917 2. Ph i tr ng i bán 312 34.447.294.609 10.859.094.160 3. Ng i mua tr ti n tr c 313 15.865.417.967 8.197.055.108 4. Thu và các kho n ph i n p NN 314 V.16 1.419.769.481 729.827.435 5. Ph i tr ng i lao ng 315 1.392.168.657 1.972.729.326 6. Chi phí ph i tra 316 V.17 7. Ph i tr n i b 317 8. Ph i tr theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 318 9. các kho n ph i tr , n p ng n h n khác 319 V.18 5.070.664.751 4.807.481.844 10. D ph ng ph i tr ng n h n 320 II. N DÀI H N 330 3.949.279.487 7.634.534.288 1. Ph i tr dài h n ng i bán 331 2. Ph i tr dài h n n i b 332 V.19 3. Ph i tr dài h n khác 333 350.000.000 4. Vay và n dài h n 334 V.20 3.949.279.487 7.284.534.288 5. Thu thu nh p ho n l i ph i tr 335 V.21 6. D ph ng tr c p m t vi c làm 336 7. D ph ng ph i tr dài h n 337 B. V N CSH (400 = 410 + 430 ) 400 V.22 75.199.551.593 63.922.590.318 I. V n CSH 410 75.170.850.264 63.922.590.318 1. V n u t CSH 411 70.000.000.000 60.000.000.000 2. Th ng d v n c ph n 412 3. V n khác c a CSH 413 4. C phi u qu (*) 414 5. Chênh l ch ánh giá l i tài s n 415 6. Chênh l ch t giá h i oái 416 7. Q y u t phát tri n 417 8. Q y d ph ng tài chính 418 9. Q y khác thu c v n CSH 419 10. LNST ch a phân ph i 420 5.170.850.264 3.922.590.318 11. Ngu n v n u t XDCB 421 II. NGU N KINH PHÍ VÀ QU KHÁC 430 28.701.329 1. Q y khen th ng phúc l i 431 28.701.329 2. Ngu n kinh phí 432 V.23 3. Ngu n kinh phí h nh thành TSC 433 T NG NGU N V N (440 = 300 + 400) 440 215.667.475.260 157.249.388.39 6 M u s : B-02/DN C NG H A X H I CH NGH A VI T NAM (Ban hành kèm theo quy t c l p - T do - h nh phúc nh s 15/2006/Q -BTC Ngày 20/03/2006 c a B tài chính) PH L C 4 BÁO CÁO K T QU HO T NG KINH DOANH N M 2007 Ng i n p thu : Công ty TNHH TM C Khí Tân Thanh M s thu : 0301367072 a ch tr s : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c i n tho i: 7242128 - Fax: 7222535 STT CH TIÊU M Thuy t minh S n m nay S n m tr c (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v (DV) 01 V.25 151.506.225.7 85 82.300.858.9 88 2 Các kho n gi m tr doanh thu 02 16.735.500 2.027.936 3 Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p DV 10 151.489.490.2 85 82.298.831.0 52 (10 = 01 - 02) 4 Giá v n hàng bán 11 V.27 140.921.009.233 77.014.890.9 59 5 L i nhu n g p v bán hàng và cung c p DV 20 10.568.481.05 2 5.283.940.09 3 (20 = 10 - 11) 6 Doanh thu t ho t ng tài chính 21 V.26 110.486.889 15.865.216 7 Chi phí tài chính 22 V.28 3.406.182.058 1.524.765.52 9 Trong ó: chi phí l i vay 23 3.406.182.058 1.524.765.52 9 8 Chi phí bán hàng 24 710.512.440 466.329.442 9 Chi phí qu n l doanh nghi p 25 5.380.139.862 2.733.818.55 2 10 L i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 30 1.182.133.581 574.891.786 (30 = 20 +(21 - 22) - (24 + 25)) 11 Thu nh p khác 31 1.934.342.002 227.857.144 12 Chi phí khác 32 1.714.183.863 226.563.329 13 L i nhu n khác ( 40 = 31 - 32) 40 220.158.139 1.293.815 14 T ng l i nhu n k toán tr c thu 50 1.402.291.720 576.185.601 (50 = 30 + 40 ) 15 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p hi n hành 51 V.30 561.202.649 161.333.968 16 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p ho n l i 52 V.30 17 L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p 60 841.089.071 414.851.633 (60 = 50 - 51 - 52 ) 18 L i c b n trên c phi u 70 M u s : B-02/DN C NG H A X H I CH NGH A VI T NAM (Ban hành kèm theo quy t c l p - T do - h nh phúc nh s 15/2006/Q -BTC Ngày 20/03/2006 c a B tài chính) PH L C 5 BÁO CÁO K T QU HO T NG KINH DOANH N M 2008 Ng i n p thu : Công ty TNHH TM C Khí Tân Thanh M s thu : 0301367072 a ch tr s : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c i n tho i: 7242128 - Fax: 7222535 ST T CH TIÊU M Thuy t minh S n m nay S n m tr c (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v (DV) 01 V.25 285.762.697.12 2 151.506.225.78 5 2 Các kho n gi m tr doanh thu 02 - 16.735.500 3 Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p DV 10 285.762.697.12 2 151.489.490.28 5 (10 = 01 - 02) 4 Giá v n hàng bán 11 V.27 254.219.822.417 140.921.009.23 3 5 L i nhu n g p v bán hàng và cung c p DV 20 31.542.874.705 10.568.481.052 (20 = 10 - 11) 6 Doanh thu t ho t ng tài chính 21 V.26 157.567.208 110.486.889 7 Chi phí tài chính 22 V.28 11.137.265.037 3.406.182.058 Trong ó: chi phí l i vay 23 11.137.265.037 3.406.182.058 8 Chi phí bán hàng 24 10.796.563.228 710.512.440 9 Chi phí qu n l doanh nghi p 25 9.666.624.256 5.380.139.862 10 L i nhu n thu n t ho t ng kinh 30 99.989.392 1.182.133.581 doanh (30 = 20 +(21 - 22) - (24 + 25)) 11 Thu nh p khác 31 6.233.022.219 1.934.342.002 12 Chi phí khác 32 4.024.353.017 1.714.183.863 13 L i nhu n khác ( 40 = 31 - 32) 40 2.208.669.202 220.158.139 14 T ng l i nhu n k toán tr c thu 50 2.308.658.594 1.402.291.720 (50 = 30 + 40 ) 15 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p hi n hành 51 V.30 646.424.406 561.202.649 16 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p ho n l i 52 V.30 17 L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p 60 1.662.234.188 841.089.071 (60 = 50 - 51 - 52 ) 18 L i c b n trên c phi u 70 M u s : B-02/DN C NG H A X H I CH NGH A VI T NAM (Ban hành kèm theo quy t c l p - T do - h nh phúc nh s 15/2006/Q -BTC Ngày 20/03/2006 c a B tài chính) PH L C 6 BÁO CÁO K T QU HO T NG KINH DOANH N M 2008 Ng i n p thu : Công ty CP TM C Khí Tân Thanh M s thu : 0301367072 a ch tr s : KP4 Tr ng S n, Linh Trung, Th c i n tho i: 7242128 - Fax: 7222535 ST T CH TIÊU M Thuy t minh S n m nay S n m tr c (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v (DV) 01 V.25 357.291.774.76 4 285.762.697.12 2 2 Các kho n gi m tr doanh thu 02 - - 3 Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p DV 10 357.291.774.76 4 285.762.697.12 2 (10 = 01 - 02) 4 Giá v n hàng bán 11 V.27 313.837.097.913 254.219.822.41 7 5 L i nhu n g p v bán hàng và cung c p DV 20 43.454.676.851 31.542.874.705 (20 = 10 - 11) 6 Doanh thu t ho t ng tài chính 21 V.26 512.309.674 157.567.208 7 Chi phí tài chính 22 V.28 11.264.111.270 11.137.265.037 Trong ó: chi phí l i vay 23 11.264.111.270 11.137.265.037 8 Chi phí bán hàng 24 16.066.471.749 10.796.563.228 9 Chi phí qu n l doanh nghi p 25 12.207.481.086 9.666.624.256 10 L i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 30 4.428.922.420 99.989.392 (30 = 20 +(21 - 22) - (24 + 25)) 11 Thu nh p khác 31 5.898.283.780 6.233.022.219 12 Chi phí khác 32 5.232.157.748 4.024.353.017 13 L i nhu n khác ( 40 = 31 - 32) 40 666.126.032 2.208.669.202 14 T ng l i nhu n k toán tr c thu 50 5.095.048.452 2.308.658.594 (50 = 30 + 40 ) 15 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p hi n hành 51 V.30 1.273.762.113 646.424.406 16 Chi phí thu thu nh p doanh nghi p ho n l i 52 V.30 17 L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p 60 3.821.286.339 1.662.234.188 (60 = 50 - 51 - 52 ) 18 L i c b n trên c phi u 70 This document was created with Win2PDF available at The unregistered version of Win2PDF is for evaluation or non-commercial use only. This page will not be added after purchasing Win2PDF. ._.