Tài liệu Thực trạng huy động vốn ở Xí nghiệp Xây lắp điện trực thuộc Công ty điện lực I: ... Ebook Thực trạng huy động vốn ở Xí nghiệp Xây lắp điện trực thuộc Công ty điện lực I
23 trang |
Chia sẻ: huyen82 | Lượt xem: 1262 | Lượt tải: 0
Tóm tắt tài liệu Thực trạng huy động vốn ở Xí nghiệp Xây lắp điện trực thuộc Công ty điện lực I, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Thùc tr¹ng huy ®éng vèn ë XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn thuéc Tæng c«ng ty §iÖn lùc I
I. Kh¸i qu¸t chung vÒ XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn I.
1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn xÝ nghiÖp.
XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn trùc thuéc C«ng ty ®iÖn lùc I ®îc thµnh lËp ngµy 23/10/1992 theo QuyÕt ®Þnh sè 523 NL/TCCB - L§ cña Bé N¨ng lîng trªn c¬ së s¸t nhËp hai xÝ nghiÖp: XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn vµ XÝ nghiÖp L¾p ®iÖn h¹ thÕ thuéc Së ®iÖn lùc Hµ Néi.
Nh×n chung XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn lµ mét doanh nghiÖp cã quy m« nhá víi sè vèn kinh doanh ban ®Çu lµ 2.119 triÖu ®ång.
Trong ®ã:
- Vèn lu ®éng: 1.519 triÖu ®ång;
- Vèn cè ®Þnh: 600 triÖu ®ång.
Theo nguån vèn:
- Vèn ng©n s¸ch: 2.047 triÖu ®ång.
- Vèn tù bæ sung: 72 triÖu ®ång.
Cïng víi sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ quèc d©n XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn ngµy cµng më réng vÒ quy m« còng nh c¬ cÊu ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶, mang l¹i lîi Ých thiÕt thùc cho ®Êt níc gãp phÇn lµm gi¶m tæn thÊt ®iÖn n¨ng ®em ¸nh s¸ng ®Õn mäi miÒn tæ quèc ®Æc biÖt lµ ®ång bµo vïng s©u, vïng xa.
* NhiÖm vô kinh doanh
Lµ ®¬n vÞ phô trî thuéc C«ng ty ®iÖn lùc I, XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn ®¨ng ký ngµnh nghÒ kinh doanh sau:
- X©y dùng, c¶i t¹o, söa ch÷a c«ng tr×nh ®êng d©y vµ tr¹m ®iÖn;
- X©y dùng, söa ch÷a c«ng tr×nh c«ng nghiÖp vµ d©n dông theo chøng chØ hµnh nghÒ x©y dùng sè 53 BXD/CSXD ngµy 14/4/2001 cña Bé X©y dùng vµ QuyÕt ®Þnh sè 2163 EVN/§LI - 3 ngµy 3/5/2001 cña C«ng ty §iÖn lùc I, xÝ nghiÖp cã nhiÖm vô vµ quyÒn h¹n cô thÓ nh sau:
- §µo ®¾p ®Êt ®¸, san lÊp mÆt b»ng t¹o b·i;
- X©y l¾p c¸c kÕt cÊu c«ng tr×nh, thi c«ng mãng c«ng tr×nh;
- Söa ch÷a l¾p ®Æt ®êng d©y vµ tr¹m 110 Kv;
- Gia c«ng, l¾p ®Æt c¸c kÕt cÊu kim lo¹i hßm tñ, b¶ng ®iÖn, cÊu kiÖn bª t«ng ®óc s½n cho ®êng d©y vµ tr¹m ®iÖn ®Õn 35 Kw;
- X©y dùng ®êng d©y vµ tr¹m ®iÖn ®Õn 110 Kv vµ mét sè h¹ng môc (gãi thÇu) ®êng d©y cã ®iÖn ¸p ®Õn 220 Kv;
- X©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông vµ phÇn bao che c¸c c«ng tr×nh c«ng nghiÖp nhãm C;
- Ph¹m vi ho¹t ®éng trªn toµn quèc.
2. C¸c nguån lùc
KÕt qu¶ vÒ c«ng t¸c lao ®éng ®îc thÓ hiÖn trong b¶ng.
B¶ng 1: C¬ cÊu lao ®éng cña xÝ nghiÖp
§¬n vÞ: ngêi
ChØ tiªu
2001
2002
2003
1. Tæng sè CBCNV
339
363
384
2. Sè c«ng nh©n s¶n xuÊt
254
254
300
3. Sè lao ®éng hîp ®ång ng¾n h¹n
133
123
135
4. Phô n÷
31
44
54
5. §¶ng viªn
38
41
50
6. Tuæi ®êi díi 30
129
139
142
31 - 45
162
171
184
46 - 55
40
43
50
trªn 56
8
10
9
7. Tr×nh ®é chuyªn m«n
- §¹i häc
49
60
70
- Trung cÊp
31
43
52
Nãi chung nh×n vµo b¶ng kª vÒ lao ®éng cña doanh nghiÖp ta thÊy r»ng, xÝ nghiÖp ®ang cã lùc lîng lao ®éng ngµy cµng hïng hËu, lín m¹nh, vÒ c¶ sè lîng vµ chÊt lîng tØ träng c«ng nh©n s¶n xuÊt trùc tiÕp t¨ng dÇn tõ 75% n¨m 2001 lªn 76% n¨m 2002 vµ 80% n¨m 2003.
Sè ®¶ng viªn còng t¨ng dÇn chøng tá c«ng t¸c t tëng chÝnh trÞ trong xÝ nghiÖp ®îc quan t©m. ViÖc båi huÊn vÒ chÝnh trÞ trong xÝ nghiÖp thÓ hiÖn rÊt râ, sè lîng lao ®éng díi 30 vµ tõ 31 ®Õn 45 tuæi ®Òu chiÕm ®a sè.
Bªn c¹nh viÖc trÎ hãa, th× tr×nh ®é chuyªn m«n cña ngêi lao ®éng còng ®îc n©ng cao b»ng c¸ch t¨ng cêng ®éi ngò c¸n bé cã tr×nh ®é ®¹i häc, cßn kÕ ®ã lµ trung cÊp, tuyÓn dông míi vµ cho ®i häc. XÝ nghiÖp cã nh÷ng chÕ ®é chÝnh s¸ch u ®·i ®èi víi nh÷ng ngêi ®i häc, do vËy lµm cho hä yªn t©m trong häc tËp vµ cßn hoµn thµnh c«ng t¸c ®îc giao.
3. Tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
Do ®Æc tÝnh cña c«ng t¸c x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh ®iÖn XÝ nghiÖp thµnh lËp c¸c ®éi x©y l¾p ®iÖn. Cã 12 ®éi x©y l¾p (gäi t¾t lµ ®éi ®iÖn 1, ®éi ®iÖn 2,... ®éi ®iÖn 12). Mçi ®éi cã tõ 15 ®Õn 30 ngêi, bao gåm mét ®éi trëng phô tr¸ch chung, mét kü thuËt viªn vµ mét nh©n viªn kinh tÕ. C¸c ®éi ®iÖn tæ chøc thi c«ng c«ng tr×nh theo hîp ®ång kinh tÕ do xÝ nghiÖp ký kÕt vµ theo thiÕt kÕ ®îc duyÖt c¸c c«ng tr×nh cã quy m« lín ph¶i huy ®éng nhiÒu ®éi cïng tham gia thi c«ng nh: c«ng tr×nh ®êng d©y 35 Kv SÇm Na - Lµo (n¨m 1997), c«ng tr×nh c¶i t¹o ®êng d©y trung ¸p vµ c¸c TBA thµnh phè Hµ Néi thuéc dù ¸n "C¶i t¹o líi ®iÖn ba thµnh phè Hµ Néi, H¶i Phßng vµ Nam §Þnh" (n¨m 2001).
a. §Æc ®iÓm tæ chøc qu¶n lý
§Æc ®iÓm lo¹i h×nh s¶n xuÊt cña xÝ nghiÖp lµ x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh ®iÖn cã quy m« nhá phæ biÕn ë møc (100 triÖu ®Õn 600 triÖu ®ång), ph©n t¸n hÇu hÕt c¸c tØnh phÝa B¾c tõ NghÖ TÜnh trë ra. §Ó thùc hiÖn nhiÖm vô chuyªn m«n ho¸ còng nh ®¶m b¶o thùc hiÖn tèt ph¬ng ¸n s¶n xuÊt kinh doanh xÝ nghiÖp thùc hiÖn m« h×nh tæ chøc qu¶n lý nh sau:
S¬ ®å : C¬ cÊu tæ chøc qu¶n lý cña XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn
Phßng Hµnh chÝnh
Phßng KÕ ho¹ch
Phßng Tæ chøc
Phßng Kü thuËt
Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n
Phßng VËt t
Phã Gi¸m ®èc
Gi¸m ®èc
12 §éi x©y l¾p ®iÖn
3 §¬n vÞphô trî
Ban Gi¸m ®èc gåm mét gi¸m ®èc vµ mét Phã gi¸m ®èc. Gi¸m ®èc lµ ngêi ®øng ®Çu trong xÝ nghiÖp, võa lµ ®¹i diÖn cho Nhµ níc, võa ®¹i diÖn cho c¸n bé c«ng nh©n viªn cña xÝ nghiÖp. Phã gi¸m ®èc kü thuËt: phèi hîp víi kÕ to¸n trëng gióp viÖc gi¸m ®èc trong c«ng t¸c qu¶n lý ®ång thêi phô tr¸ch kh©u kü thuËt cña c¸c c«ng tr×nh.
b. §Æc ®iÓm vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh - kinh doanh cña xÝ nghiÖp.
§Ó cã thÓ hiÓu râ h¬n vÒ XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn, chóng ta sÏ xem xÐt t×nh h×nh tµi chÝnh vµ ho¹t ®éng kinh doanh trong 3 n¨m 2001 - 2002 - 2003.
B¶ng 2: B¸o c¸o tµi chÝnh trong 3 n¨m
§¬n vÞ: triÖu ®ång
ChØ tiªu
2001
2002
2003
1. Tæng tµi s¶n
87.915
94.114
69.292
- Tµi s¶n lu ®éng
85.514
91.734
65.761
- Tµi s¶n cè ®Þnh
2.401
2.380
3.531
2. Tæng nguån vèn
87.915
94.114
69.292
- Nî ph¶i tr¶
84.140
90.452
63.622
- Nguån vèn chñ së h÷u
3.775
3.662
5.670
3. Tæng doanh thu
55.548
32.005
25.749
4. Doanh thu thuÇn
51.574
30.798
24.461
5. Gi¸ vèn hµng b¸n
50.663
30.163
22.319
6. L·i gép
911
635
1.485
7. L·i thuÇn
744
445
1.081
8. Ph¶i nép ng©n s¸ch
3.535
401
2.188
9. Thu nhËp b×nh qu©n
0,78
0,801
Theo nh b¶ng 1 ta thÊy trong 3 n¨m võa qua, mÆc dï cã sù biÕn ®éng, nhng mét c¸ch tæng qu¸t th× t×nh h×nh kinh doanh cña xÝ nghiÖp lµ kh¸ tèt, l·i sau thuÕ lu«n lµ mét sè d¬ng, chØ cã n¨m 2002, c«ng t¸c x©y dùng c¬ b¶n chÞu sù t¸c ®éng trùc tiÕp vÒ viÖc ¸p dông luËt thuÕ VAT, nhÊt lµ c¸c c«ng tr×nh tróng thÇu n¨m 2001 nhng chuyÓn tiÕp sang n¨m 2002, phÇn thuÕ VAT ®Çu ra cña s¶n phÈm x©y l¾p Nhµ níc ®· thu nhng cha ®îc chñ ®Çu t thanh to¸n bï cho ®¬n vÞ thi c«ng vÒ phÇn gi¸ trÞ nµy dÉn ®Õn lîi nhuËn cña xÝ nghiÖp ®îc trÝch tõ nh÷ng c«ng tr×nh tróng thÇu ®ã bÞ c¾t gi¶m vµ thua thiÖt.
Lµ xÝ nghiÖp x©y l¾p, tuy nhiªn, xÝ nghiÖp cßn cã thªm xëng c¬ khÝ vµ ®éi x©y dùng, do vËy, ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp sÏ gÇn c«ng t¸c thi c«ng x©y l¾p ®iÖn ®ãng vai trß chñ ®¹o, vµ ho¹t ®éng x©y dùng cña ®éi x©y dùng vµ ho¹t ®éng gia c«ng chÕ t¹o cña ph©n xëng c¬ khÝ.
B¶ng 3: B¸o c¸o thùc hiÖn thi c«ng x©y l¾p ®iÖn
§¬n vÞ: triÖu ®ång
§éi ®iÖn
2002
2003
§éi I
1.847
250
§éi II
2.080
1.959
§éi III
2.758
1.302
§éi IV
2.040
4.523
§éi V
3.871
3.694
§éi VI
5.315
490
§éi VII
1.184
1.991
§éi VIII
4.585
4.819
§éi IX
263
2.222
§éi X
2.394
4.692
§éi XI
1.002
1.831
§éi XII
2.936
2.536
N¨m 2002, xÝ nghiÖp ®îc giao tæng doanh thu x©y l¾p vÒ ®iÖn lµ 37.500 triÖu ®ång. XÝ nghiÖp ®· thùc hiÖn ®¹t 32.220 triÖu ®ång ®¹t 85,92%. Møc nµy ®· t¨ng h¬n n¨m 2001, nhng vÉn kh«ng ®¹t ®îc nh kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra. §iÒu nµy còng cã nhiÒu nguyªn nh©n, nh yÕu tè c¹nh tranh trong XDCB vÒ uy tÝn chÊt lîng, vÒ yªu cÇu tiÕn ®é vµ quan hÖ hiÓu biÕt gi÷a A vµ B ®Ó gi÷ v÷ng vµ ph¸t triÓn ®Þa bµn s¶n xuÊt vÉn lµ mét tån t¹i vµ th¸ch thøc víi xÝ nghiÖp, hoÆc lµ vÊn ®Ò vÒ bé m¸y qu¶n lý, chØ huy s¶n xuÊt tõ phßng ban vµ c¸c ®éi s¶n xuÊt cßn cã nh÷ng h¹n chÕ, yÕu kÐm cha ®¹t ngang tÇm víi yªu cÇu nhiÖm vô ®Æt ra. Nhng cã lÏ quan träng h¬n c¶, ®ã lµ viÖc tån ®äng vèn x©y l¾p cha ®îc thanh to¸n tõ 1994 trë l¹i ®©y, mÆc dï xÝ nghiÖp còng lu«n ®«n ®èc c«ng t¸c quyÕt to¸n cña c¸c A, vµ ®Ò nghÞ c«ng ty trùc tiÕp th¸o gì cho xÝ nghiÖp nhng t×nh h×nh vÉn chuyÓn biÕn chËm, vµ cha gi¶i quyÕt triÖt ®Ó, nªn dÉn tíi thiÕu hôt, c¨ng th¼ng vÒ huy ®éng vèn ®Ó tæ chøc thi c«ng, nhËn thÇu vµ ®Êu thÇu. Nh vËy, dï ®· cè g¾ng, dï ®· ¸p dông mét sè biÖn ph¸p, nhng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp vÉn cha ®¹t ®îc nh mong ®îi, vÊn ®Ò ®Æt ra lµ xÝ nghiÖp cÇn xem l¹i c«ng t¸c huy ®éng vèn.
Huy ®éng vèn ë ®©y kh«ng chØ vÒ mÆt lîng, mµ cßn lµ vÊn ®Ò hiÖu qu¶ cña nã, thÓ hiÖn trong viÖc lùa chän nguån tµi trî mét c¸ch hîp lý sau khi ®· ph©n tÝch ®îc thùc tr¹ng c«ng t¸c huy ®éng vèn hiÖn nay th«ng qua viÖc nghiªn cøu cô thÓ t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña xÝ nghiÖp, tríc tiªn ta nghiªn cøu hiÖu qu¶ sö dông vèn.
B¶ng 4: HiÖu qu¶ sö dông vèn
§¬n vÞ: triÖu ®ång
STT
ChØ tiªu
2001
2002
2003
1
Tæng doanh thu
55.548
32.005
25.749
Møc t¨ng
-23.543
-6.256
TØ lÖ (%)
-42,38
-19,55
2
Lîi nhuËn tríc thuÕ
911
635
1.485
Møc t¨ng
-276
850
TØ lÖ (%)
-30,03
133,86
3
Tæng vèn
87.915
94.114
69.292
Møc t¨ng
6.199
-24.822
TØ lÖ (%)
7,05
-26,37
4
HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn
0,632
0,34
0,372
Møc t¨ng
0,292
0,032
TØ lÖ (%)
-46,2
9,41
5
Lîi nhuËn trªn vèn
0,0104
0,0062
0,0214
Møc t¨ng
-0,0036
0,0146
TØ lÖ (%)
-34,62
214,71
Cã thÓ nãi, n¨m 2002 lµ mét n¨m mµ xÝ nghiÖp ho¹t ®éng kh«ng hiÖu qu¶, doanh thu gi¶m gÇn 45% so víi 2001, ®ång thêi lîi nhuËn tríc thuÕ còng gi¶m ®i 30,03% trong khi ®ã tæng nguån vèn l¹i t¨ng lªn 7,05%, chÝnh v× vËy lµm cho hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn gi¶m tõ 0,632 xuèng cßn 0,34 hay nãi c¸ch kh¸c lµ 1 ®ång vèn chØ t¹o ra kh«ng ®îc nöa ®ång doanh thu. MÆt kh¸c lîi nhuËn gi¶m, trong khi tæng vèn t¨ng lµm cho tØ lÖ lîi nhuËn trªn vèn còng gi¶m ®i 35% t¬ng øng víi gi¸ trÞ tõ 0,0104 xuèng 0,0068.
Thùc tÕ tØ lÖ 0,0103 ®· lµ thÊp nhng tØ lÖ 0,0068 lµ ®iÒu kh«ng thÓ chÊp nhËn ®îc, nã qu¸ thÊp vµ hÇu nh kh«ng cã nghÜa tríc mét sè lîng vèn khæng lå nh vËy. Tõ sù bÊt hîp lý trong hiÖu qu¶ sö dông vèn ta ®i nghiªn cøu kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña xÝ nghiÖp qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n s¬ lîc cña xÝ nghiÖp, ta cã nhËn ®Þnh chung nh sau:
T×nh h×nh biÕn ®éng tµi s¶n vµ nguån vèn cña xÝ nghiÖp kh«ng râ nÐt l¾m, tæng tµi s¶n cña xÝ nghiÖp thÊp nhÊt lµ n¨m 2003 (69.292 triÖu ®ång) vµ cao nhÊt lµ n¨m 2002 (94.114 triÖu ®ång). Møc ®é chªnh lÖch ®Õn 24.822 triÖu ®ång, sù biÕn ®éng nµy lµ kh¸ lín, mµ ta cÇn ph¶i ®i s©u vµo nghiªn cøu ®Ó t×m ra nguyªn nh©n, trªn c¬ së ®ã tiÕn hµnh ®iÒu chØnh, ®¶m b¶o sù phï hîp vµ ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp, vµ ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh.
B¶ng 5: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n s¬ lîc cña xÝ nghiÖp
§¬n vÞ: triÖu ®ång
2001
2002
2003
2002/2001
2003/2002
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû lÖ
Sè tiÒn
Tû lÖ
PhÇn I. Tµi s¶n
A. TSL§ vµ ®Çu t ng¾n h¹n
85.514
97,27
91.734
97,47
65.762
94,91
6.220
107,27
-25.972
71,69
I. TiÒn
2.450
2,79
1.308
1,39
2.161
3,12
-1.142
53,39
853
165,21
II. C¸c kho¶n ph¶i thu
37.843
43,05
22.119
23,50
15.835
22,85
-15.729
58,84
-6.284
71,59
III. Hµng tån kho
5.327
6,06
17.504
18,60
28.134
40,60
12.177
328,59
10.630
160,73
IV. TSL§ kh¸c
39.890
45,37
50.803
53,98
19.631
28,34
10.913
127,36
-31.172
38,64
B. TSC§ vµ ®Çu t dµi h¹n
2.401
2,73
2.380
2,53
3.531
5,09
-21
-99,125
1.151
148,36
I. TSC§
2.401
2,73
2.380
2,53
3.531
5,09
-21
-99,125
1.151
148,36
II. §Çu t dµi h¹n
III. CPXDCB dë dang
PhÇn II: Nguån vèn
A. Nî ph¶i tr¶
84.140
95,71
90.452
96,12
63.622
91,82
6.312
107,5
-26.830
70,34
I. Nî ng¾n h¹n
84.140
95,71
90.452
96,12
63.622
91,82
6.312
107,5
-26.830
70,34
II. Nî dµi h¹n
III. Nî kh¸c
B. Vèn CSH
3.775
4,29
3.662
3,88
5.670
8,18
-113
97,01
2008
154,83
Tæng NV-TS
87.915
100
94.114
100
69.292
100
6.199
107,05
-24.822
73,13
* VÒ tµi s¶n:
N¨m 2001 tæng tµi s¶n lµ 87.915 triÖu ®ång, trong ®ã, tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n chiÕm phÇn lín cßn tØ lÖ 97,27% t¬ng ®¬ng víi sè tiÒn lµ 85.517 triÖu ®ång. Cßn tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t dµi h¹n chØ chiÕm tØ träng nhá lµ 2,73% t¬ng øng víi 2.401 triÖu ®ång. Trong tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n n¨m 2002 cã t¨ng mét chót Ýt vÒ tØ träng cßn vÒ mÆt lîng, còng lµ mét sè kh«ng nhá 6.220 triÖu ®ång, phÇn t¨ng nµy tËp trung chñ yÕu vµo t¨ng tµi s¶n lu ®éng kh¸c. Trong ®ã th× t¹m øng chiÕm chñ yÕu, thø hai lµ t¨ng hµng tån kho, cã thÓ nãi tµi s¶n n¨m 2002 tuy t¨ng h¬n n¨m 2001 nhng tÝnh hiÖu qu¶ cña viÖc t¨ng nµy th× ®i ngîc l¹i v× t¨ng t¹m øng hay t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang (trong hµng tån kho) ®Òu lµ xÝ nghiÖp ®ang bÞ chiÕm dông vèn ®iÒu nµy sÏ g©y ¶nh hëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n, ®Õn gi¸ thµnh, ®Õn lîi nhuËn.
§Õn 2003 cã mét sù thay ®æi kh¸ lín trong tµi s¶n, lîng tµi s¶n ®· gi¶m cßn 71,69% so víi n¨m 2002 vµ vÒ lîng lµ gi¶m ®i 25.972 triÖu ®ång. Nh×n mét c¸ch kh¸i qu¸t, viÖc sôt gi¶m nh vËy lµ b¸o hiÖu sù kÐm hiÖu qu¶, tuy nhiªn nh ®· ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn, th× t×nh h×nh tµi chÝnh n¨m 2003 râ rµng kh¶ quan h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 2002, nã ®¸nh dÊu sù æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn.
* VÒ nguån vèn
N¨m 2001 tæng nguån vèn cña xÝ nghiÖp lµ 87.915 triÖu ®ång. Trong ®ã, vèn chñ së h÷u chØ chiÕm 4,29% t¬ng øng víi 3.775 triÖu ®ång cßn c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ lµ 84.140 triÖu ®ång tøc lµ 95,71%. N¨m 2002 tæng nguån vèn lµ 94.114 triÖu ®ång nhng vèn chñ së h÷u th× gi¶m xuèng kÓ c¶ vÒ mÆt sè lîng (3.663 triÖu ®ång) hay mÆt tØ lÖ (3,88%). Nh vËy, so víi 2001 vèn chñ së h÷u bÞ gi¶m ®i 113 triÖu ®ång tøc lµ gi¶m cßn 97,01% so víi 2001, cßn nî ph¶i tr¶ l¹i t¨ng lªn ®Õn 6.312 triÖu ®ång t¬ng øng víi 75%. §iÒu nµy lµ kh«ng tèt, v× vèn chñ së h÷u thÓ hiÖn kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña xÝ nghiÖp, nÕu qu¸ thÊp th× kh¶ n¨ng tù ®¶m b¶o vÒ tµi chÝnh thÊp do ®ã ¶nh hëng ®Õn lßng tin cña b¹n hµng. Nguån vèn chñ së h÷u gi¶m chñ yÕu do gi¶m nguån vèn kinh doanh (vÒ c¶ vèn lu ®éng vµ vèn cè ®Þnh). Nhng nguyªn nh©n quan träng nhÊt chÝnh lµ lîi nhuËn n¨m 2002 qu¸ thÊp, ®· kh«ng thÓ lµm t¨ng nguån vèn kinh doanh còng nh kh«ng gãp vµo quü ®Çu t ph¸t triÓn ®Õn n¨m 2003, vèn chñ së h÷u cã t¨ng lªn, vÒ tØ träng th× t¨ng gÊp ®«i so víi n¨m 2002 vÒ mÆt lîng lµ 2.008 triÖu ®ång, viÖc t¨ng nµy cã sù gãp phÇn quan träng cña nguån vèn kinh doanh ®îc bæ sung v× c«ng viÖc kinh doanh cã hiÖu qu¶ cao h¬n so víi n¨m 2002 nªn lîi nhuËn ®Ó l¹i t¨ng lªn ®Õn 1.051 triÖu ®ång tøc lµ t¨ng 935 triÖu ®ång t¬ng ®¬ng gÊp 9 lÇn n¨m 2002. §©y lµ mét con sè ®¸ng ghi nhËn, mÆc dï tØ träng vèn chñ së h÷u n¨m 2003 còng chØ chiÕm 8,18% tæng nguån vèn nhng nã cho thÊy kh¶ n¨ng tù chñ cña xÝ nghiÖp vÒ tµi chÝnh b¾t ®Çu ®îc t¨ng lªn.
B¶ng 6: B¶ng kÕt cÊu tµi s¶n cña XÝ nghiÖp X©y l¾p ®iÖn
§¬n vÞ: triÖu ®ång
C¸c chØ tiªu
2001
2002
2003
2002/2001
2003/2002
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû lÖ
Sè tiÒn
Tû lÖ
A. TSL§ vµ §TNH
85.514
97,27
91.734
97,47
65.762
94,91
6.220
107,27
-25.972
71,69
I. TiÒn
2.150
2,79
1.308
1,39
2.161
3,12
-1.142
53,39
853
165,21
1. TiÒn mÆt
2
0,0023
75
0,0797
52
0,075
73
3.750
-23
69,33
2. TiÒn göi ng©n hµng
2.448
2,785
1.233
1,31
2.108
3,042
-1.215
50,36
875
170,97
3. TiÒn ®ang chuyÓn
II. C¸c kho¶n ph¶i thu
37.848
43,05
22.119
23,50
15.835
22,85
-15.729
38,84
-6.284
71,59
1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng
36.223
41,202
19.708
20,941
13.200
19,05
-16.515
54,41
-6.508
66,98
2. Tr¶ tiÒn ngêi b¸n
1.597
1,8165
1.094
1,162
1.189
1,716
-503
68,5
95
108,68
3. Ph¶i thu néi bé
(15)
-0,016
(8)
-0,0085
821
1,185
6
142,86
829
10362,5
4. Ph¶i thu kh¸c
41
0,0467
775
0,883
40
0,0577
734
1890
-735
5,16
III. Hµng tån kho
5.327
6,06
17.504
18,60
28.134
40,60
12.177
328,59
10.630
160,73
1. NVL - tån kho
2.886
3,283
2.195
2,33
2.275
1,84
-691
76,06
-920
58,01
2. CC - DC trong kho
51
0,058
51
0,10542
60
0,086
0
0
9
117,65
3. CPSXKD DD
2.391
2,72
15.229
16,18
26.800
38,677
12.838
636,9
11.571
175,98
IV. TSL§ kh¸c
39.890
45,37
50.803
53,98
19.631
28,34
10.913
127,36
-31.172
38,64
1. T¹m øng
37.551
42,713
46.887
49,82
17.365
25,061
9.162
124,4
-29.522
37,04
2. Chi phÝ chê kÕt chuyÓn
2.003
2,2783
2.993
3,181
1.975
2,85
990
149,4
-1.018
65,99
3. ThÕ chÊp ký quü ký cîc
336
0,382
923
0,981
291
0,42
587
274,7
-632
31,53
B. TSC§ vµ §TDH
2.401
2,73
2.380
2,53
3.531
5,09
-21
+99,123
1.151
148,36
1. TSC§
2.401
2,73
2.380
2,53
3.531
5,09
-21
+99,125
1.151
148,36
Tæng nguån vèn
87.915
100
94.114
100
69.292
100
II. T×nh h×nh huy ®éng vèn
§Ó ®¸nh gi¸ ®îc t×nh h×nh huy ®éng vèn, tríc tiªn ta ®i nghiªn cøu vÒ c¬ cÊu vèn cña xÝ nghiÖp.
B¶ng 7: Tæng hîp nguån vèn theo thêi gian (2001 - 2003)
N¨m
Vèn vay
Vèn chñ së h÷u
Tæng vèn
Sè tiÒn(triÖu ®)
TØ träng (%)
Sè tiÒn(triÖu ®)
TØ träng (%)
Sè tiÒn(triÖu ®)
TØ träng (%)
2001
84.140
95,706
3.775
4,294
87.915
100
2002
90.452
96,108
3.662
3,892
94.114
100
2003
63.622
91,817
5.670
8,183
69.292
100
Tuy lµ 1 xÝ nghiÖp thµnh viªn, quy m« cÊp nhá, vµ thêi gian thµnh lËp ho¹t ®éng cßn lµ rÊt ng¾n, nhng xÝ nghiÖp ®· cã mét lîng tiÒn vèn t¬ng ®èi lín vÒ mÆt lîng dï cho cã nh÷ng biÕn ®éng ®¸ng kÓ gi÷a c¸c n¨m. B¶ng trªn cho chóng ta thÊy tuy lîng vèn lín nhng trong ®ã vèn vay chiÕm mét tØ träng rÊt cao ®Òu tõ 90% trë lªn vµ n¨m 2002, cßn lªn tíi 96,108% mét xÝ nghiÖp mµ ho¹t ®éng hÇu nh hoµn toµn b»ng nguån vèn vay bªn ngoµi cho thÊy cã nh÷ng bÊt cËp vÒ c«ng t¸c huy ®éng vèn vµ bè trÝ c¬ cÊu vèn cña xÝ nghiÖp. §Ó ®¸nh gi¸ ®îc chÝnh x¸c h¬n, ta ®i nghiªn cøu cô thÓ vÒ cÊu tróc tõng nguån.
1. Nguån vèn chñ së h÷u
B¶ng 8: C¬ cÊu nguån vèn chñ së h÷u
N¨m
Lîng
TØ träng
Lîng
TØ träng
Lîng
TØ träng
Lîng
TØ träng
2001
1.065
28,212
2.100
55,63
610
16,159
3.775
100
2002
1.012
27,635
2.299
62,78
351
9,585
3.662
100
2003
1.900
17,8
3.438
60,635
1.223
21,57
5.670
100
B¶ng trªn cho thÊy nguån vèn chñ së h÷u cña xÝ nghiÖp lu«n ®îc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn, sè liÖu trong 3 n¨m gÇn ®©y ®· chøng thùc ®iÒu ®ã. N¨m 2002 lîng vèn nµy cã gi¶m ®i mét chót b»ng 90,006%. So víi n¨m 2001, nhng ®Õn n¨m 2003 ®· t¨ng lªn b»ng 150,199%. So víi n¨m 2001 vµ b»ng 154,833% so víi n¨m 2002, ®©y cã thÓ nãi lµ mét nç lùc thµnh c«ng cña xÝ nghiÖp. V× trong c¬ cÊu vèn chñ së h÷u, vèn do NSNN cÊp ®· gi¶m dÇn nhng vèn tù bæ sung ®· t¨ng lªn kh«ng ngõng. MÆt kh¸c, tæng c¸c quü cña xÝ nghiÖp còng cã xu híng t¨ng. N¨m 2003, ®· t¨ng lªn h¬n 2 lÇn so víi n¨m 2001, ®iÒu nµy cho thÊy doanh nghiÖp ®· lµm ¨n cã hiÖu qu¶ vµ do ®ã, lîi nhuËn t¨ng, gãp phÇn lµm t¨ng nguån vèn kinh doanh cña xÝ nghiÖp.
2. Nguån vèn vay
B¶ng 9: C¬ cÊu nguån vèn vay
§¬n vÞ: triÖu ®ång
ChØ tiªu
2001
2002
2003
1. Vay ng¾n h¹n
0
0
924
2. Ph¶i tr¶ cho ngêi cung cÊp
27.838
23.557
24.336
3. Ngêi mua tr¶ tiÒn tríc
49.802
61.387
32.383
4. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép NSNN
3.290
2.229
1.737
5. Ph¶i tr¶ CNV
675
409
431
6. Ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé
1.420
1.837
2.669
7. Ph¶i tr¶, ph¶i nép kh¸c
1.133
1.033
1.142
Tæng
84.140
90.452
63.622
a. Vay ng¾n h¹n
B¶ng trªn cho biÕt lîng vèn huy ®éng tõ vay ng¾n h¹n ng©n hµng chØ chiÕm mét tØ lÖ nhá bÐ trong nguån vèn vay. NÕu chØ nh×n vµo nguån nµy th× sÏ dÉn ®Õn mét trong hai nhËn ®Þnh hoÆc xÝ nghiÖp thõa vèn lu ®éng nªn kh«ng cÇn vay hoÆc lµ xÝ nghiÖp kh«ng vay ®îc cña ng©n hµng.
b. TÝn dông th¬ng m¹i
TÝn dông th¬ng m¹i bao gåm hai môc lµ ph¶i tr¶ cho ngêi cung cÊp vµ ngêi mua tr¶ tríc.
B¶ng 10:
§¬n vÞ: triÖu ®ång
ChØ tiªu
2001
2002
2003
Lîng
%
Lîng
%
Lîng
%
1. Ph¶i tr¶ cho ngêi cung cÊp
27.838
35,86
23.557
27,73
24.336
42,91
2. Ngêi mua tr¶ tríc
49.802
64,14
61.387
72,27
32.383
57,09
Tæng
77.640
100
84.944
100
56.719
100
B¶ng 11: TØ träng cña tÝn dông th¬ng m¹i trong nguån vèn vay
N¨m
TÝn dông th¬ng m¹i
Vèn vay
TØ lÖ TÝn dông th¬ng m¹i/Vèn vay (%)
2001
77.640
84.140
92,275
2002
84.944
90.452
93,911
2003
56.719
63.622
89,150
Lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc, ho¹t ®éng trong lÜnh vùc x©y l¾p, xÝ nghiÖp vÉn lu«n ®îc ®¸nh gi¸ lµ thanh to¸n nhanh vµ cã uy tÝn, tuy nhiªn, t×nh tr¹ng mua b¸n chÞu vÉn lµ mét tÊt yÕu trong t×nh h×nh kinh doanh hiÖn nay, víi ®Æc ®iÓm kinh doanh cña m×nh vµ tríc nh÷ng ®ßi hái vÒ vèn kinh doanh v× kh¸ch hµng còng nî cña xÝ nghiÖp qu¸ nhiÒu, nªn ®Ó ®¶m b¶o hiÖu qu¶ xÝ nghiÖp ®· ph¶i nî nhµ cung cÊp hoÆc chiÕm dông vèn cña ngêi mua tr¶ tríc ®Ó tµi trî cho viÖc thi c«ng x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh. Theo nh trªn ta nhËn thÊy rÊt râ lµ, tØ träng cña tÝn dông th¬ng m¹i trong vèn vay nãi riªng vµ tæng nguån vèn nãi chung rÊt cao, vµ tõ ®ã rót ra nhËn xÐt r»ng xÝ nghiÖp ho¹t ®éng chñ yÕu tõ nguån vèn nµy, tuy r»ng viÖc xÝ nghiÖp chiÕm dông ®îc nhiÒu vèn cña kh¸ch hµng nh vËy chøng tá quan hÖ gi÷a xÝ nghiÖp vµ kh¸ch hµng lµ rÊt tèt vµ xÝ nghiÖp lµm ¨n cã uy tÝn, nhng còng ®ång thêi viÖc ®i chiÕm dông vèn qu¸ nhiÒu nh thÕ sÏ g©y ra kh«ng Ýt nh÷ng khã kh¨n trong ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp vµ ®Æc biÖt sÏ g©y ¶nh hëng nghiªm träng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña xÝ nghiÖp.
c. Nguån kh¸c
§îc thÓ hiÖn b»ng c¸c nguån vèn vay cßn l¹i, nh thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép NSNN; ph¶i tr¶ CNV, ph¶i tr¶ néi bé. Trong c¬ cÊu nguån vèn vay, nî ph¶i tr¶ CNV chØ chiÕm mét tØ lÖ nhá. Nhng thùc ra phÇn nî l¬ng nµy, ®«i khi còng kh«ng ph¶i lµ do xÝ nghiÖp cè t×nh tr× ho·n mµ do ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt cña xÝ nghiÖp bªn c¹nh ®ã lµ viÖc thùc hiÖn chÕ ®é tiÒn l¬ng theo s¶n phÈm víi c«ng nh©n s¶n xuÊt trùc tiÕp vµ chÕ ®é tiÒn l¬ng theo ngµy giê lµm viÖc víi nh©n viªn c¸n bé c¸c phßng ban. Nhng ®Æc ®iÓm s¶n phÈm x©y dùng l¹i ®ßi hái thi c«ng trong mét thêi gian dµi, do vËy quyÕt to¸n l¬ng thêng thùc hiÖn theo quý vµ ®Ó ®¶m b¶o ®êi sèng vËt chÊt cho ngêi lao ®éng, th× xÝ nghiÖp tiÕn hµnh t¹m øng 2 lÇn trong th¸ng, nÕu xem xÐt phÇn t¹m øng nµy víi phÇn nî l¬ng CNV, ta thÊy thùc tÕ th× CNV cßn nî xÝ nghiÖp v× phÇn t¹m øng qu¸ lín. Tuy nhiªn t¹m øng l¹i n»m trong tµi s¶n cßn ph¶i tr¶ CNV th× n»m trong nguån vèn vµ xÝ nghiÖp vÉn ®îc sö dông kho¶n nµy nh mét nguån vèn tµi trî cho ho¹t ®éng kinh doanh víi thêi gian theo quy ®Þnh cña cÊp qu¶n lý.
Qua môc 2.1. ta thÊy r»ng c¸c nguån huy ®éng cña xÝ nghiÖp cã mét sè kh¸c biÖt c¬ b¶n so víi ®¬n vÞ, doanh nghiÖp kh¸c.
Trong c¬ cÊu nguån vèn cña xÝ nghiÖp, ta thÊy nî dµi h¹n lµ hoµn toµn kh«ng cã, trong khi nguån vèn vay trung víi dµi h¹n lµ rÊt cÇn thiÕt víi bÊt kú doanh nghiÖp nµo, ®Ó phôc vô cho nhu cÇu ®Çu t thiÕt bÞ ®· l¹c hËu, c¶i t¹o, ®æi míi c«ng nghÖ, n©ng cao n¨ng lùc c«ng nghÖ. MÆc dï cho lµ XNXL viÖc ®Çu t qu¸ lín vµo m¸y mãc thiÕt bÞ còng kh«ng ph¶i lµ tèt, v× xÝ nghiÖp cã thÓ tiÕn hµnh ho¹t ®éng thuª mua phôc vô cho tõng c«ng tr×nh. Nhng, dï thÕ nµo ®i ch¨ng n÷a xÝ nghiÖp ph¶i cã trong tay mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ míi hiÖn ®¹i vµ cã thÓ ®em l¹i hiÖu qu¶ cao cho xÝ nghiÖp, bëi v× xÝ nghiÖp kh«ng chØ cã ho¹t ®éng x©y l¾p ®iÖn, mµ cßn cã c¶ mét ph©n xëng c¬ khÝ chuyªn s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm phôc vô c«ng t¸c x©y l¾p. Thùc tÕ hiÖn nay cho thÊy TSC§ cña xÝ nghiÖp võa Ýt, võa l¹c hËu. B¶ng vÒ t×nh h×nh TSC§ theo nguån vèn cho thÊy nguån tµi trî cña TSC§, râ rµng, TSC§ chñ yÕu lµ do c«ng ty bæ sung, ®©y còng lµ vÊn ®Ò cÇn quan t©m v× nÕu cø tr«ng chê vµo nguån do c«ng ty bæ sung th× sÏ hÇu nh kh«ng bao giê cã ®îc TSC§ mang tÝnh chÊt c«ng nghÖ hiÖn ®¹i vµ ®¸p øng ®îc hiÖu qu¶, phôc vô thi c«ng cña c«ng tr×nh.
B¶ng 12: Tæng hîp t×nh h×nh TSC§ theo nguån vèn
§¬n vÞ: triÖu ®ång
TSC§ theo nguån vèn
2001
2002
2003
2001
2002
2003
1. NSNN
1.149
629
629
1.086
626
629
2. C«ng ty bæ sung
3.599
4.194
5.751
1.341
1.917
2.331
3. §¬n vÞ bæ sung
1.25
125
125
46
71
97
4. Cha cã nguån
-
48
93
-
2
10
5. Tæng TSC§
4.873
4.996
6.598
2.473
2.616
3.067
III. §¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh huy ®éng vèn cña xÝ nghiÖp
§Ó cã c¬ së ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ nguån vèn vµ t×nh h×nh sö dông vèn cña xÝ nghiÖp trong 3 n¨m gÇn ®©y, ta dùa trªn c¸c sè liÖu cña c¸c b¶ng tæng hîp sau ®©y:
B¶ng 13: B¶ng kª vÒ nguån vèn vµ sö dông vèn n¨m 2001
§¬n vÞ: triÖu ®ång
Sö dông vèn
Lîng
TØ lÖ %
Nguån vèn
Lîng
TØ lÖ %
1. T¨ng tiÒn mÆt
1.777
3,909
1. Gi¶m hµng tån kho
21.950
48,284
2. T¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu
37.130
81,676
2. T¨ng vèn CSH
1.736
3,819
3. T¨ng TSC§
291
0,64
3. Gi¶m TSL§ kh¸c
21.774
49,897
4. Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i tr¶
5.231
11,507
5. Gi¶m vay ng©n hµng
1.031
2,268
Tæng
45.460
100
Tæng
45.460
100
B¶ng 14: B¶ng kª vÒ nguån vèn vµ sö dông vèn n¨m 2002
§¬n vÞ: triÖu ®ång
Sö dông vèn
Lîng
TØ lÖ %
Nguån vèn
Lîng
TØ lÖ %
1. T¨ng hµng tån kho
12.177
52,480
1. Gi¶m tiÒn mÆt
1.142
4,928
2. T¨ng TSL§ kh¸c
10.913
47,033
2. Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i tr¶
15.729
67,779
3. Gi¶m vèn CSH
113
0,487
3. T¨ng c¸c kho¶n ph¶i tr¶
6.284
27,207
4. Gi¶m TSC§
20
0,862
Tæng
23.203
100
Tæng
23.203
100
B¶ng 15: B¶ng kª vÒ nguån vèn vµ sö dông vèn n¨m 2003
§¬n vÞ: triÖu ®ång
Sö dông vèn
Lîng
TØ lÖ %
Nguån vèn
Lîng
TØ lÖ %
1. T¨ng tiÒn mÆt
853
2,112
1. Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu
6.284
15,56
2. T¨ng hµng tån kho
10.630
26,32
2. Gi¶m TSC§ kh¸c
31.171
17,172
3. T¨ng TSC§
1.151
2,85
3. T¨ng vay ng¾n h¹n
924
2,288
4. Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i tr¶
27.754
68,718
4. T¨ng vèn CSH
2.209
4,974
Tæng
40.388
100
Tæng
40.588
100
KÕt hîp hai b¶ng trªn ta cã thÓ ®¸nh gi¸ tæng qu¸t vÒ t×nh h×nh vèn cña xÝ nghiÖp nh sau:
Thø nhÊt, mét xu híng gi¶m xuèng râ nÐt, ®Æc biÖt nî ph¶i tr¶ n¨m 2003 gi¶m ®i gÇn 30% so víi n¨m 2002. NÕu n¨m 2002 c¸c kho¶n ph¶i tr¶ lµm t¨ng nguån vèn lªn 27,201% th× n¨m 2003 c¸c kho¶n ph¶i tr¶ còng t¨ng sö dông vèn lªn 68,649% mµ vÒ lîng chiÕm tíi 27.726 (triÖu ®ång). Cã thÓ nãi ®©y lµ nguyªn nh©n chñ yÕu dÉn ®Õn viÖc gi¶m nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña xÝ nghiÖp trong n¨m 2003. Tuy nhiªn trong c¸c kho¶n ph¶i tr¶ th× môc ngêi mua tr¶ tríc lµ then chèt quan träng g©y biÕn ®éng nguån vèn kho¶n nµy liªn tôc gi¶m, ®iÒu nµy cã thÓ cã hai lêi gi¶i ®¸p, hoÆc lµ xÝ nghiÖp ®· n©ng cao kh¶ n¨ng tù chñ vÒ nguån vèn kinh doanh cña m×nh, hoÆc thÞ trêng vµ s¶n lîng thi c«ng cña xÝ nghiÖp ®· bÞ thu hÑp l¹i, ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ viÖc thu hÑp nî ph¶i tr¶, ta tiÕp tôc nghiªn cøu b¶ng sö dông vèn vµ nguån vèn.
YÕu tè thø hai næi lªn trong b¶ng nguån vèn vµ sö dông vèn ®ã lµ phÇn TSL§ kh¸c nã lu«n chiÕm mét tØ träng cao trong mäi n¨m dï lµ sö dông vèn hay lµ NV. Néi dung chñ yÕu cña TSL§ kh¸c gåm t¹m øng (lµ sè tiÒn t¹m øng cho CNV cha thanh to¸n ®Õn thêi ®iÓm b¸o c¸o), chi phÝ tr¶ tríc (chi phÝ ®· chi nhng cha ®îc tÝnh vµo chi phÝ s¶n xuÊt). Chi phÝ chê kÕt chuyÓn (chi phÝ chê kÕt chuyÓn sang niªn ®é míi). Tµi s¶n thiÕu chê xö lý.
N¨m 2002, nguån vèn t¨ng do gi¶m hµng tån kho (48,284%) gi¶m TSL§ kh¸c (47,897%) vµ t¨ng vèn chñ së h÷u (31,819%) do vËy, sö dông vèn cã thay ®æi kh¸ tÝch cùc. ViÖc gi¶m lîng hµng tån kho ®· lµm t¨ng tiÒn mÆt, t¨ng TSC§ lªn 291 triÖu ®ång còng ®· gãp phÇn lµm gi¶m c¸c kho¶n ph¶i tr¶, gi¶m vay ng©n hµng. Tuy nhiªn, trong sö dông vèn, kho¶n ph¶i thu l¹i t¨ng lªn ®Õn 37.130 triÖu ®ång (=81,676%).
Sang n¨m 2002, nguån vèn t¨ng do gi¶m tiÒn mÆt, gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m TSC§ vµ t¨ng c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ nguån nµy ®îc dïng ®Ó tµi trî cho viÖc sö dông vèn nhng trong sö dông vèn l¹i t¨ng hµng tån kho, t¨ng TSL§ kh¸c vµ mét phÇn gi¶m vèn chñ së h÷u kú nµy, xÝ nghiÖp l¹i tiÕp tôc t¨ng cêng x©y l¾p, ®Ó tµi trî cho ho¹t ®éng nµy, xÝ nghiÖp t¨ng c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i thu cña kh¸ch hµng gi¶m ®îc 15.729 triÖu ®ång, chøng tá xÝ nghiÖp ®· tÝch cùc ®Èy m¹nh c«ng t¸c ®i thu håi vèn phôc vô cho ho¹t ®éng cña xÝ nghiÖp. Tuy nhiªn nguån vèn b»ng tiÒn gi¶m, tiÒn mÆt cã lÏ cha ph¶i lµ mét ®iÒu hay, thùc tÕ lîng vèn lu ®éng b»ng tiÒn cña xÝ nghiÖp th«ng thêng ®· rÊt thÊp so víi nhu cÇu, nay l¹i cßn gi¶m ®i gÇn mét nöa so víi n¨m 2001.
N¨m 2003, nguån vèn t¨ng do gi¶m TSL§ kh¸c, tiÕp tôc gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu, ®ång thêi t¨ng vay ng¾n h¹n ng©n hµng vµ t¨ng vèn chñ së h÷u. Nhê ®ã mµ tµi trî cho sö dông vèn vµ viÖc t¨ng hµng tån kho, gi¶m c¸c kho¶n ph¶i tr¶ t¨ng tiÒn mÆt, vµ t¨ng TSC§. Râ rµng vèn chñ së h÷u ®· ®îc dïng ®Ó t¨ng TSC§, tøc lµ xÝ nghiÖp ®· ¸p dông chÝnh s¸ch tµi trî v÷ng ch¾c, dïng nguån tµi trî dµi h¹n ®Ó tµi trî cho tµi s¶n dµi h¹n, quyÕt ®Þnh nµy lµ mét quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n, nã ®¶m b¶o t¨ng thªm tÝnh tù chñ vÒ tµi chÝnh cho xÝ nghiÖp, ®ång thêi lµm gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt - kinh doanh trong gi¸ thµnh s¶n phÈm. C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ®îc tµi trî bëi viÖc gi¶m TSL§ kh¸c cã nghÜa lµ t¹m øng gi¶m. Nh vËy hoÆc lµ ngêi lao ®éng ®· ®îc quyÕt to¸n tiÒn l¬ng hoÆc xÝ nghiÖp gi¶m t¹m øng ®Ó lÊy vèn cho x©y l¾p trêng hîp thø hai nµy sÏ kh«ng tèt v× nã kh«ng ®¶m b¶o ®îc quyÒn lîi cña ngêi lao ®éng vµ g©y c¨ng th¼ng t©m lý cho hä.
Tãm l¹i: Trªn c¬ së ph©n tÝch kh¸i qu¸t vÒ diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn, ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh chóng ta cã thÓ ®i ®Õn nh÷ng kÕt luËn tæng qu¸t sau:
XÝ nghiÖp ®¶m b¶o lîi nhuËn lu«n d¬ng trong 3 n¨m liªn tiÕp, t¨ng dÇn nguån vèn chñ së h÷u, ®iÒu tiÕt dÇn c¬ cÊu nî ph¶i tr¶ vµ t×m c¸ch sö dông tµi s¶n hîp lý, ®Çu t TSC§ b»ng nguån vèn chñ së h÷u,... Tuy nhiªn nh÷ng bÊt cËp trong c«ng t¸c huy ®éng vèn vÉn lµ mét vÊn ®Ò k×m h·m tèc ®é ph¸t triÓn cña xÝ nghiÖp. Ngoµi ra xÝ nghiÖp cßn chÞu sù qu¶n lý ®iÒu tiÕt cña c¬ quan chñ qu¶n lµ c«ng ty ®iÖn lùc I, nªn lîng vèn huy ®éng còng cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n.
IV. C¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn c«ng t¸c huy ®éng vèn cña xÝ nghiÖp
1. C¸c nh©n tè chñ quan
a. NhiÖm vô, lÜnh vùc kinh doanh cña xÝ nghiÖp
Nh ®· nãi ë trªn, lµ lo¹i h×nh xÝ nghiÖp x©y l¾p, nªn s¶n phÈm cña xÝ nghiÖp kh«ng gièng c¸c ngµnh kh¸c, thø nhÊt nã lµ s¶n phÈm mang tÝnh chÊt liªn ngµnh, thø hai nã ®îc s¶n xuÊt trong mét thêi gian dµi vµ thø ba, gi¸ thµnh cña s¶n phÈm rÊt cao. Nhng kh«ng v× thÕ mµ xÝ nghiÖp chØ lµm Ýt s¶n phÈm, mµ xÝ nghiÖp liªn tôc më réng thÞ trêng b»ng ph¬ng ph¸p ®Êu thÇu hoÆc chñ nhiÖm c«ng tr×nh, bªn c¹nh ®ã lµ ph¶i cè g¾ng ®¶m b¶o hoµn thµnh kÕ ho¹ch trªn giao tuy nhiªn giíi h¹n vÒ vèn chñ së h÷u lµ qu¸ nhá bÐ vµ kh«ng thÓ ®¶m b¶o ®îc nhu cÇu vÒ vèn, do vËy, gi÷a xÝ nghiÖp vµ b¹n hµng còng nh vèn nhµ cung øng ®· tiÕn hµnh ph¬ng thøc tÝn dông th¬ng m¹i. V× gi¸ thµnh mét c«ng tr×nh x©y l¾p thêng rÊt cao vµ c«ng t¸c nhiÖm thu quyÕt to¸n chËm, nªn nî ph¶i tr¶ vµ kho¶n ngêi mua ®Æc tríc chiÕm mét tØ träng lín trong nguån vèn vµ còng lµ mét ph¬ng thøc huy ®éngvèn chñ yÕu cña xÝ nghiÖp hiÖn nay.
b. HiÖu qu¶ kinh doanh
HiÖu qu¶ kinh doanh còng lµ yÕu tè quan träng quyÕt ®Þnh ®Õn kh¶ n¨ng vay vèn cña xÝ nghiÖp.
N¨m 2001 lµ mét n¨m xÝ nghiÖp ho¹t ®éng kh¸ h._.
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- 12909.doc